Теоретические аспекты расходов предприятия (организации)

Для анализа ликвидности предусмотрен расчет следующих коэффициентов: общего коэффициента покрытия; текущей ликвидности; абсолютной ликвидности; срочной ликвидности; ликвидности средств в обращении; ликвидности при мобилизации  средств.

  В практической деятельности  наиболее представительными показателями, на наш взгляд, являются первые  три: общий коэффициент покрытия (отношение всех оборотных средств  (строка 290 баланса) ко всей краткосрочной  задолженности), коэффициент текущей  ликвидности (отношение всех оборотных  средств за вычетом долгосрочной  дебиторской задолженности ко  всей краткосрочной задолженности), коэффициент абсолютной ликвидности  (отношение денежных средств к  краткосрочной задолженности).

На  наш взгляд, при анализе вероятности  банкротства, в соответствии с официальной  методикой следует применять  общий коэффициент покрытия, в  остальных случаях – коэффициент  текущей ликвидности. Эти коэффициенты показывают, насколько оборотные  средства предприятия покрывают  текущую задолженность. При наличии внутренней информации о составе долгосрочных финансовых вложений и долгосрочной дебиторской задолженности более четкую картину можно получить путем расчета уточненного коэффициента текущей ликвидности, который определяется как отношение оборотных активов (в том числе ликвидная часть долгосрочной дебиторской задолженности и долгосрочных финансовых вложений) к текущей задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какую часть краткосрочной  задолженности предприятие может  погасить немедленно денежными средствами.

Ликвидность - способность  активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной  свою номинальную стоимость.

Анализ ликвидности предприятия  – анализ возможности для предприятия  покрыть все его финансовые обязательства.

Коэффициент ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять  свои краткосрочные финансовые обязательства.

Произведем расчет величины активов предприятия в зависимости  от степени их ликвидности:

А1 - Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).

А2 - Быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и  прочие активы).

А3 - Медленно реализуемые  активы (запасы, НДС по приобретенным  ценностям, плюс статья «Долгосрочные  финансовые вложения» раздела I)

А4 - Труднореализуемые активы (итог раздела I за вычетом суммы, отраженной по статье «Долгосрочные финансовые вложения»).

Расчет пассивов баланса  осуществляется по группам в зависимости  от степени срочности их оплаты:

П1 - Наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты), а также  ссуды, не погашенные в срок из справки 2 ф. М-5.

П2 - Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы).П3 - Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства, а  также кредиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты).

П4 - Постоянные пассивы (статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы»). Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму иммобилизации оборотных средств по статьям раздела I и увеличивается на величину статей «Задолженность участникам по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов и платежей» раздела V пассива.

Анализ ликвидности баланса оформим в виде таблицы -3.

 

Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

Актив	2009	2010	2011	Пассив	2009	2010	2011
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	1509	842	3532	П1	4490	3726	2877
1	2	3	4	5	6	7	8
А2	1212	1234	1234	П2	15200	10270	6319
А3	35863	39260	59125	П3	256	-	-
А4	43106	44956	44172	П4	18714	27406	55518

 

Таким образом, для СПК  им Ленина соблюдаются следующие  соотношения между статьями актива и пассива баланса: на 2009, 2010, 2011 годы

 

 

 

Продолжение таблицы-3

Актив		Пассив	Актив		Пассив	Актив		Пассив
А1	<	П1	А1	<	П1	А1	>	П1
А2	<	П2	А2	<	П2	А2	<	П2
А3	>	П3	А3	>	П3	А3	>	П3
А4	>	П4	А4	>	П4	А4	<	П4

 

Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеет место, следующее соотношение:

А1 ³ П1, т.е. наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

А2 ³П2, т.е. быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

А3 ³ П3, т.е. медленно реализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

А4 £ П4 т.е. постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их. В этом случае соблюдается важное условие платежеспособности – наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств.

Как видно, соблюдаются условия  кроме А2 П2, следовательно, по ситуации ликвидность предприятия оценивается  положительно, однако баланс нельзя назвать  абсолютно ликвидным, так как  быстро реализуемые активы не перекрывают  краткосрочные пассивы.

Теперь рассмотрим динамику показателей финансовой устойчивости СПК им Ленина за 2009-2011гг. (Таблица 4).

 

Таблица 4 - Динамика показателей финансовой устойчивости СПК им Ленина за 2009-2011 гг.

Наименование показателя	2009г.	2010г.	2011г.	Изменения (11г-09г) (+,-)
Коэффициент автономии (независимости)	0,84	0,76	0,92	+0,08
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	0,32	0,19	0,09	-0,23
Коэффициент маневренности	0,47	0,48	0,59	+0,12
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,07	0,19	0,41	+0,34
Коэффициент финансирования	0,24	0,16	0,08	-0,16
Коэффициент финансовой устойчивости	0,28	0,14	4,84	+4,56

 

1. Коэффициент автономии  – отношение собственного капитала  ко всему капиталу предприятия.

2. Показатель «Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств (финансовый рычаг)», за  анализируемый период увеличился  на 1,04 и на конец дек. 2009 составил 1,31. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

3. Коэффициент маневренности  определяется как отношение собственных  оборотных средств к собственным  средствам и характеризует мобильность  собственных средств, возможность  быстрого изменения действий  предприятия на рынке при изменении  условий хозяйствования.

4. Коэффициент обеспеченности  собственными источниками финансирования  определяется как отношение источников  собственного финансирования ко  всем источникам финансирования  и показывает, какая часть источников  обеспечивается собственными источниками  средств.

5. Рост отношения заемных и  собственных средств снижает  финансовую устойчивость. Отношение  заемных и собственных средств  является обратной величиной  к рассмотренному ранее коэффициенту  соотношения собственных и заемных  средств. Следовательно, без ущерба  для финансовой устойчивости  можно увеличить соотношение  собственных и заемных средств  до величины, обратной нормальному  соотношению собственных и заемных  средств.

Как видно из таблицы, по относительным  показателям, «Коэффициент автономии» », за анализируемый период увеличился на 0,08 и на конец дек. 2011 года составил 0,92. Это выше нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Показатель «Коэффициент отношения  заемных и собственных средств (финансовый рычаг)», за анализируемый  период снизился на -0,23 и на конец  дек. 2011 составил 0,09. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.

Показатель «Коэффициент маневренности», за анализируемый период увеличился на +0,12 и на конец 2011 года составил 0,59. Это чуть выше нормативного значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования увеличился на +0,34 и составляет в 2011г 0,41 собственных источников в общем объеме.

Коэффициент финансирования показывает снижение на -0,16 и составляет на отчетную дату 0,08.

Показатель финансовой устойчивости значительно изменился в положительную  сторону на 4,56, что составляет 4,84 на отчетную дату.

В ходе исследования организации  принципов и учета приобретения и заготовления запасов материалов, было установлено, что в их фактическую  стоимость могут включаться:

1. суммы, уплачиваемые  в соответствии с договором  поставщику,

2. суммы, уплачиваемые  организациям за информационные  и консультационные услуги, связанные  с приобретением материально-производственных  запасов,

3. таможенные пошлины  и иные платежи,

4. не возмещаемые налоги, уплачиваемые в связи с приобретением  материально-производственных запасов,

5. вознаграждения, уплачиваемые  посреднической организации, через  которую приобретены материально-производственные  запасы,

6. затраты по заготовке  и доставке материально-производственных  запасов до места их использования,  включая расходы по страхованию,

7. иные затраты, непосредственно  связанные с приобретением материально-производственных  запасов,

8. затраты по содержанию  заготовительно-складского аппарата  предприятия,

9. затраты на услуги  транспорта по их доставке  и другие затраты связанные  с их приобретением и заготовлением. 

В ходе работы по СПК им Ленина было установлено:

1. должностные лица составляют  и представляют надлежащим образом  оформленные документы строго  по определенному и утвержденному  графику, что позволяет избежать  сбоев в связи с оформлением  и передачей документов;

2. графиком колхоз определяет  объем и последовательность выполняемых  учетных процедур, сроки их выполнения, конкретных исполнителей, намечает  точки пересечения взаимозависимых  показателей, равномерно распределяет  занятость бухгалтеров в учетном  процессе;

3. учет материально-производственных  запасов при поступлении принимается  по фактической их стоимости,  согласно полученных счетов –  фактур, товарно-транспортным накладным,  накладным;

4. приобретение и заготовление  материалов в бухгалтерском учете  отражается с применением синтетического  счета 10 «Материалы» и открытые  к нему счетов аналитики, при  этом приходные ордера не оформляются;

5. в работе используются  бланки унифицированных форм  учетной документации, а также  применяются и формы, разработанные  работниками бухгалтерии и утвержденные  председателем;

6. отражение учетной информации  в документации осуществляется  по принципу преобладания содержания  над формой;

7. договоры о материальной  ответственности с материально-ответственными  лицами заключены;

8. инвентаризация материально-производственных  запасов осуществляется согласно  графику инвентаризации по кооперативу;

9. аналитический учет  материалов ведется в разрезе  материально-ответственных лиц,  которые ежедневно ведут книги  складского учета или карточек  складского учета материалов, в  количественном выражении и ежемесячно  составляют ведомости движения  материалов и материальные отчеты  в суммовом выражении.