Транснациональные компании. Всемирный рынок капитала

 

 

 

 

 

 

 

 

Транснациональные компании.  
Всемирный рынок капитала

 

Содержание

 

Введение 3

1. Транснациональные компании 4

1.1. Концепция возникновения ТНК 6

1.2. Стратегия ТНК 8

1.3. Направления деятельности ТНК 9

1.4. Роль ТНК в мировой экономике 12

2. Всемирный рынок капитала 17

2.1. Мировой рынок предпринимательского капитала и мировой рынок ссудного капитала 18

2.2. Международные экономические организации 20

Заключение 24

Список использованной литературы 25

 

 

 

Введение

Мировая экономика — сложная, подвижная  система, объединяющая свыше 200 стран  и территорий, в которой за последнюю  четверть века произошли крупные перемены. Изменился социально-экономический облик мирового хозяйства. Распалась мировая социалистическая система. Изменился состав развитых стран. Ряд территориально-хозяйственных образований достиг уровня социально-экономического развития индустриальных стран Запада. Происшедшие изменения в облике мирового хозяйства нашли отражение в соотношении экономических сил между странами и подсистемами.

Мировое хозяйство изменилось не только в социальном, но и в технологическом отношении. Оно переживает очередной технологический переворот. Качественные преобразования мировых производительных сил происходят под влиянием научно-технического прогресса (НТП). Огромные сдвиги произошли в развитии производительных сил. Мировое производство почти в два раза обгоняло рост населения. Под влиянием НТП произошли глубокие сдвиги в отраслевой структуре экономики, в промышленно развитых странах Запада в основном возобладал интенсивный тип развития.

Эти коренные изменения в  структуре и функционировании мирового хозяйства способствовали ускорению  процессов интернационализации  и мировизации, глобализации производительных сил, факторов производства, в основе которых — международное перемещение предпринимательского капитала. Транснациональные корпорации (ТНК) и транснациональные банки (ТНБ) превратились в один из основных структурообразующих факторов мирового хозяйства. Транснациональный капитал действует глобально за пределами государств происхождения, широко используя сравнительные преимущества в размещении производительных сил. Под его воздействием рост внешней торговли значительно опережает увеличение производства. Расширение международного разделения труда теснее связывает национальные хозяйства отдельных стран, происходит усиление их взаимозависимости и взаимодействия.

1. Транснациональные компании

 

Транснациональные компании стали  на современном этапе основной и  движущей силой процесса интернационализации мировой экономики как вширь (глобализация), так и вглубь (регионализация). Это означает, что господство в мировой экономике нескольких сотен крупнейших ТНК определяет основные пропорции мирового производства и сбыта. ТНК занимают особое место в мировом хозяйстве, оказывая разностороннее влияние на его функционирование, на положение других хозяйствующих субъектов и подсистем.

Термин «транснациональная корпорация» возник в качестве компромисса в ходе переговоров о мандате деятельности ООН в вопросе ограничения деятельности международных монополий в развивающихся странах. «Группа 77» еще в 1974 г. постаралась терминологически отделить свои многонациональные компании от специфически западных, которые по формальным признакам напоминали некоторые фирмы развивающихся стран (например, Бразилии, Венесуэлы, Индии), но отличались двумя важными чертами: первое — источник происхождения капитала (капитал происходил из одной страны и соответственно приставка «транс» как нельзя лучше отражала направление их операций по отношению к штаб-квартире — головной компании), второе — по масштабам финансовой и технологической базы, возможностям политического, правового и любого иного прикрытия операций. Впоследствии это политическое дистанционирование постепенно стиралось, и международные монополии всех стран стали называться транснациональными.

Начиная с 1995г. в мировой  экономике идет очередная структурная  перестройка, основным содержанием  которой является укрупнение корпораций. В США, например, слились «Локхид» и «Мартин-Мариэтта», объединились «Боинг» и «Макдонелл Дуглас», на очереди - создание альянса «Хьюза» и «Вестингауза», «Нортрона» и «Рэйтиона». На долю 100 крупнейших корпораций США в настоящее время приходится 60% ВНП, 45% всей рабочей силы и свыше 90% НИОКР. В Европе тоже идет процесс слияния фирм: «Эйрбас» заключил союз с «Дассо», переговоры об объединении ведут «Аэроспасьяль» и «Доймлер-Бенц Аэроспейс». Доля многоотраслевых компаний составляет: в Англии -96%, Италии - 90%, Франции - 84%, Германии - 78%. В Японии создаются мощные промышленные и банковские корпорации.

В ведущих странах поощряется создание крупных и разветвленных  корпораций: им предоставляются большие  налоговые льготы на прибыль, предлагаются в первую очередь подряды через  действующую контрактную систему  и приоритетное участие в государственных  программах. Они освобождены от фискального налогообложения оборудования, сырья, материалов, поступающих в порядке технического содействия из-за границы, и от двойного налогообложения товаров во внутрифирменном обороте. Для фирм, работающих на военный рынок, смягчается или полностью отменяется антимонопольное законодательство, а также предоставляются экспортные квоты и льготы.

В результате слияния и  поглощения корпораций, находящихся  в разных странах, образуются транснациональные корпорации (ТНК) – гигантские финансово-промышленные объединения, национальные или интернациональные по капиталу, построенные по принципу централизованного планирования и управления в мировом масштабе, участвующие в международном разделении труда и использующие преимущества от интернационализации хозяйственной жизни для расширения позиций на мировом рынке и максимизации прибыли.

Вес компании определяется прежде всего ее размерами; малое  или среднее предприятие, имеющее  отделение на территории нескольких стран, еще не является ТНК.

Согласно определению  исследовательской программы Гарвардского университета, к разряду транснациональных  относятся компании:

• имеющие более шести зарубежных дочерних компаний;
• акции которых имеют хождение во многих странах и доступны для приобретения во всех странах их действия;
• состав высшего руководства которых формируется из подданных разных государств, что исключает одностороннюю ориентацию деятельности компании на интересы какой-либо одной страны;
• имеющие интернациональный характер менталитета менеджера, придерживающегося геоцентричной позиции;
• организационная структура которых ориентирована на широкомасштабную экономическую деятельность и эффективную реализацию стратегии компании.

Как экономическая категория  на современном этапе эволюции мировой экономики ТНК отражает явления и процессы, свойственные постиндустриальному этапу развития общественного товарного производства в условиях частной собственности на средства производства.

Как организационно-экономическое  образование ТНК — это особого  вида частные акционерные монополистические  объединения головной компании и подразделений.

Как форма международного предпринимательства (бизнеса) ТНК  — это способ ведения бизнеса, основывающийся на международном производстве прибавочной стоимости и реализации ее в прибыль на мировых рынках в форме вывоза товара и (или) капитала.

 

1. Концепция возникновения ТНК

Существуют различные концепции, объясняющие возникновение и развитие ТНК. Одна из них — относительная узость внутреннего рынка в условиях постоянно нарастающих объемов производства при антимонопольном регулировании внутренних рынков в большинстве развитых государств и соответственно объективная необходимость выхода на рынки других стран не просто с товарами, но с конкурентными преимуществами крупных монополий.

В настоящее время вывоз  капитала остается основной формой экспансии как для сформировавшихся, так и для вновь создаваемых ТНК. Благодаря вывозу капитала ТНК в настоящее время образуют наиболее динамичный сектор мировой экономики. Их инвестиции растут в два раза быстрее экспорта товаров. Преимущественной формой вывоза капитала становятся прямые иностранные инвестиции (ПИИ), поскольку право собственности на инвестированный капитал делает возможным контроль инвестора над предприятием, в которое он инвестировал.

Важнейшими регионами  деятельности ТНК являются развитые страны. Они — основные экспортеры и импортеры ПИИ. В 2004 г. на них приходилось 58,6% от глобального притока ПИИ и 87,3% глобального вывоза ПИИ. Однако с 1995 г. интенсифицировались потоки ПИИ в развивающиеся и из развивающихся стран. Среди развивающихся стран основными получателями ПИИ являются Китай, страны Азии и Океании, Юго-Восточной Европы и СНГ (Wall Street Journal, 2005, august 1). Во многом это связано с геополитическими глобальными изменениями, произошедшими в мире, с созданием собственных ТНК в наиболее продвинутых развивающихся странах, включая постсоциалистические экономики, а также с активизацией процессов глобализации в мировой экономике.

Все транснациональные компании проводят широкую внешнеэкономическую экспансию. Внешнеэкономические операции ТНК развиваются на основе широкой сети их заграничных предприятий. Продажи филиалов и дочерних компаний превышают объем мирового экспорта. В результате их международных торговых операций более трети мировой торговли осуществляется в рамках транснациональных комплексов. 

2. Стратегия ТНК

В основе стратегии ТНК  находится мировой подход, предусматривающий оптимизацию результатов не каждого отдельного звена, а для объединения в целом. С этой целью используются различные внутрифирменные переводные, (трансфертные) цены. Принимая решение увеличить выпуск готовых товаров или полуфабрикатов на каком-либо зарубежном рынке, корпорация учитывает такие условия, как важность данного рынка с точки зрения перспектив его роста, способность заграничных предприятий конкурировать с местными производителями однотипной продукции, курс валюты, торговые ограничения, транспортные расходы. Мировая стратегия исходит также из конфигурации отрасли и ее координации. При решении проблемы географии, территориального размещения предприятий возможен выбор от предельной концентрации до дисперсного размещения по многим странам различных функциональных блоков — исследования и разработки, материальное снабжение, производственный процесс, маркетинг, послепродажное обслуживание.

ТНК проникают на рынки  других стран за счет имеющихся у  них монопольных преимуществ, дающих возможность использовать факторы производства других стран. Основными источниками капиталовложений выступают сами принимающие и третьи страны. У американских ТНК доля самофинансирования и рефинансирования составляет около 16% инвестиционных расходов. Основные финансовые средства (45%) мобилизуются на рынке принимающей страны, т.е. принимающие страны в основном сами финансируют деятельность иностранных ТНК.

Обычно ТНК расширяют  международную деятельность путем  приобретения или создания новых компаний, организации совместных предприятий или же вступая в другого рода объединения. Причем для данных операций не обязательно прибегать к экспорту капитала и реинвестированию прибыли, заработанной за рубежом, - можно поглотить иностранную фирму получив кредит по месту совершения сделки по ее приобретению. Применяются и другие методы укрупнения активов и приобретения контроля (например, присвоение местного основного капитала в счет погашения долга).

 

3. Направления деятельности ТНК

Зарубежная деятельность ТНК ориентирована в основном на следующие направления.

Природные ресурсы. Сырьевая и добывающие отрасли всегда капиталоемки. В настоящее время они требуют еще больших и длительных инвестиций, в силу чего уйти от них труднее, чем из промышленного производства. Данное обстоятельство заставляет инвесторов особенно остро реагировать на политические изменения, неблагоприятные подвижки в налоговой и правовой сферах, а в последнее время- на мероприятия по охране окружающей среды.

В ряде случаев ТНК утратили прямой контроль над добычей, но их господствующее положение в сфере  международных продаж в основном укрепилось, так как транспортировка, большая часть технологических переделов переработки и продажа по-прежнему контролируются ими. Они также обладают значительным весом на товарных биржах и в создании материальных запасов.

В целом ТНК имеют хорошие  перспективы в этой сфере, поскольку  природные ресурсы распределены в мире неравномерно - более половины стран мира и 2/3 промышленных мощностей  зависят от импорта материалов. Причем влияние ТНК на территориальное размещение производительных сил становится все более сложным в виду сочетания конгломерации и вертикальной интеграции.

Человеческие  ресурсы. Стремление заполучить дешевую и квалифицированную рабочую силу всегда служило важным стимулом для иностранных инвестиций, как потенциальный источник значительной прибыли. На развивающиеся страны приходится примерно около половины рабочей силы, используемой ТНК за рубежом. Треть ее трудится в 200 специальных зонах, ориентирующихся на экспорт промышленной продукции.