Взаимосвязь инфляции и безработицы

В этом случае динамика занятости  описывается модифицированным уравнением (4):   U_t – U* = K (π_t-1 –π_t).  [5]

Оно показывает, что любое  снижение инфляции в текущем периоде  по сравнению с предыдущим вызовет  временный рост безработицы выше естественного уровня. Коэффициент  К = 1 / b представляет собой коэффициент ущерба. Он показывает, на сколько процентов уменьшится занятость при снижении темпа инфляции на 1 %. С его помощью измеряется цена снижения инфляции, выраженная через уровень безработицы:

K = (U_t – U*) / (π_t-1 – π_t).  [6]

Чем больше коэффициент ущерба, тем тяжелее для населения  обуздание инфляции. Коэффициент  ущерба также можно выразить через  снижение объёмов производства.

Иной подход к кривой Филлипса отрицает постоянную и устойчивую связь  между темпами инфляции и безработицы. В экономике достижим наиболее высокий  уровень занятости при наличии  ползучей инфляции. Конфликт целей  – борьба с инфляцией или безработицей преодолевается, если график кривой Филлипса смещается влево.

Экономический застой при  одновременной инфляции называется стагфляцией – ситуация, когда высокий уровень безработицы (стагнация) существует одновременно с хронической инфляцией. А сочетание инфляции и резкого экономического спада – слампфляцией. Возникновение стагфляции экономисты кейнсианской школы объясняли чередой срывов предложения. Неблагоприятные шоки совокупного предложения приводят к одновременному увеличению темпа инфляции и уровня безработицы. Как было показано раньше, снизить уровень безработицы в коротком периоде можно экспансионистской фискальной или монетарной политиками. Платой за это снижение будет ускорение темпов роста цен. Рост инфляции и безработицы в результате неблагоприятного шока предложения происходит асинхронно. Если до возникновения срыва предложения применялась политика стимулирования совокупного спроса, то первым проявлением шока будет ускорение роста цен. Замедлить его можно с помощью рестриктивной фискальной или монетарной политики. Однако дефляционные меры будут снижать и занятость. Какой показатель изменится раньше и больше – темп инфляции или уровень безработицы заранее предсказать достаточно трудно.

Другое объяснение стагфляции в экономике дают представители  неоклассической школы. Их анализ основан  на теориях адаптивных и рациональных ожиданий.В обеих доктринах предполагается, что в экономике существует естественный уровень безработицы. Если занятость и объём выпуска находятся на естественном уровне, то в экономике устанавливается равновесие. Любое отклонение от него будет порождать дефляцию.

Рассмотрим, как описывает  долгосрочную кривую Филлипса теория адаптивных ожиданий. Наклонные краткосрочные кривые Филлипса на рис. 5 а (для упрощения анализа изобразим их линейными) показывают ожидаемые темпы инфляции экономических агентов на всем протяжении рассматриваемых кривых. Так, на кривой Ph₁, инфляционные ожидания (π^e) составляют 3% в год, на кривой Ph₂ ожидаемая инфляция составляет 6% и т. д. Теория адаптивных ожиданий обосновывает краткосрочную кривую Филлипса наличием у экономических агентов инфляционных ожиданий, которые не совпадают с фактической инфляцией в будущем, т. е. неверных инфляционных ожиданий. Фактический темп инфляции (он откладывается по оси ординат) в следующем периоде каждый раз превышает ожидаемый уровень инфляции π^e. Пока у предпринимателей и рабочих сохраняется заниженная оценка инфляции, стимулирующая фискальная и денежная политика срабатывают, ведя в краткосрочном периоде к увеличению реального выпуска и снижению уровня безработицы.

Например, ожидаемый темп инфляции составляет в 2011 г. 3%, а безработица в том же году - 6%, что соответствует ее естественному уровню в точке А₁, на рис. 5а. Политика стимулирования совокупного спроса подтягивает фактические темпы повышения цен в 2012 г., скажем, к 6%-ному уровню. Однако экономические агенты продолжают считать, исходя из предыдущего опыта, что инфляция в 2012 г. составит 3% в год. При повышении цен на их товары у предпринимателей появляется стимул больше производить, поэтому они начинают нанимать дополнительных работников. Это снижает уровень безработицы в краткосрочном плане, что соответствует передвижению вдоль краткосрочной кривой Филлипса из точки А₁ в точку В₁ на рис. 3а. В точке В₁, ожидаемые темпы инфляции составляют 3%, а фактические уже 6%.

Уравнение кривой Филипса  с учётом инфляционных ожиданий и  шоков совокупного предложения  выглядит так:

π₁ = π^e₁ - b(U-U_n) + η,

где π - фактический темп инфляции;

π^e₁ -ожидаемая инфляция в следующем периоде;

b – реакция инфляции на изменение фактического

уровня безработицы U;

U_n - естественный уровень безработицы;

η – шок совокупного предложения (резкие изменения предложения).

Уравнение показывает, что  темпы инфляции не меняются, если текущая  безработица равна U_n. Попытки удерживать безработицу ниже естественного уровня приводят к ускорению темпов инфляции, а выше - к замедлению. Проводя антиинфляционную политику, необходимо знать «цену» победы над инфляцией, т. е. определить, на сколько процентов повысится безработица, если снизить π на 1%. Этот показатель называется коэффициентом ущерба (SR) и при статических ожиданиях измеряется весьма просто:

SR = 1/b

где 1/b – величина, обратная степени реакции инфляции на изменение уровня фактической безработицы в процентном выражении.

Что же происходит в долгосрочном периоде? Со временем экономические  агенты обнаруживают, что рост товарных цен и ставок номинальной заработной платы был чисто инфляционным. Скорректировав свою оценку инфляции (теперь ожидаемая инфляция составит 6% на кривой Ph₂), они начинают адаптироваться к новому, более высокому её уровню. Работники, желая сохранить свою реальную заработную плату, требуют повышения номинальной ставки заработной платы. Предприниматели, поняв, что повышение цен не связано с расширением спроса на их продукцию, а издержки на заработную плату увеличились, сокращают выпуск, по крайней мере, до прежнего уровня. Снизившаяся на время безработица снова возвращается к отметке 6%. На рис. 4а эта адаптация показана перемещением из точки В₁, в точку А₂ вследствие сдвига краткосрочной кривой Филлипса в новое положение Рh₂. Если профсоюзы и правительство будут продолжать бороться за сокращение естественного уровня безработицы теми же методами, то повторится аналогичная история, но уже при более высоком уровне инфляции. Безработица сократится на время, пока ожидаемая инфляция ниже ее фактического уровня. Произойдет аналогичное перемещение вдоль краткосрочной кривой Филлипса, из точки А₂ в точку В₂. В точке В₂ ожидаемая инфляция составляет 6%, а фактическая уже 9%. Но как только «ложные» инфляционные ожидания (не соответствующие фактической инфляции) будут скорректированы, безработица снова вернется к естественному уровню 6%, но уже при более высоких темпах инфляции (9%). Итак, в долгосрочном плане экономика будет перемещаться из точки А₁ в точку А₂, затем в точку А₃, и т.д., что и объясняет вертикальное положение долгосрочной кривой Филлипса LRPh, полученной соединением этих точек.

Иными словами, любой данный уровень инфляции в долгосрочном периоде времени коррелирует  с естественным уровнем безработицы. На долгосрочных временных интервалах кривая совокупного предложения  представляет собой вертикальную линию  естественного объема производства. Абсолютный уровень цен изменяется пропорционально росту денежной массы (совокупного спроса). Это свойство денег в долгосрочном аспекте  влиять только на общий уровень цен  получило название «нейтральность»  денег.

 

а) долгосрочная кривая Филипса в трактовке  теории адаптивных ожиданий

б) долгосрочная крива Филипсав соответствии стеорией рациональных ожиданий

 

Рис. 4 Долгосрочная кривая Филипса

 

Теория адаптивных ожиданий предполагает, что хозяйственные  единицы не могут точно учесть ожидаемую инфляцию. В противоположность ей теория рациональных ожиданий, являющаяся стержнем доктрины новых классиков, предполагает, что бизнес и домохозяйство располагают необходимой информацией и могут делать правильные выводы из ее анализа. Ожидания формируются не на основе прошлого опыта, а исходя из будущей экономической политики государства, конъюнктурных и прочих прогнозов. В результате работающие по найму могут достаточно точно предвидеть рост цен и смогут компенсировать его, добиваясь повышения номинальной зарплаты. Следствием этого будет отсутствие дополнительных прибылей и стимулов для расширения производства даже в краткосрочном периоде. Кривая Филлипса примет вид вертикальной кривой. Весь рост спроса будет компенсироваться ростом цен. Уравнение кривой Филлипса можно представить в виде:

U = U_n + h( π₁ - π^e₁)

где π₁ - фактический темп инфляции;

π^e₁ -ожидаемая инфляция в следующем периоде;

h – коэффициент, показывающий реакцию безработицы на ошибку в прогнозе инфляции;

U – фактический уровень безработицы;

U_n - естественный уровень безработицы,

Рациональные ожидания означают, что экономические агенты в своих  прогнозах учитывают всю имеющуюся  у них информацию о будущих  ценах и в среднем не ошибаются  в своих расчетах:

π^e₁ = π^e₁( х_i ), где i = 1,...,

n, а х_i - факторы ценообразования.

Теория рациональных ожиданий, выдвинутая американскими экономистами Дж. Мутом, Р. Лукасом и др., основана на предпосылках, близких к предпосылкам модели совершенной конкуренции. Свободное движение ресурсов и симметричная информация дает хозяйствующим субъектам возможность в точности просчитать последствия предпринимаемых правительством шагов.

Экономические агенты прекрасно  понимают, как функционирует экономика. Их инфляционные ожидания точно совпадают с фактической инфляцией в будущем, т. в. π^e₁ = π₁. Другими словами, инфляционные ожидания рациональны. Когда правительство пытается применить стимулирующую бюджетно-налоговую или денежную политику, предприниматели уже знают, что увеличился не спрос именно на их продукцию, а повысился общий уровень цен в стране. Банкиры закладывают инфляционные ожидания в номинальную ставку процента, ухудшая условия кредита для заемщиков. Рабочие не увеличивают предложения труда, так как предвидят, что ставка реальной заработной платы не изменится в следующем периоде. Стимулируемый правительством совокупный спрос не вызывает ответной реакции со стороны совокупного предложения даже в краткосрочном плане. Это обусловливает перемещение экономической системы из положения, соответствующего точке А₁, в точку А₂ и затем в точку А₃, минуя «семейство» точек В на рис. 3а. Вертикальное положение долгосрочной кривой Филлипса (LRPh) на рис. 4 б показывает, что при наличии рациональных ожиданий естественный уровень безработицы (U_n) ни в долгосрочном, ни в краткосрочном плане не чувствителен к изменению общего уровня цен. Поскольку на всем протяжении вертикальной кривой Филлипса ожидаемые и фактические темпы инфляции всегда совпадают, никакие попытки правительства снизить естественный уровень безработицы мерами дискреционной политики не увенчаются успехом.

Сторонники теории рациональных ожиданий считают, что калькулирующие способности экономических агентов  сводят на нет усилия политиков по стимулированию производства методами гибкой политики. Необходимо использовать кредитно-денежную политику «по правилам», например, монетарное правило.

В данном подходе отсутствует  временной лаг, в течение которого кривая совокупного спроса будет  двигаться вдоль кривой совокупного  предложения. Результатом полностью  прогнозируемой экспансионистской  денежно-кредитной политики будет  рост цен. Свойство денег не оказывать  воздействия на реальный объем производства на краткосрочных временных интервалах называется супернейтральностью денег. Важными выводами теории рациональных ожиданий являются:

- во-первых, темпы роста цен в предыдущем периоде не принимаются в расчет будущей инфляции, следовательно, отсутствует инфляционная инерция;

- во-вторых, при ошибках в прогнозе фактическая инфляция ставится выше ожидаемой. В этом случае безработица уменьшается, и наоборот;

- в-третьих, монетарная политика будет эффективна лишь в том случае, есмоли: она будет непредсказуемой.

3. Соотношения инфляции и безработицы в России.

Инфляция. Природа российской инфляции, равно как и содержание экономической политики, способной обеспечить ее подавление, уже много лет является острейшей научной и политической дискуссией. Все многообразие точек зрения можно свести к двум: по одной - инфляция имеет немонетарную (неденежную), по другой - это чисто монетарное явление.  
В соответствии с монетарным подходом, инфляция - это денежный феномен, а ее динамика определяется количеством денег в экономике. Темпы инфляции прямо пропорциональны темпам прироста денежной массы, темпам увеличения скорости денежного обращения и обратно пропорциональны темпам прироста реального продукта. При стабильных значениях скорости обращения денег и прироста реального продукта инфляция определяется темпами роста денежной массы. Снижение реального продукта при стабильном уровне денежной массы приводит к повышению темпов инфляции, поскольку меньшему объему продукта противостоит прежнее количество денег. Возрастание же объемов реального продукта при прежнем объеме денежной массы способствует дефляции – снижению уровня цен.

Основные положения немонетаристского  подхода отвергают чисто денежную трактовку инфляции. Она сочетает в себе действие и факторов инфляции спроса и инфляции издержек, причем влияние факторов инфляции спроса не играет доминирующей роли. Это отчетливо  проявляется в отставании увеличения денежной массы от роста цен.  
В соответствии с реалиями российской экономики существуют следующие основные причины инфляции.