Закономерности трансформации стратегии государства в цикле «инфляция – дефляция»

Глава 4. Закономерности трансформации  стратегии государства

в цикле «инфляция – дефляция»

4.1. Инфляция как инструмент  корпоративной стратегии государства

Первая  мировая война дала толчок развитию государственного вмешательства в  сферу денежного обращения. Отличительной  чертой  новой мировой экономической  системы стала смена золотомонетного  стандарта системой банкнотного  и бумажно-денежного обращения.

Правительства воюющих стран, прибегавшие для  финансирования военных расходов к  эмиссии не размениваемых на золото бумажных денег, вынуждены были отказаться от обращения золотых денег. У государств появилась возможность - увеличивать денежную массу для дефицитного финансирования бюджетных расходов, что отражается в обесценении денег и росте уровня цен (инфляция), или уменьшать денежную массу для замедления роста цен или их снижения (дефляция).

Финансирование  военных расходов и государственного долга осуществляется посредством  эмиссии бумажных денег  и ценных бумаг. Наряду с расширявшимся обращением бумажных денег, прямо вызванным  государством, осуществлялась дополнительная эмиссия бумажных денег, связанная  с подпиской на государственные  займы, служащие фундаментом для  пирамиды банковских денег. Они выпускаются  путем открытия кредита банками  при покупке у казначейства краткосрочных  обязательств. Наличие огромного  краткосрочного долга вынуждает  государство проводить рефинансирование своих займов, выпуская новые казначейские обязательства взамен тех, срок которых  истек.

Кроме того, денежное обращение расширяется  из-за роста монопольных цен. При  монополистическом капитализме  у производителей появляется более  «дешевая» возможность  увеличения  прибыли  за счет искусственного завышения  уровней цен по сравнению с  реальными затратами, чем за счет модернизации производства с удешевлением издержек на производство единицы продукта. Проигрывающими в этом процессе с  первого момента  оказываются  работники наемного труда. Они  требуют  увеличения заработной платы, но уже  после того, как повысились цены. Так как ее рост всегда отстает  от повышения цен, то в условиях инфляции соотношение между долей заработной платы и долей прибыли в  национальном доходе меняется в пользу прибыли. Проигрывающими от инфляции являются также владельцы денежных сбережений, не участвующие  в производственном процессе. Искусственное завышение цен, сокращая реальное потребление немонополистов, неминуемо ведет к кризису перепроизводства.

Для того чтобы стимулировать расширение производства и отодвинуть приближение  кризиса, монополисты воздействуют на политику государства в направлении  расширения его спроса. Стремительная инфляция, вызываемая резким увеличением военных расходов бюджета и монопольных цен на изготовляемую по государственным заказам военную продукцию, может «оправдываться» существующей или несуществующей угрозой безопасности государства, необходимостью восстановления «реального капитала», разрушенного во время бедствий. Однако монополисты, учитывая возможность резкого обострения социальной ситуации в государствах, где в основном базируется их капитал, становятся заинтересованными в медленной инфляции для создания стимулов к расширению производства и экономического захвата новых рынков, сокращая при этом затраты на рабочую силу  и оплату сырья поставщиков из экономически зависимых государств. Таким образом, инфляция, выгодная монополистам, приобретает хронический характер.

В усилении инфляции в экономике зависимых  государств активную роль принимают  транснациональные корпорации  посредством  взвинчивания цен на импортную продукцию  и предоставления ссуд в иностранной  валюте, которая, обмениваясь на национальную валюту, увеличивает денежную массу  в обращении. Особенностью инфляции в условиях монополистического капитализма  стал всеобщий характер ее распространения в той или иной степени на все страны (ранее она была ограничена только отдельными странами). Учитывая ее неравномерное развитие в разных странах, она порождает нестабильное движение спекулятивных капиталов, что дает возможность транснациональным корпорациям увеличивать свои прибыли на нестабильности мировой экономики.

Инфляция, разрушая действительный капитал страны,  противоречит интересам развития национальной экономики.  Высокая степень ее развития  приводит к серьезным изменениям в структуре капиталистического хозяйства. Часть промышленных отраслей обнаруживает тенденцию к гипертрофированному  развитию, а некоторые отрасли  деградируют. Легкость получения прибыли быстро развивает капиталистическую концентрацию, но не стимулирует процесс обновления оборудования. Это связано с тем, что   быстрые изменения в стоимости денег ослабляют необходимость учета действительных  затрат, а более быстрый рост цен на  средства производства и сырье   увеличивает  начальную сумму  для их приобретения.

Легкая  экспансия цен, т.е. медленная инфляция, позволяет оттянуть кризис перепроизводства внутри данного государства и  переложить бремя потерь от инфляции на зависимые  от него государства, импортирующие капиталы.  В конце  концов, когда мировой кризис перепроизводства становится неизбежным,  монополистический  капитализм находит другие пути выхода, включая военные авантюры.

4.2. Переход от стремительной  инфляции к

мобилизационной модели экономики

 В условиях  стремительных темпов инфляции, вызываемых радикальными действиями  государства для решения каких-либо  чрезвычайных проблем, развивается  натурализация хозяйства. Государства  для своего выживания вынуждены  перейти к мобилизационной экономике  с прямым вмешательством в  сферу производства и распределения  стратегически важных продуктов  с введением «твердых» цен  и карточек на продукты, в процессы  труда и внешнеэкономическую  деятельность. Такой, например, являлась  экономика германского военного  социализма, организация которой  обеспечила в 1916 г. победу Германии над Россией. 

Вооруженная интервенция Антанты и Гражданская  война в 1918 -1920гг. определили значительно  более жесткой характер мобилизационной  модели советского военного  коммунизма,  направленной на выживание государства  за счет централизованного управления. С этой целью были проведены институциональные  реформы:

• национализация земли, промышленных  предприятий,  транспорта и банков;
• введение внешнеторговой и валютной монополии с аннулированием государственных займов  царской России и с запретом операций с ценными бумагами;
• организация Высшего совета народного хозяйства (ВСНХ) и непосредственно подчиненных ему отраслевых главков, ответственных за координацию квартальных, а затем и годовых  планов  развития  предприятий;
• введение рабочего контроля над производством и распределением продукции и запрет частной торговли продуктами первой необходимости;
• введение всеобщей трудовой повинности (заготовка топлива, продовольствия, перевозка грузов).

Гражданская война и снижение доходов заставляли советское правительство  продолжать  эмиссию денег, количество которых  выросло в 76 раз.  В результате произошла натурализация хозяйства  с распределением подавляющей части  общественного продукта без оплаты или по твердым ценам в падающей валюте. В условиях свертывания значения денег и кредита, национализированные  предприятия были переведены на бюджетное  финансирование, а Народный банк упразднен. К окончанию гражданской войны  крупная промышленность производила  почти в 7 раз меньше, чем в 1913 г., но главная цель - выживание государства была достигнута.

Прогрессом  в  анализе общественных потребностей и их балансировании с имеющимися ресурсами  явился принятый в 1920 г. план ГОЭЛРО. В нем в качестве «могучего фактора» роста производительности труда рассматривалась электрификация.  По прогнозным расчетам плана на восстановление экономики требовалось 10 - 15 лет.

В отличие  от Советской России стремительная  инфляция, развернувшаяся в странах-победительницах  Первой мировой войны, не переросла  в натурализацию хозяйства. Они  перешли от стремительной инфляции к финансовой стабилизации для экспорта капиталов в зависимые государства, минуя мобилизационную модель для  восстановления экономики. 

4.3. Критическая точка инфляции  для  перехода к дефляции

Инфляционная  «накачка» денежной массы ведет  к значительному снижению валютного  курса, что оказывает дестабилизирующее  влияние на платежный баланс государства. Поскольку инфляция развивается   неравномерно  в отдельных странах, а  валютные курсы не успевают отражать изменения в покупательной силе денег, то государства повсеместно  уходят от системы  фиксированных  курсов национальной валюты. Тут же возникает  движение спекулятивного капитала,  усиливающее размах колебаний  валютных курсов, нестабильность платежных  балансов и  всей сферы  валютно-кредитных  отношений. Для  восстановления равновесия платежного баланса в условиях  отсутствия автоматических механизмов, восстанавливающих равновесие, представители классической теории рекомендуют девальвацию, означающую снижение курса национальной валюты, или ревальвацию, означающую повышение ее курса.

Если  используется девальвация национальной валюты, то платежный баланс улучшается за счет стимулирования экспорта и сдерживания импорта.  При этом девальвация национальной  валюты может означать как признание реального факта ее обесценения,  так и возникновение валютного демпинга - искусственного занижения уровня внутренних цен по сравнению с мировыми  для стимулирования экспорта и укрепления конкурентоспособности государства. Экспортер,  покупая товары на внутреннем рынке по относительно низким ценам, продает их на внешнем рынке за устойчивую валюту и, обменивая на большее количество обесцененной национальной валюты, получает сверхприбыль.

В то же время подобный рост экспорта и прибылей экспортеров  означает реальное обеднение  потребителей  импортных товаров, так как на валютную выручку от экспорта можно купить  все меньшее  количество товаров. Удорожание импорта  товаров происходит одновременно с импортом инфляции, вызванной повышением импортных цен, что затрудняет расширение экспортного производства, требующее дополнительных капиталовложений, и снижает тем самым конкурентоспособность государства. Появляется стремление сократить импорт, что зависит от его товарной структуры и устойчивости спроса на импортируемые и экспортируемые товары.

 Девальвация,  увеличивая бремя внешних долгов, выраженных в иностранной валюте, стимулирует продолжение инфляции. В конце концов, когда из-за  усиления инфляции начнут проигрывать  экспортеры, эффект девальвации  оказывается исчерпанным. Достигается критическая точка инфляции, когда задача финансовой стабилизации становится первоочередной для государства. Она предполагает дефляцию, означающую изъятие из обращения   излишней денежной массы, выпущенной в период инфляции, и, следовательно, ревальвацию национальной валюты. При сильном обесценении денег возможна полная их замена и переход к мобилизационной экономике.

4.4. Дефляция как инструмент корпоративной  стратегии государства

В условиях всеобщего  характера инфляции задача финансовой стабилизации национальных валют и  установления нового экономического равновесия становится практически неразрешимой. Это связано с тем, что на динамику валютного курса дестабилизирующее  влияние оказывают спекулятивные  движения краткосрочного капитала, играющего  на разнице в валютных курсах и  устремляющегося в те страны, где  появляется уверенность в  ревальвации  валюты, после чего они вновь  возвращаются на национальные рынки  ссудных капиталов. Кроме того, при  проведении финансовой стабилизации сложно учесть сумму государственного долга, порождающего  пирамиду кредитных  документов, являющихся фактором инфляции. Поэтому возможно лишь уменьшение беспорядка, порождаемого стремительной инфляцией, и сглаживание надвигающегося кризиса  посредством медленной инфляции с распределением ее бремени на незащищенные социальные слои и зависимые государства.

Инструментом  политики финансовой стабилизации, реализующей  корпоративную стратегию развития, является дефляция. Уменьшение дефицитного финансирования достигается за счет роста налогообложения, сокращения социальных расходов и замораживания заработной платы, что ухудшает социальное положение трудящихся. Для проведения жесткой денежно-кредитной политики центральный банк продает государственные ценные бумаги на открытом рынке коммерческим банкам, повышает учетную ставку, нормы обязательных резервов и лимитирования кредитов, что сокращает инвестиционные возможности банков и предприятий. В результате снижаются темпы экономического роста, возрастает безработица, уменьшается платежеспособность населения и предприятий. В то же время повышение процентных ставок вызывает приток иностранных капиталов, что улучшает платежный баланс, но одновременно способствует импорту инфляции.

Воздействие ревальвации валюты на международные экономические отношения противоположно девальвации. Она невыгодна национальным экспортерам, так как цены на их товары, выраженные в валютах других стран, становятся выше и, напротив, от нее выигрывают национальные импортеры, которым покупка иностранной валюты для оплаты ввозимых товаров, становится дешевле и кредиторы, имеющие требования к заемщикам по ранее предоставленным кредитам в ревальвированной валюте. Необходимость выплаты высоких процентов в долгосрочной перспективе делает приоритетной задачу оживления экономики с использованием  девальвации и, следовательно, более высоких темпов  инфляции.

4.5. Базовая таблица для анализа  закономерностей трансформации  стратегии государства в цикле  «инфляция – дефляция»

  Анализ приоритетов и инструментов реализации стратегии государства в цикле «инфляция – дефляция», получаемых результатов и критических условий для перехода от одной фазы циклического развития к другой позволяет представить закономерности трансформации стратегии государства в условиях крушения золотого стандарта в форме базовой таблицы 3.

Согласно табл. 3 для оживления экономики запускается  инфляция. Инфляция может быть оправдана  в случае чрезвычайных ситуаций, вызванных  военной угрозой, стихийным бедствием  или необходимостью оживления экономики  для выхода из кризисной спирали. Поскольку инфляция обеспечивает высокие  темпы роста приоритетных отраслей экономики за счет сокращения платежеспособности других отраслей и населения, то ее положительный эффект не может продолжаться долго. Ее затягивание ведет к  несбалансированности развития экономики, уменьшению платежеспособного спроса, росту протекционизма с последующим  переходом к мобилизационной  модели и военным «разрешением»  кризисного развития, если до этого  не будут созданы условия для  финансовой стабилизации. Ее проведение, сопровождаемое движением спекулятивного транснационального капитала,  также  делает кризис перепроизводства неизбежным, если до этого не будут созданы  условия для оживления экономики.