Финансовые услуги в Интернете

Содержание 

Введение

Стремительное развитие компьютерных технологий, в первую очередь технологий, связанных с глобальной компьютерной сетью Интернет, привело к перевороту в технологиях предоставления услуг населению. Почта, которая доставляется адресату в считанные минуты в любую точку мира, быстрый доступ к неограниченному количеству источников информации, общение с собеседником за океаном в реальном времени и за очень небольшую плату — все эти революционные нововведения, пришедшие с Интернетом, открыли новые перспективы для традиционных видов бизнеса. В настоящее время международная финансовая система во все большей степени становится глобальным информационно-финансовым комплексом.

Финансисты одними из первых оценили возможности новых  технологий. Объединение сферы предоставления финансовых услуг и новых возможностей Интернета по моментальной доставке информации привело к появлению новой отрасли — on-line доступу частных лиц к финансовым рынкам мира.

Основная цель работы - построить целостную картину  этих изменений. Объектом исследования является механизм воздействия Интернет на сферу финансовых услуг.

Задачами являются:

- рассмотреть экономические причины использования Интернет в сфере финансовых услуг;

- сформулировать основные направления воздействия Интернет на сферу финансовых услуг;

- проанализировать предполагаемые последствия этих изменений для финансовой сферы;

- сформулировать основные проблемы, с которыми финансовые институты могут столкнуться в среднесрочной перспективе.

1. Финансовые услуги  в Интернете

Функционирование  любой экономики невозможно без эффективной финансовой системы. Финансовые организации разных уровней глубоко проникают в сферу производства, активно влияют на экономическую и социальную сферу.

С развитием  информационно-коммуникационных технологий и всемирной сети Интернет начинают возникать новые понятия и формы ведения финансовой деятельности. В результате возникают новые услуги – финансовые Интернет-услуги, которые являются новым явлением на современном этапе развития общества и требуют дальнейшего исследования.

Современные достижения в развитии различных информационных и телекоммуникационных технологиях привели к формированию электронной среды в рамках которой возникли Интернет-услуги, которые являются совокупностью экономических отношений, возникающих между субъектами по поводу купли-продажи доступа к всемирной сети Интернет и ориентирована на обеспечение информационных, консультационных, коммуникационных и других потребностей пользователя, путем предоставления информационных продуктов средствами всемирной сети Интернет. Одним из видов Интернет-услуг являются финансовые Интернет-услуги, направленные на обеспечение потребностей потребителя в финансовых информационных продуктах.

Интернет-банкинг – управление банковскими расчетами через всемирную сеть Интернет.

Интернет-банкинг охватывает довольно большую и разнообразную группу банковских технологий. Среди них можно выделить услуги:

• сферы обслуживания (“в начальном пункте обслуживания” – front-end);
• в оперативной сфере (“в конечном пункте” – backend).

Первая группа услуг  это те, которые выбирает потребитель, вторая – технологии, которые используются финансовыми организациями. Одна электронная услуга связана с банковским счетом, а другая связана с ним. Но в последние годы разница между данными группами электронных услуг исчезает.

Банковские операции через  компьютер дают потребителю доступ к банковскому счету для проверки его состояния, перечисления денег, оплаты счетов, а также для осуществления  других операций, например – приостановления  платежных поручений. Кроме того, потребители используют Интернет для индивидуальной финансовой деятельности, например для мониторинга инвестиционных расчетов, контроля состояния кредитных карт, приобретения в кредит, инвестиций и страхования.

Интернет-трейдинг – дословный перевод – сетевые торги – работа на фондовом и валютном рынках через Интернет. Пользователи сети Интернет и потребители данного вида финансовых услуг на своем компьютере могут сформировать инвестиционный портфель, а затем управлять его активами, получая без промедления всю необходимую информацию (котировки, анализ, прогнозы). Интернет-трейдинг используется как юридическими лицами-предприятиями и организациями, так и частными инвесторами.

Прототипом Интернет-трейдинг были системы распространения информации фондового рынка в реальном времени. Инвесторы – получатели биржевой информации могли отслеживать на офисном или домашнем компьютере ход торговли на биржах, но приказы брокеру давать в лучшем случае только по телефону или лично.

Если учесть, что котировки  меняются практически ежесекундно, то сохранить скорость и правильность передачи данных было достаточно трудно. Главным преимуществом Интернет-трейдинга  есть возможность для широкого круга  непрофессиональных частных инвесторов вкладывать деньги в высокодоходные активы. Интернет-трейдинг – это деятельность по управлению инвестициями с помощью Интернет, купля-продажа ценных бумаг через Интернет.

В общем случае под термином «Интернет-трейдинг» понимается возможность удаленного доступа к торговле через Интернет с помощью специально созданного для этого программного обеспечения.

Интернет-трейдинг может быть двух видов:

• “С помощью посредника” – это исторически первый вид Интернет-трейдинга, который является электронным отражением реального процесса инвестирования в ценные бумаги. Суть данного вида услуг заключается в том, что брокер является номинальным держателем ценных бумаг клиента и открывает ему доступ к своим торговым терминалам, подключается к торговым системам и биржам. Доступ к системным брокерам осуществляется через Интернет, и клиент может отдавать распоряжения по сделкам в режиме реального времени.

Примером является развитый рынок США, где клиенты  заключают сделки и получают отчеты от брокеров, сами сделки регистрируются, а ценные бумаги реально меняют владельцев в депозитарно-клиринговой системе между счетами клиентов за достаточно короткое время, что позволяет заключать сделки на короткое время, открывать тем самым широкие возможности биржевой игры;

• “Самостоятельный” – это более поздний вид интернет-трейдинга, более прогрессивный и перспективный для инвесторов, но пока мало развит и требует дополнительных инвестиций и законодательного урегулирования, предоставляется несколькими фирмами. Суть и главная особенность данной услуги в том, что инвестор практически самостоятельно действует на бирже в режиме реального времени с помощью специального программного обеспечения, а не через посредника – интернет-брокера, которому необходимо отправить заявку на выполнение какой-либо операции и ждать ее исполнения.

Еще одно преимущество такого вида интернет-трейдинга –  оперативность, есть возможность не только заключать договор по данной цене, но и мгновенно отозвать сделку если что-то изменится.

Интернет-трейдинг позволяет  пользователям управлять своим  портфелем ценных бумаг не выходя из дома. В режиме реального времени (он-лайн) клиент видит котировку  ценных бумаг, контракты на поставку товаров, курсы валют, может самостоятельно выставлять свои заявки.

Информационно-торговая система, на базе которой работает интернет-трейдинг, представляет собой программно-аппаратный комплекс состоящий из:

1. сервера брокера или банка, которые подключены через специальные “шлюзы” в фондовых и торговых системах;
2. удаленные рабочие места клиентов, подключенных к серверу через Интернет.

Сервер осуществляет сбор информации от клиентов, проверяет  соответствие позиций клиента, а  затем ретранслирует ее по выделенному каналу в торговую систему биржи. В процессе работы пользователь может обмениваться текстовыми сообщениями с другими трейдерами и офисами. Все параметры имеют удобную настройку. Поток полученных данных формируется клиентом из списка инструментов и списка параметров и отражают ход торгов, что дает возможность экономии трафика.

Для просмотра информации используются таблицы трех основных видов:

• таблица текущих значений;
• таблица котировок второго порядка;
• таблица лимитов по ценным бумагам и денежным средствам.

При необходимости можно  создать несколько таблиц – все  данные при этом будут изменяться одновременно. Клиент пользуясь данным видом услуг получает следующие  преимущества:

• возможность наблюдать с любого места через Интернет за ходом торгов;
• отсутствует необходимость звонить брокеру и формулировать ему заявку. Клиент самостоятельно предоставляет заявки на покупку или продажу, которые обходят брокера и попадают непосредственно в торговую систему (одним нажатием “мыши”). Тем самым клиент значительно сокращает время выполнения заявки и не тратит деньги на телефонные переговоры; 
  - возможность самостоятельно налаживать поток получаемых данных. Данная функция полезна при использовании каналов связи с низкой пропускной способностью;
• система позволяет отслеживать собственные сделки. Это дает возможность в режиме он-лайн следить за своей позицией по ценным бумагам и деньгами.

Но наряду с преимуществами данный вид финансовых интернет-услуг имеет и определенные риски, а именно:

• брокерский риск – риск сбоя, перегрузки или отключения от сервера брокера, что может вызвать невозможность ликвидации позиций и привести к потерям;
• провайдерский риск – риск обрыва связи с провайдером, то есть обычные проблемы подключения к Интернету и его стоимости (решение – резервировать линии и дублировать провайдеров);
• технологический риск – риск совершения действий противоположным желаемым. Например, ошибка в букве тикер-символа компании и случайная сделка не с той акцией (решение – внимательность).

Электронные (виртуальные) биржи – это биржи, которые ведут торги с помощью  компьютерных сетей Интернет, вне  специального здания биржи.

Примерами данного вида услуг является Российская биржа INDX. INDX является полностью автоматической, официально действующей на российском рынке виртуальной биржей, на которой осуществляются торги различными активами (собственностью, акциями, облигациями, драгоценными металлами, недвижимостью), товарами. Принять участие в торгах может каждый желающий, который является пользователем Интернета и хорошо знает рынок ценных бумаг.

Другие организации, готовые  предоставить частным лицам возможность  участия в биржевых торгах, являются серверы фирм, специализирующихся не на организации собственных торговых площадок, а на предоставлении доступа к уже существующим рынкам, например к рынку FOREX. Основанный в 1971 году международный межбанковский рынок FOREX позволяет осуществлять торговлю валютой. На сегодняшний день торговля на форекс является весьма популярной, так как суммарный оборот рынка FOREX составляет более 1 триллиона долларов. Основными участниками данного рынка являются многочисленные коммерческие организации (банки, инвестиционные и дилерские компании, фонды) и индивидуальные брокеры.

Рынок FOREX состоит из двух структур:

• первая – это валютная биржа FOREX, где происходит торги с четко определенным количеством валюты;
• вторая – валютный рынок наличных, предпочтение которому отдают частные брокеры и инвесторы.

Вход на рынок FOREX может осуществляться по телефону, с помощью компьютерного терминала  или сети Интернет – для этого  брокеру достаточно лишь получить аккредитацию в ближайшем дилерском центре FOREX и установить на компьютер специальные программы.

Кроме самих виртуальных  бирж в Интернете существует ряд  специализированных ресурсов, которые  можно условно назвать “биржевыми”. Один из них – универсальный электронный сервис мгновенных продаж Express Access. Express Access – это автоматическая торговая площадка, на которой можно совершать сделки купли-продажи различных «виртуальных товаров” – рекламные площадки на сайтах и прочее. Данный сервер не является посредником между продавцом и покупателем, поскольку все взаиморасчеты между ними осуществляются напрямую.

Другим примером сервисной  службы является букмекерский ресурс Bet Market. 
 Bet Market – это электронная система, которая позволяет делать ставки и выигрывать на прогнозах рыночного поведения различных финансовых инструментов. Для участия на сервере Bet Market необходимо зарегистрироваться на сайте и перевести любым доступным методом определенную сумму на специальный депозитный счет.

Склонность потребителей к технологическим инновациям определяется не только социально-экономическими и демографическими характеристикам, но и восприятием технологий и характеристиками различных банковских услуг. Как показывают исследования, потребители мотивируются удобством и экономией времени при использовании электронных банковских продуктов. Но часто потребители отказываются от новых финансовых услуг, несмотря на экономию и удобство. В этом случае главную роль играют такие факторы, как технологическая доступность услуг и время, необходимость его создания. Важными стимулами для потребителей к использованию новых финансовых интернет-услуг также разработка дружественного по отношению к пользователям сайта, доверие потребителей к поставщику услуг и обеспечения безопасности операций¹.