СРС Информационные системы: ОАО «Вимм-Билль-Данн».

ОМИРХАНОВА  АСЕЛЬ, ГРУППА 244, финансы

СРС Информационные системы: ОАО «Вимм-Билль-Данн».

Объектом исследования было выбрано  известное предприятие молочной промышленности ОАО «Вимм-Билль-Данн».

Информационной базой для проведения анализа послужила годовая бухгалтерская  отчётность предприятия: форма №1 «Бухгалтерский баланс» на 31 декабря 201 2 г.; форма №2 «Отчёт о прибылях и убытках» за 2012 г.

Краткая экономическая  характеристика ОАО «Вимм-Билль-Данн» 
Открытое Акционерное Общество «Вимм-Билль-Данн» (прежнее наименование Открытое Акционерное Общество «Лианозовский Молочный Комбинат») входит в состав производственно-торговой группы «Вимм-Билль-Данн» и является её «флагманским» предприятием.                                                С момента основания в 1992 г. Группа ВБД занимает ведущее положение на российском рынке молочных продуктов и сокосодержащей продукции. Согласно исследованию, проведенному компанией «AC Nielsen» в 24 крупных городах по всей России, включая Москву и Санкт-Петербург, по состоянию на конец 2012 года, Группа ВБД занимала 31% доли рынка по объёму. Согласно исследованию, проведённому компанией Бизнес Аналитика по России на долю Группы ВБД приходилось 17,9 % общероссийского рынка соков в количественном выражении на конец 2012 года. Также Группа ВБД усилила своё положение на рынке детского питания: согласно MEMRB по количественному критерию занимает 25% рынка, в стоимостном выражении доля составляет 18,3%. В Группу ВБД входит 37 перерабатывающих заводов в России, Украине и Центральной Азии.

Основным видом деятельности предприятия  является переработка сельскохозяйственной продукции – сырого натурального молока, выпуск и реализация молочных и кисломолочных продуктов в  оптово-розничную сеть.

Основным клиентом ОАО «Вимм-Билль-Данн» является ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты питания».

Основные бренды: «Домик в деревне», «М», «Весёлый молочник», «Чудо», Neo, «Био Макс», «Имунеле» и «Ламбер». ВБД принадлежит самый известный российский соковый бренд – J7. Не менее популярны марки «Любимый сад», «Чудо-ягода», «Ессентуки». Марка «Агуша» - самый узнаваемый в России бренд детского питания.

Уставный капитал Общества по состоянию на 31.12.2012 г. составляет 431 184 рубля и разделен на 431 184 штуки обыкновенных именных акций одинаковой номинальной стоимостью 1 (один) рубль каждая.

Резервный фонд Общества составляет 108 тыс. руб.

Объём реализации собственной продукции в 2012 году составил – 44 739 813 тыс. руб., в том числе объём реализации услуг – 1 164 584 тыс.руб. Величина чистой прибыли в 2012 г. составила 1 282 688 тыс. руб. против 805 875 тыс. в 2007 г.

Предприятие расширяется: увеличивается  объём производства, численность  работников, среднегодовая выработка. Деятельность компании в 2012 году была относительно успешной – величина чистой прибыли увеличилась. Рентабельность собственного капитала уменьшилась с 10,00 % до 9,70 % по сравнению с 2012 годом, но остается достаточно высоким показателем. 

Структурный анализ активов и пассивов 
Целью структурного анализа является изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку по его результатам ещё нельзя дать окончательную оценку финансового состояния, для получения которой необходим расчёт специальных показателей.                                                                                                                                  Структурному анализу предшествует общая оценка динамики активов предприятия, получаемая путём сопоставления темпов прироста активов (валюты баланса) с темпами прироста финансовых результатов (выручки от продаж, прибыли от продаж, чистой прибыли).

Таблица 1 Сравнение динамики активов и финансовых результатов (в тыс. руб.)

Все рассмотренные в  таблице 1 показатели увеличили своё значение по сравнению с предшествующим периодом (темпы роста положительные).

Учитывая, что темпы прироста выручки от продаж (66,3%) почти в 2 раза больше темпов прироста активов (34,7%), можно  сделать вывод, что в отчётном периоде активы использовались в 2 раза эффективнее, чем в предшествующем периоде. Повышение эффективности  использования активов можно  рассматривать как улучшение  финансового состояния предприятия  за отчётный год.

То, что прирост прибыли  от продаж (71,3%) больше прироста выручки  от продаж (66,3%), свидетельствует о  том, что повышение эффективности  использования активов произошло  за счёт роста рентабельности продаж (в данном случае за счёт снижения затрат на производство и реализацию единицы  продукции).

Однако темпы прироста чистой прибыли (59,2%) меньше темпов прироста прибыли от продаж (71,3%). Такая ситуация наблюдается из-за значительного  роста процентов к уплате и  прочих расходов. Повышение процентов  к уплате связано привлечением кредитных  ресурсов.

Анализ структуры  активов

Активы предприятия состоят  из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее агрегированную структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов.

Предварительный анализ структуры  активов проводится на основе данных таблицы 2.

 
Таблица 2 Анализ структуры активов (в тыс. руб.)

Исходя из таблицы 2, можно  сделать вывод, что прирост источников средств предприятия в наибольшей мере был направлен на увеличение оборотных средств (75%). Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных средств увеличил своё значение (+0,29). Однако конкретных выводов о финансовом состоянии предприятия сделать нельзя, т.к. значение данного коэффициента в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств предприятия.

Более конкретный анализ структуры  активов и её изменения проводится отдельно в отношении каждого  укрупнённого вида активов (таблицы 3, 4).

 
Таблица 3 Анализ структуры внеоборотных активов (в тыс. руб.)

Для целей анализа в  составе структуры внеоборотных активов отражена долгосрочная дебиторская задолженность, поскольку эти средства фактически выпадают из текущего кругооборота предприятия.

Наибольший вклад в  увеличение общей величины внеоборотных активов внёс прирост основных средств (72,7%). Можно также выделить менее значительное увеличение незавершённого строительства (10,4%) и долгосрочных финансовых вложений (15,25%).

Наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами (63,9%) и незавершённым строительством (18,9%). В совокупности с высокой долей их прироста это характеризует ориентацию предприятия на создание материальных условий расширения основной деятельности.

Таблица 4 Анализ структуры оборотных активов (в тыс. руб.)