Статистика ценных бумаг

     Содержание

     Введение

1. Ценные бумаги как объект статистического изучения
1. Предмет статистики ценных бумаг
2. Виды ценных бумаг
3. Задачи статистики ценных бумаг
4. Информационное обеспечение статистики ценных бумаг
2. Система показателей статистики ценных бумаг
1. Объекты статистических наблюдений
2. Статистика объемов и структуры операций с ценными бумагами
3. Статистика участников рынка ценных бумаг
4. Статистика курсов ценных бумаг
5. Статистика  качества ценных бумаг
1. Показатели качества ценных бумаг
6. Статистика рынка ценных бумаг

Заключение

Список  использованной литературы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

     В условиях развивающихся и совершенствующихся рыночных отношений предприятия наряду с текущими операциями проводят операции, связанные с инвестиционной и финансовой деятельностью – долгосрочным и краткосрочным финансовыми вложениями. Большая часть таких операций основана на использовании механизма ценных бумаг.

     Ценные  бумаги являются одним из объектов гражданских правоотношений.

     Гражданский Кодекс Российской Федерации (ст. 142) определяет ценную бумагу как «документ удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные и обязательные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении».

     В соответствии с тем же Гражданским  Кодексом РФ к ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

     Реформирование  экономики и переход России в  русло мирового экономического развития предполагают необходимость углубленного изучения процессов, составляющих ядро рыночных преобразований к которым относятся формирование и развитие рынка ценных бумаг, а также их обращение, включающее в себя эмитирование ценных бумаг, их размещение, перепродажу, модифицирование, погашение и другие операции. 
 
 
 
 

     

1. Ценные  бумаги как объект статистического изучения

 

     Необходимость в свободном движении капитала между  различными сегментами рынка приводит к появлению рынка ценных бумаг, позволяющего, с одной стороны, осуществлять заимствование, а с другой – размещать  временно свободные средства.

     В соответствии с российским законодательством «ценная бумага – документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможно только при его предъявлении».

     Общая цель создания рынка ценных бумах состоит в необходимости перераспределения финансовых ресурсов. Аккумуляция временно свободных денежных средств и их размещение осуществляется с помощью эмиссии ценных бумаг. Привлечение денежных средств может иметь целью, например, покрытие дефицита государственного бюджета, и в этом случае осуществляется эмиссия государственных долговых обязательств с помощью которых привлекаются необходимые денежные ресурсы. В том случае, когда  предприятию необходимо привлечь дополнительные средства, может осуществляться эмиссия акций, либо облигаций в целях заимствования на рынке временно свободных средств. С другой стороны инвестор имеет возможность разместить свои средства, вложив их в ценные бумаги получая прибыль и дифференцируя риски.

     Особенность ценных бумаг – в том, что они являются стандартными, серийными финансовыми товарами, способными  - в отличие, например, от кредитов, выдаваемых на индивидуальных условиях – легко обращаться, быть ликвидными.

     Кроме основной функции аккумуляции и  размещения денежных средств ценные бумаги выполняют ряд дополнительных функций, в частности отдельные виды ценных бумаг, такие как вексель, могут выполнять функцию средства расчетов, восполнять недостаток оборотных средств, использоваться в качестве денежного суррогата. 

     

1. Предмет статистики ценных бумаг

 

     Предметом статистики ценных бумаг являются количественные характеристики массовых процессов  движения ценных бумаг как финансовых продуктов, деятельности эмитентов, инвесторов, финансовых и информационных посредников, ведущих операций на рынке ценных бумаг, а также внебиржевых рынков ценных бумаг в целом. 

     

2. Виды  ценных бумаг

 

     Существуют  следующие виды ценных бумаг:

     Акция – акция акционерного общества –  ценная бумага, закрепляющая права  ее владельца (акционера) на получение  части прибыли акционерного общества в виде дивидендов на участие в управлении акционерным обществом и часть имущества, остающегося после его ликвидации.

     Облигация – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение  эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента. Разновидностью облигаций являются государственные долговые обязательства, по условиям которых должником выступает государство, органы государственной власти или управления.

     Вексель – (простой) составленное по установленной  законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю).

     Депозитный сертификат – (банка) документ, право требования по которому может уступаться одним лицом другому, являющийся обязательством банка по выплате размещенных у них депозитам.

     Прочие  виды ценных бумаг -  чеки, коносаменты, производные ценные бумаги (срочные контракты) и т.д. 

     

3. Задачи  статистики ценных бумаг

 
     

• Сбор и  раскрытие полной и адекватной информации о ценных бумагах как инвестиционных товарах, создание объективных представлений  об их риске, доходности и  ликвидности  в качестве основы принятия инвестиционных решений;
• Создание информационной базы и статистический анализ деятельности эмитентов, инвесторов, финансовых и информационных посредников, действующих на фондовом рынке, в качестве основы разработки стратегий участниками рынка и политик по его регулированию и развитию государственными органами;
• Формирование информационного обеспечения для статистического анализа и управления социально – экономическими процессами в той мере, в какой они отражаются или формируются на рынке ценных бумаг;
• Разработка и совершенствование методологии сбора и анализа статистической информации о ценных бумагах и участниках фондового рынка.

 
     

4. Информационное  обеспечение статистики ценных бумаг

 

     Основные  источники статистической информации:

• Проспекты эмиссии, отчетность эмитентов о выпуске ценных бумаг и финансовая отчетность (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках);
• Статистические наблюдения и отчетность фондовых бирж (о курсах ценных бумаг, объемах оборота, количестве сделок);
• Статистические наблюдения и отчетность организационных систем внебиржевого оборота, крупные системы внебиржевой торговли опираются исключительно  на автоматизированную технологию торгов, регистрации и распространения информации;
• Отчетность финансовых органов и центральных банков о состоянии государственного долга, статистические публикации комиссии по ценным бумагам или иных государственных органов, регулирующих рынок ценных бумаг;
• Статистические публикации ассоциаций профессиональных участников рынка ценных бумаг и институционных инвесторов;
• Публикации рейтинговых агентств;
• Статистические публикации международных организаций и финансовых институтов.

 

     2. Система показателей  статистики ценных  бумаг

     2.1 Объекты статистических  наблюдений 

     Комплексное статистическое изучение ценных бумаг  предполагает  как характеристику самих ценных бумаг, так и деятельности участников рынка ценных бумаг, при чем отдельно по видам ценных бумаг и видов самих ценных бумаг.

     Для этих целей разработана система  статистических показателей, включающая  следующие разделы:

• Статистика объемов и структуры операций с ценными бумагами;
• Статистика деятельности участников рынка ценных ;
• Статистика курсов ценных бумаг;
• Статистика качества ценных бумаг;

     Особым  разделом статистического изучения ценных бумаг является оценка ценных бумаг и определение их доходности, определение риска и доходности портфельных инвестиций. 

     2.2 Статистика объемов  и структуры операций  с ценными бумагами 

       Ключевые статистические показатели  по отдельным видам ценных  бумаг:

• Стоимостной объем и структура ценных бумаг, находящихся в обращении;
• Стоимостной объем и структура новых эмиссий, количество эмиссий;
• Торговый оборот по ценным бумагам, количество совершенных сделок и поданных ценных бумаг, их оборачиваемость;
• Капитализация рынка акций, объем рынка долговых ценных бумаг непогашенных;
• Показатели, характеризующие риск, ликвидность и доходность ценных бумаг.

     Указанные показатели используются для оценки «качества» ценных бумаг как финансовых продуктов, т.е. по сути относятся к  статистике качества ценных бумаг. 

     2.3 Статистика участников рынка ценных бумаг 

     Статистика  участников рынка ценных бумаг изучает  деятельность профессиональных институтов на указанном рынке и включает в себя разделы:

      

     Наиболее  характерные показатели статистики эмитентов: