Лекции по "Экономическому анализу"

 ПРОДУКЦИИ                 ИЗпр. =   Об.Пр. =              Σ(Об.Пр. * Уд. * Ц)

 

РЕЗЕРВ СНИЖЕНИЯ                                                               Зф. – Р З + Здоп.     _         Зф.

СЕБЕСТОИМОСТИ        Р С = Спл. – Сф. =  Об.Пр. + Р Об.Пр.      Об.Пр. ф.

 

 

 

 

 

 

Тема 7.    АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

 

ЗАДАЧИ АНАЛИЗА

 

ИСТОЧНИКИ АНАЛИЗА

 

 

 

 

1. ПРИБЫЛЬ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ;

2.ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ;

3. ПРИБЫЛЬ К РАСПРЕДЕЛЕНИЮ;

4.МАРЖИНАЛЬНАЯ ПРИБЫЛЬ

 

ОБЪЕКТЫ АНАЛИЗА

 

ЭТАПЫ АНАЛИЗА

 

 

 

 

 

1.ИЗУЧЕНИЕ ВОЗМОЖНОСТИ ПОЛУЧЕНИЯ  ПРИБЫЛИ;

2.КОНТРОЛЬ ЗА ФОРМИРОВАНИЕМ  ПРИБЫЛИ ;

3.ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРВ  НА ФИНАНСОВЫЕ 

РЕЗУЛЬТАТЫ И КАЧЕСТВО ПРИБЫЛИ;

4.ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ

 ПРИБЫЛЬЮ;

 

1.ФОРМА №2 «ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ  И УБЫТКАХ»

2.НАКЛАДНЫЕ  НА ОТГРУЗКУ ТОВАРА

3.ДАННЫЕ АНАЛИТИЧЕСКОГО БУХГАЛТЕРС-

КОГО УЧЁТА ПО СЧЕТАМ РЕЗУЛЬТАТОВ

 

1.АНАЛИЗ СОСТАВА И  ДИНАМИКИ  ПРИБЫЛИ;

2.АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ  ПРОДУКЦИИ;

3.АНАЛИЗ  ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ;

4.ОЦЕНКА РЕЗЕРВОВ УВЕЛИЧЕНИЯ  ПРИБЫЛИ И РЕНТА-

БЕЛЬНОСТИ;

5.АНАЛИЗ  ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ;

6.МАРЖИНАЛЬНЫЙ  АНАЛИЗ.

 

ФОРМИРОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРИБЫЛИ

 

          ВЫРУЧКА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ

                      (ТОВАРОВ, РАБОТ, УСЛУГ)

 

ВЫРУЧКА (НЕТТО) ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ 

                                  (ТОВАРОВ, РАБОТ, УСЛУГ)

 

             МАРЖИНАЛЬНАЯ  ПРИБЫЛЬ

 

   ФИНАНСОВЫЙ РЕЗУЛЬТАТ  ОТ РЕАЛИЗАЦИИ

                                     ПРОДУКЦИИ

 

 ФИНАНСОВЫЙ РЕЗУЛЬТАТ  ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ

                                 ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

 

 

ФИНАНСОВЫЙ РЕЗУЛЬТАТ ОТЧЁТНОГО  ПЕРИОДА 

                    ОТ ОБЫЧНОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

 

 ОБЩАЯ СУММА ПРИБЫЛИ ПЕРИОДА ДО ВЫПЛАТЫ

     ПРОЦЕНТОВ И НАЛОГОВ  (БРУТТО-ПРИБЫЛЬ)

 

 

            

 

                     ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ

 

               КАПИТАЛИЗИРОВАННАЯ (НЕРАСПРЕДЕЛЁННАЯ)

                                                  ПРИБЫЛЬ

 

            НАЛОГИ ИЗ ВЫРУЧКИ (НДС, АКЦИЗЫ)

 

     ПЕРЕМЕННЫЕ РАСХОДЫ, ПРИХОДЯЩИЕСЯ НА

                      РЕАЛИЗОВАННУЮ ПРОДУКЦИЮ

 

 ПОСТОЯННЫЕ РАСХОДЫ ОТЧЁТНОГО ПЕРИОДА

 

   САЛЬДО ВНЕРЕАЛИЗ.АЦИОННЫХ  ДОХОДОВ

И РАСХОДОВ ОРГАНИЗАЦИИ

 

 

ПРИБЫЛЬ ОТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ И  ФИНАНСОВОЙ

                                 ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

 

                         ЧРЕЗВЫЧАЙНЫЕ ДОХОДЫ И

                                        РАСХОДЫ

 

          ПРОЦЕНТЫ К УПЛАТЕ ЗА ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ

                                ЗАЁМНЫЕ РЕСУРСЫ

 

    НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ И ИНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ

                                        ПЛАТЕЖИ

 

          ПОТРЕБЛЁННАЯ  ПРИБЫЛЬ

 

   -

 

 

   -

 

   -

 

 

  ±

 

 

  +

 

 

  +

 

 

   -

 

 

   -

 

 

   -

 

ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ

ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ

 

    СТРУКТУРА

       ПРОДАЖ

 

        

 

 ОБЪЁМ

ПРОДАЖ

 

  

 

       ЦЕНЫ

РЕАЛИЗАЦИИ

 

         

 

 СЕБЕСТОИМОСТЬ

      ПРОДУКЦИИ

 

   ИЗМЕНЕНИЕ

ПЕРЕХОДЯЩИХ 

      ЗАПАСОВ

      ГОТОВОЙ

 ПРОДУКЦИИИ

 

    ИЗМЕНЕНИЕ

      ОСТАТКОВ

 НЕОПЛАЧЕННОЙ

     ПРОДУКЦИИ

 

     ОБЪЁМ

   ВЫПУСКА

ПРОДУКЦИИ

 

  КАЧЕСТВО

ПРОДУКЦИИ

 

КОНЪЮНКТУРА

         РЫНКА

 

      РЫНКИ

      СБЫТА

 

  ИНФЛЯЦИЯ

 

      СРОКИ

РЕАЛИЗАЦИИ

 ПРОДУКЦИИ

 

  ПРИБЫЛЬ ОТ

 РЕАЛИЗАЦИИ

  ИМУЩЕСТВА

 

    ПРИБЫЛЬ ОТ

     УЧАСТИЯ В

  СОВМЕСТНЫХ

 ПРЕДПРИЯТИЯХ

 

    ПРОЦЕНТЫ К

    ПОЛУЧЕНИЮ

 

ОБЩАЯ СУММА БРУТТО-ПРИБЫЛИ

 

     ЧРЕЗВЫЧАЙНЫЕ

ДОХОДЫ И РАСХОДЫ

 

         ПРИБЫЛЬ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ

       ПРОДУКЦИИ  (РАБОТ, УСЛУГ)

 

 ПРИБЫЛЬ ОТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ И

         ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

 

    ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННЫЕ

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

 

    ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК)                        

         ПРОШЛЫХ  ЛЕТ

 

     ВОЗМЕЩЕНИЕ УБЫТКОВ,

ПРИЧИНЁННЫХ НЕИСПОЛНЕ-     

        НИЕМ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

 

  КУРСОВЫЕ РАЗНИЦЫ ПО

ОПЕРАЦИЯМ В ИНВАЛЮТЕ

 

ПОЛУЧЕННЫЕ И ВЫПЛАЧЕН-

НЫЕ ПЕНИ И ШТРАФЫ

 

УБЫТКИ ОТ СПИСАНИЯ  ДЕБИ-

ТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

                    АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

 

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ                                        ПРИБЫЛЬ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ

ПРОДУКЦИИ                                             =    ЗАТРАТЫ ПО РЕАЛИЗОВАННОЙ  ПРОДУКЦИИ

 

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ                                        ПРИБЫЛЬ ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ   =     ЗАТРАТЫ ПО ОПЕРАЦИОННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

 

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ                                        ПРИБЫЛЬ ОТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ        =    ИНВЕСТИЦИОННЫЕ  ЗАТРАТЫ

 

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ                                        ПРИБЫЛЬ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ

ПРОДАЖ (ОБОРОТА)                              =                                   ВЫРУЧКА

 

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ                                       ПРИБЫЛЬ ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ОПЕРАЦИОННОГО КАПИТАЛА          =    СРЕДНЕГОДОВАЯ СТОИМОСТЬ  ОПЕРАЦИОННОГО КАПИТАЛА

 

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ                                                                       ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ

СОВОКУПНЫХ АКТИВОВ                    =    СРЕДНЕГОДОВАЯ СУММА  СОВОКУПНОГО КАПИТАЛА

 

                                  ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

 

               П         Об.Реал. * Уд. * Ц * С

Rпр. =   З  =      Об.Реал. * Уд. * С

               П         Об.Реал. * ( Ц - С )

Rоб. =   В  =      Об.Реал. * Ц

 

 

           РЕЗЕРВЫ УВЕЛИЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

 

ПОВЫШЕНИЕ

ЦЕН

 

УВЕЛИЧЕНИЕ     ОБЪЕМА

РЕАЛИЗАЦИИ  ПРОДУКЦИИ

 

СНИЖЕНИЕ

СЕБЕСТОИМОСТИ

ПОДУКЦИИ

 

ПОВЫШЕНИЕ КАЧЕСТВА

ПРОДУКЦИИ

 

ПОИСК ВЫГОДНЫХ 

РЫНКОВ СБЫТА

 

РЕЗЕРВЫ УВЕЛИЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ

 

УСКОРЕНИЕ 

ОБОРАЧИВАЕМОСТИ

СРЕДСТВ

 

                                     Ппл.      Пф.            П + Р П              П

Р  R = Rпл. – Rф. =    Зпл.  -    Зф.  =  Σ (Об.Реал.* С)  -    З

 

                                      ВПф. + Р  ВП

Р  R = Rпл. – Rф. =     Σ Кф. – Р  К  + Кдоп.   -  Rф.

 

СХЕМА РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ПРИБЫЛИ

 

ОБЩАЯ СУММА ПРИБЫЛИ  ДО ВЫПЛАТЫ

             ПРИЦЕНТОВ И НАЛОГОВ

                   (БРУТТО-ПРИБЫЛЬ)

 

 

 ВЫПЛАТА ПРОЦЕНТОВ ЗА ИСПОЛЬЗО-

         ВАНИЕ ЗАЁМНОГО КАПИТАЛА

 

ПРИБЫЛЬ ОТЧЁТНОГО ПЕРИОДА ДО

               НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ

 

        НАЛОГОВОЕ

ИЗЪЯТИЕ ПРИБЫЛИ

 

ЧИСТАЯ  ПРИБЫЛЬ

 

        НАЛОГ НА

         ПРИБЫЛЬ

 

КАПИТАЛИЗИРОВАННАЯ

        ЧАСТЬ ПРИБЫЛИ

 

    ПОТРЕБЛЁННАЯ

   ЧАСТЬ ПРИБЫЛИ

 

      ШТРАФЫ, ПЕНИ,

      НЕУСТОЙКИ ПО

ПЛАТЕЖАМ В БЮДЖЕТ

 

ПРИБЫЛЬ НА ИНВЕСТИРО-

ВАНИЕ ПРОИЗВОДСТВЕН-

         НОГО РАЗВИТИЯ

 

 ПРИБЫЛЬ НА ФОРМИРО -

  ВАНИЕ РЕЗЕРВНОГО И

    ДРУГИХ СТРАХОВЫХ

                 ФОНДОВ

 

          ПРОЧИЕ ФОРМЫ

        КАПИТАЛИЗАЦИИ

                ПРИБЫЛИ

 

    ДИВИДЕНДЫ

 

    ПРОЧИЕ ФОРМЫ

     ПОТРЕБЛЕНИЯ

         ПРИБЫЛИ

Тема 8. АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ

КАПИТАЛА

 

ЗАДАЧИ АНАЛИЗА

 

ОБЪЕКТЫ АНАЛИЗА

 

ИСТОЧНИКИ АНАЛИЗА

 

 

 

 

СОБСТЕННЫЕ И ЗЕМНЫЕ СРЕДСТВА

ОРГАНИЗАЦИИ

 

ЭТАПЫ АНАЛИЗА

 

 

 

 

1.ИЗУЧИТЬ СОСТАВ, СТРУКТУРУ,  ДИНАМИКУ 

ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ КАПИТАЛА;

2.УСТАНОВИТЬ ФАКТОРЫ ИЗМЕНЕНИЯ  ЕГО

 ВЕЛИЧИНЫ;

3. ОПРЕДЕЛИТЬ СТОИМОСТЬ ОТДЕЛЬНЫХ 

ИСТОЧНИКОВ КАПИТАЛА И ЕГО  СРЕДНЕВЗВЕ-

ШЕННУЮ ВЕЛИЧИНУ

 

1.БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС;

2.ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ;

3. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ  СРЕДСТВ

 

1.АНАЛИЗ  ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ  СОБСТВЕННОГО 

КАПИТАЛА.

2. АНАЛИЗ ТЕМПОВ РОСТА СОБСТВЕННОГО  КАПИТАЛА

3.АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ  ЗАЕМНОГО 

КАПИТАЛА

4.ОЦЕНКА СТОИМОСТИ КАПИТАЛА

 

СТРУКТУРА КАПИТАЛА

 

КАПИТАЛ – ЭТО СРЕДСТВА, КОТОРЫМИ РАСПОЛАГАЕТ СУБЪЕКТ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ ДЛЯ

ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ СВОЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  С ЦЕЛЬЮ ПОЛУЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ.

 

СОБСТВЕННЫЙ

 

КАПИТАЛ

 

ЗАЁМНЫЙ

 

УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ

 

НАКОПЛЕН-

НЫЙ КАПИТАЛ

 

ЦЕЛЕВОЕ 

ФИНАН-

СИРОВАНИЕ

 

ДОЛГОСРОЧ-

НЫЙ

 

КРАТКОСРОЧ-

НЫЙ

 

РЕЗЕРВНЫЙ

КАПИТАЛ

 

ДОБАВОЧНЫЙ

КАПИТАЛ

 

НЕРАСПРЕДЕ-

ЛЁННАЯ

ПРИБЫЛЬ

 

 

ЛИЗИНГ

 

КРЕДИТЫ БАНКОВ

 

ЗАЙМЫ

 

КРЕДИТОРСКАЯ

ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

АНАЛИЗ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА

 

1. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ  СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА.

2. АНАЛИЗ ТЕМПОВ РОСТА СОБСТВЕННОГО  КАПИТАЛА

 

 

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ                                          ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ

ОБОРОТА                              (Rоб) = ВЫРУЧКА

 

ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ                                                              ВЫРУЧКА

КАПИТАЛА                          (Коб) = СРЕДНЕГОДОВАЯ СУММА КАПИТАЛА

 

МУЛЬТИПЛИКАТОР                                                 СРЕДНЕГОДОВАЯ СУММА АКТИВОВ  БАЛАНСА

КАПИТАЛА                          (МК) = СРЕДНЕГОДОВАЯ СУММА СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА

 

ТЕМП  ПРИРОСТА СОБ-                                               Пк ЧП В KL П

СТВЕННОГО КАПИТАЛА        (Т СК) = СК     В      KL    СК    ЧП

 

 =

 

×

 

×

 

×

 

= Rоб × Коб × МК × Дкп

 

3. РАСЧЁТ КОЭФФИЦИЕНТА САМОФИНАНСИРОВАНИЯ

 

СУММА САМОФИНАНСИРУЕМОГО ДОХОДА (КАПИТАЛИЗИРОВАННАЯ ПРИБЫЛЬ + АМОРТИЗАЦИЯ)

ОБЩАЯ СУММА ВНУТРЕННИХ И  ВНЕШНИХ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСОВЫХ  ДОХОДОВ 

АНАЛИЗ ЗАЁМНОГО КАПИТАЛА

 

1. АНАЛИЗ   ДИНАМИКИ И  СТРУКТУРЫ ЗАЁМНОГО КАПИТАЛА.

2. АНАЛИЗ  СОСТАВА И ВЕЛИЧИНЫ  КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ.

 

СУММА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ  НА ОТЧЁТНУЮ ДАТУ

СУММА КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ  НА ОТЧЁТНУЮ ДАТУ

 

К =

 

СРЕДНИЕ ОСТАТКИ КРЕДИТОРСКОЙ                             ДНИ

               ЗАДОЛЖЕННОСТИ                               ОТЧЁТНОГО ПЕРИОДА                     

СУММА ПОГАШЕННОЙ КРЕДИТОРСКОЙ  ЗАДОЛЖЕННОСТИ ЗА ОТЧЁТНЫЙ ПЕРИОД 

 

П к.з. =

 

×

 

ОЦЕНКА СТОИМОСТИ КАПИТАЛА

 

СТОИМОСТЬ КАПИТАЛА – ЭТО ЦЕНА, КОТОРУЮ ПРЕДПРИЯТИЕ ПЛАТИТ ЗА ПРИВЛЕЧЕНИЕ КАПИТАЛА ИЗ

РАЗНЫХ ИСТОЧНИКОВ.

 

 

 

 

 СУММА ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ, ИЗЪЯТАЯ СОБСТВЕННИКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

     СРЕДНЯЯ СУММА СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА В ОТЧЁТНОМ ПЕРИОДЕ

 

Цск =

 

× 100

 

 СУММА НАЧИСЛЕННЫХ ПРОЦЕНТОВ ЗА КРЕДИТ

  СРЕДСТВА, МОБИЛИЗОВАННЫЕ С ПОМОЩЬЮ КРЕДИТА

 

Цкр =

 

  (Сл - НА) × (1 - Кн)

                1 – 3 фл

 

Цфл =

 

     СУММА НАЧИСЛЕННЫХ ПРОЦЕНТОВ ПО ОБЛИГАЦИЯМ В ОТЧЁТНОМ ПЕРИОДЕ

       СРЕДНЯЯ СУММА ОБЛИГАЦИОННОГО ЗАЙМА

 

Цобл.з =

 

× (1 - Кн)

 

  ЦН × 360 × (1 - Кн)        

                Д

 

Цт.кр =

 

=

 

  10 % × 360 × (1 – 0,24)        

                       90

 

= 30,4 %

 

Ц = ΣУдi × Цi

Тема  9. АНАЛИЗ РАЗМЕЩЕНИЯ КАПИТАЛА

 

ЗАДАЧИ АНАЛИЗА

 

ОБЪЕКТЫ АНАЛИЗА

 

ИСТОЧНИКИ АНАЛИЗА

 

 

 

 

ОБОРОТНЫЕ И ВНЕОБОРОТНЫЕ 

АКТИВЫ ОРГАНИЗАЦИИ

 

ЭТАПЫ АНАЛИЗА

 

 

 

 

1.АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И  ДИНАМИКИ

 ОСНОВНОГО КАПИТАЛА.

2. АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ  И ДИНАМИКИ 

ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА.

3. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ЗАПАСОВ