Ценные бумаги как объект гражданских прав

Тема: «Ценные  бумаги как объект гражданских прав»

Содержание

 

Введение 3

1 Объекты  гражданских прав 5

1.1 Понятие  и виды объектов гражданских  правоотношений 5

1.2 Ценные  бумаги в системе объектов  гражданских прав 6

2 Классификация  ценных бумаг, их виды 9

3 Источники  правового регулирования вопросов  эмиссии и обращения ценных  бумаг 22

Заключение 28

Список использованной литературы 30

Нормативно-правовые акты 30

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Говоря о ценных бумагах  в российской действительности необходимо упомянуть о их несомненной значимости в ходе применения соответствующих норм права к обороту ценных бумаг. Помимо собственно денег в гражданском обороте участвуют иные денежные документы, особое место среди которых и занимают ценные бумаги. Их распространенность в хозяйственном обороте обусловлена тем, что обладая определенной стоимостью, они, наряду с деньгами, служат удобным средством обращения и платежа, выполняют роль кредитного инструмента и обеспечивают упрощенную передачу прав на различные блага [4].

На мой взгляд, выбранная, а затем и освещенная мной тема широко  раскрывает все аспекты сосуществования категории ценных бумаг в системе объектов гражданского права, кроме того, давая наиболее полный , на мой взгляд, анализ соотношения вышеуказанных элементов.

Вообще оборот ценных бумаг  определяется рядом нормативных  актов, важнейшим из которых является Гражданский кодекс РФ, а также  федеральный закон РФ "О рынке  ценных бумаг " и другие нормативно-правовые акты.

Цель исследования состоит в  том, чтобы рассмотреть ценные бумаги как объекты гражданских прав, определить правовую природу и содержание обязательственных правоотношений, возникающих в сфере обращения  ценных бумаг, а также особенности  взаимодействия между участниками  в договоре доверительного управления ценными бумагами. Для достижения названных целей были поставлены следующие задачи: определить понятие  ценной бумаги, ее функции и признаки; изучить законодательство о ценных бумагах; выявить правовую классификацию  договора доверительного управления ценными  бумагами; рассмотреть проблемы практики применения по ценным бумагам, и практику в отношении данного договора.

Предметом исследования являются нормы  права, регулирующие оборот ценных бумаг  и договор доверительного управления ценными бумагами в гражданском  обороте, проблемы теории и практики применения.

Объектом исследования являются общественные отношения, возникающие по поводу использования  и передачи ценных бумаг.

В ходе раскрытия предмета исследования, на основе изучения основных положений  правовой теории и законодательства РФ о ценных бумагах, дается определение  ценной бумаги, а также понятие  договору доверительного управления ценными  бумагами, раскрываются права и обязанности  сторон, особенности, дается его правовая квалификация.

Методология написания данной работы основана на диалектическом методе познания действительности. Использованы исторический, сравнительно-правовой и формально-юридический  методы исследования, системный подход, методы анализа и синтеза.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Объекты гражданских  прав

1.1 Понятие и виды объектов  гражданских правоотношений

 

Объектом гражданских прав является материальное или нематериальное благо, по поводу которого лица вступают в  отношения между собой. Поскольку  гражданские отношения могут  быть как имущественными, так и  неимущественными, то и объекты этих отношений абсолютно различны –  это не только реальные и осязаемые  предметы материального мира, но и  такие нематериальные объекты, как  имя человека, оказанная услуга, информация. В соответствии со ст. 128 ГК РФ установлены следующие виды объектов гражданских прав:

- вещи, включая деньги и ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права;

- работы и услуги;

- информация;

- результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них (интеллектуальная собственность);

- нематериальные блага.

Установленный ст. 128 Гражданского Кодекса  РФ перечень объектов гражданских правоотношений является исчерпывающим, т.е. объектом любого гражданского правоотношения может  быть только та или иная разновидность, указанная в данном перечне.

В числе объектов гражданских прав, относящихся к вещам, в ст. 128 Гражданского кодекса РФ названы и ценные бумаги.

На современном этапе развития рынка ценных бумаг, нормы Гражданского Кодекса играют основополагающую роль и направлены на обеспечение устойчивости и стабильности фондового рынка.

 

1.2 Ценные бумаги в системе объектов гражданских прав

 

В соответствие со ст. 142 ГК РФ «Ценной  бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной  формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление  или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей  ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности» [1]. Таким образом, ценная бумага – строго формальный документ. Отсутствие обязательных реквизитов, предусмотренных для данного вида ценной бумаги, или несоответствие ценной бумаги установленной для неё форме влечёт её ничтожность. Например, если вексель составлен с нарушением формы (чаще всего неправильно указывается дата оплаты векселя), то такой документ не может рассматриваться как вексель.

Отличительная особенность всех видов  ценных бумаг – необходимость их предъявления для осуществления прав, удостоверенных ценными бумагами. В этом отличие прав субъектов гражданско-правовой сделки, осуществление которой не требует, по общему правилу, предъявления документа, подтверждающего заключение данной сделки.

Ценные бумаги подразделяются на «каузальные» и «абстрактные». Каузальными являются ценные бумаги, содержащие ссылку на основную сделку. В тех случаях, когда из ценной бумаги возникает новое обязательство, которое не зависит от лежащей  в его основе сделки, имеют место  абстрактные ценные бумаги.

В соответствии со ст. 145 ГК РФ, права, удостоверенные ценной бумагой, могут  принадлежать:

- предъявителю ценной бумаги (ценная бумага на предъявителя);

- названному в ценной бумаге лицу (именная ценная бумага);

- названному в ценной бумаге лицу, которое может само осуществить эти права или назначить своим распоряжением (приказом) другое управомоченное лицо (ордерная ценная бумага).

Особенность всех видов ценных бумаг – возможность их широкого обращения, что достигается за счёт упрощённого порядка передачи прав по ценной бумаге. Права, удостоверенные ценной бумагой на предъявителя, передаются путём вручения ценной бумаги новому владельцу. Предъявительские ценные бумаги обладают наибольшей оборотоспособностью. Более сложный порядок передачи именных ценных бумаг, которые можно переуступить только в обычном гражданско-правовом порядке, установленном для уступки требования, т.е. путём заключения сделки между новым и предыдущим владельцами ценной бумаги. Права по ордерной ценной бумаге передаются с помощью передаточной надписи – индоссамента. Передаточная надпись на ценной бумаге означает, что все права, удостоверенные ценной бумагой, принадлежащие лицу, учинившему надпись, – индоссанту, переходят субъекту, которому передаются права по ценной бумаге, – индоссату.

Все лица, учинившие передаточные надписи – индоссировавшие ценную бумагу, несут перед её законным владельцем, как и лицо, выдавшее ценную бумагу, солидарную ответственность. Таким образом, законный владелец ценной бумаги может требовать исполнения обязательства, вытекающего из ценной бумаги, от лица, выдавшего ценную бумагу, либо от всех обязанных лиц.

Лица, исполнившие обязательство, удостоверенное ценной бумагой, получают право обратного требования (регресса) к остальным лицам, обязавшимся  по ценной бумаге.

Статья 147 ГК РФ устанавливает, что  «отказ от исполнения обязательства, удостоверенного  ценной бумагой, со ссылкой на отсутствие основания обязательства либо на его недействительность не допускается. Владелец ценной бумаги, обнаруживший подлог или подделку ценной бумаги, вправе предъявить к лицу, передавшему  ему бумагу, требование о надлежащем исполнении обязательства, удостоверенного  ценной бумагой, и о возмещении убытков» [1].

Согласно ст. 143 ГК РФ «К ценным бумагам  относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и  сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые  законами о ценных бумагах или  в установленном ими порядке  отнесены к числу ценных бумаг». К ценным бумагам относятся бездокументарные ценные бумаги (ст. 149 ГК) [1]. Права, закрепляемые именной или ордерной бездокументарной ценной бумагой, фиксируются с помощью средств электронно-вычислительной техники.

Таким образом, уяснение понятия ценных бумаг как объектов гражданских  прав играет особую роль в определении  правового режима ценных бумаг и  имеет немаловажное значение при  заключении сделок с ними.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Классификация ценных бумаг, их виды

Ценная бумага — это финансовое средство, дающее заимодавцу (инвестору) обеспеченное законом право получать в будущем определенный доход  в установленном порядке.

Согласно Гражданскому кодексу  Российской Федерации, ценная      бумага — это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении [1].

Ценные бумаги могут существовать в форме обособленных документов или записей на счетах. В странах  с развитой экономикой значительное увеличение оборота ценных бумаг  вызвало оформление их путем записи в книгах учета и счетах, ведущихся  на магнитных или иных носителях  информации. Таким образом, они перешли  в безналичную, физически неосязаемую (безбумажную) форму. Поэтому на рынке  ценных бумаг выпускаются, обращаются и погашаются как собственные  ценные бумаги, так и их заменители (сертификаты, купоны).

Ценным бумагам относятся денежные и товарные документы, объединяемые общим признаком - необходимостью предъявления для реализации выраженных в них  имущественных прав (чеки, коносаменты).

Финансовый рынок, в основном, служит для того, чтобы с его помощью  сектор предпринимателей, государство  и участники внешнеэкономической  деятельности могли получать заемные  средства.

Рынок ценных бумаг является составной  частью финансового рынка и существует для обеспечения сделок по продаже  и покупке пенных бумаг. Он позволяет  ускорить переход капитала от денежной к производительной форме. На рынке ценных бумаг происходит перераспределение капиталов между отраслями и сферами экономики, между территориями и странами, между различными слоями населения.

Ценные бумаги обладают следующими свойствами:

-ценная бумага свидетельствует  о праве собственности на капитал  (акции);

-ценная бумага отражает отношения  займа между инвестором (покупателем  ценной бумаги) и эмитентом этой  бумаг;

-ценная бумага дает право  на получение некоторой доли  дохода эмитента;

-ценные бумаги в виде акций  дают право на участие в  управлении акционерным обществом;

-ценные бумаги дают право  на получение доли в имуществе  предприятия  при его ликвидации.

Выделяют еще одно, основное свойство ценной бумаги - ее способность служить  предметом купли-продажи на фондовом рынке, потому что ценные бумаги свободно или с некоторыми ограничениями  обращаются на рынке, обеспечивая перелив  капитала от одного эмитента к другому, а также извлечение дохода от прироста курсовой стоимости, выполнение залоговой  функции при получении кредита  и т. д. Способность обращения  отличает ценную бумагу от других финансовых документов.

Классификация ценных бумаг может  быть осуществлена по различным критериям. т.е. деление ценных бумаг на виды и группы по определенным признакам, которые им присущи.

В зависимости от того, какие признаки положены в основу классификации, ценные бумаги можно подразделить на разные группы и виды.

Существующие и современной  мировой практике ценные бумаги делятся  на два больших класса:

I класс — основные ценные  бумаги;

II класс — производные ценные  бумаги.

Основные ценные бумаги — это ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив (товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы).

Основные ценные бумаги подразделяются на две подгруппы: первичные и вторичные ценные бумаги.

Первичные ценные бумаги основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги. Эго акции, облигации, векселя, закладные.

Вторичные ценные бумаги — это  ценные бумаги, выпускаемые на основе первичных ценных бумаг или, другими  словами, это ценные бумаги на сами ценные бумаги. Например, варранты на ценные бумаги, депозитарные расписки

Производная ценная бумага — это бездокументарная форма выражения имущественного права обязательств, возникающего в связи с изменением цены лежащего в основе данной ценной бумаги биржевого актива. К производным ценным бумагам относят фьючерсные контракты; товарные, валютные, процентные, индексные и свободно обращающиеся опционы.