Ценные бумаги как объект гражданских правоотношений

Доход за сберегательными (депозитными) сертификатами выплачивается во время предъявления их для оплаты в банк, что разместил эти сертификаты.

В случае досрочного предъявления сберегательного (депозитного) сертификата к оплате банк выплачивает сумму вклада и проценты (за вкладами по требованию), если условиями выпуска сертификата не предусмотрен другой размер процентов.

Пластиковая карточка с электронным модулем является ценной бумагой, обладает признаками сберегательного сертификата является пластиковая карточка с электронным модулем, которым в соответствии с Приказом «Об утверждении Концепции построения автоматизированных систем учета электроэнергии в условиях энергорынка» от 17.04.2000 г. № 32/28/28/276/75/54 признается носитель цифровой информации, выполнен на базе электронных чип-модулей (далее пластиковые карточки). Правда, назвать ее ценной бумагой можно условно, поскольку само название указывает на другую природу материального носителя, на котором зафиксированы права требования.

В современных условиях пластиковые карты получили широкое распространение и продолжается тенденция роста их количества, что, в конце концов, может полностью заменить бумажные (наличные) деньги. Существующие системы транснациональных расчетов позволяют без каких-либо проблем с использованием пластиковых карт рассчитаться за товары или услуги как в Украине, так и в любой стране мира, где существуют такие системы (Напр. VISA CARD, MAESTRO CARD, CIRRUS, AMERICAN EXPRESS) . Кроме этого, коммерческие банки Украины вводят свои пластиковые карты. Например, в г. Харькове карты КБ «Грант» используются для перечисления заработной платы сотрудников милиции и осуществление платежей через электронные локальные платежные системы. Как правило, договором, на основании которого выдаются пластиковые карты, является договор банковского депозита, заключенный до востребования, договор обслуживания банковского счета (например, на получение зарплаты).

Несмотря на специфику носителя, пластиковым картам свойственны признаки ценных бумаг. Так, им свойственна признак литеральности, поскольку содержание карты оформляется в письменной форме, которая выражается в электронном виде. Любая карта имеет обязательные реквизиты (идентификационный номер, имя держателя, наименование, магнитная лента, код доступа). Презентационность также свойственна, но имеет свои свойства. Так, для презентации пластиковой карточки как ценной бумаги необходимо совершения конклюдентных действий, а именно, распознавания карты путем ввода кода доступа банкоматом или прибором для осуществления расчетов.

Давая характеристику пластиковой карточки как ценной бумаги, следует сказать, что она является ценной бумагой на предъявителя, поскольку воспользоваться ею может любое лицо, которому известен код доступа. Нанесение имени владельца на бланк карточки не делает ее именной, поскольку она свободно передается. Срок их обращения может быть как ограниченным, так и неограниченным и зависит прежде всего от основания его выдачи.

По характеру требований они удостоверяют требования имущественного (денежного) характера и, как правило, эмитируются частными лицами (банками и другими кредитными учреждениями).

Чеки будучи достаточно удобным средством, заменяющий наличные деньги, чеки на законодательном уровне не признаны в качестве ценных бумаг, а нормативное регулирование их обращения осуществляется банковскими правилами. Однако обладая признаками ценных бумаг и позволяя расплатиться за товары и услуги, чеки получили довольно широкое распространение и используются для сокращения наличных расчетов.

Нормативным актом, регламентирующим использование чековых расчетов, является Инструкция НБУ о безналичных расчетах в Украине в национальной валюте. Этот нормативный акт рассматривает чек как бумажный расчетный документ установленной формы, содержащий ничем не обусловленное письменное распоряжение чекодателя плательщику про оплату чекодержателю указанной в нем суммы средств в течение установленного срока.15

Можно выделить три стороны чекового обращения. Первая сторона - это лицо, которое выдало чек (чекодатель) и тем самым дала распоряжение банку о выплате определенной суммы денег. Чекодержатель - это лицо, уполномоченное чекодателем на получение денежной суммы. Плательщиком является банк, у которого чекодателем обязательно существует договоренность (соглашение) об обязанности банка оплачивать выписанные чекодателем чеки за счет средств, которые хранятся на специальном счете, или специально депонированной суммы. Осуществляя классификацию чеков, в ходе расчетов преобладают именные чеки, в специально отведенной графе которых вписывается имя чекодержателя. В обращении также могут находиться и ордерные чеки, которые передаются путем индоссамента. В п. 8 раздела 4 Инструкции НБУ о безналичных расчетах в Украине в национальной валюте запрещается осуществлять выдачу расчетных чеков на предъявителя.

По форме чеки могут выдаваться в виде брошюр (чековые книжки) по 10, 20, 25 листов и в виде отдельных бланков для осуществления физическими лицами одноразовых операций, учет которых банки ведут отдельно от чековых книжек. Сами же бланки изготавливаются на заказ коммерческих банков Банкнотно-монетным двором НБУ или другими специализированными юридическими лицами.

Чек является документом с неопределенным сроком обращения. Банковскими правилами установлено, что срок действия чековой книжки составляет один год, а расчетного чека, который выдается физическому лицу для разового расчета - три месяца со дня их выдачи без учета дня их выдачи. Выписан расчетный чек из чековой книжки предъявляется к оплате в банк чекодержателя в течение 10 календарных дней без учета дня выписки, поэтому пропущенный срок позволяет банку-плательщику отказаться от принятия чека к исполнению. Срок действия неиспользованных чеков может быть продлен банком.

Как уже отмечалось, чеки используются для уменьшения наличного обращения и осуществления расчетов. В связи с этим установлен запрет на осуществление предприятиями обмена расчетного чека на наличные и получение сдачи с суммы чека наличными. Несколько иные правила распространяются на физических лиц, которые могут обменять расчетный чек на наличные или получить сдачу с чека наличными, но в размере, не превышающем 20% суммы чека.16

Приватизационные бумаги являются еще одним видом ценных бумаг, которые массово находившихся в обращении в середине 90-х годов. и редко встречающиеся сегодня, есть приватизационные ценные бумаги. Одним из условий построения рыночной экономики было формирование частного собственника и именно путем выпуска приватизационных бумаг осуществлялось разгосударствление объектов собственности.

Статья 1 Закона Украины «О приватизационных ценных бумагах» приватизационные ценные бумаги определяет как особый вид государственных ценных бумаг, которые удостоверяют право собственника на безвозмездное получение в процессе приватизации доли имущества государственных предприятий, государственного жилищного фонда, земельного фонда. Эта же норма говорит о возможности выпуска ценных бумаг только в именной форме.

Решение о выпуске приватизационных бумаг принимает КМ Украины, а эмиссию осуществляет НБУ, на который одновременно возлагается функция по их учету.17

Субъектами права собственности на приватизационные бумаги являются исключительно физические лица, которые находятся в отношениях гражданства с государством Украина, и каждый гражданин имеет право на получение приватизационных бумаг одинаковой номинальной собственности (ст. 2 Закона Украины «О приватизационных ценных бумагах»).

Учитывая значимость реализации Государственной программы приватизации, условия и порядок использования приватизационных ценных бумаг регламентированы.Так, они могут быть использованы лишь для обмена на документы, устанавливающие право собственности на приобретенные объекты приватизации. При этом документы, устанавливающие право на приобретенные объекты приватизации (акции, паи, другие документы), должны содержать сведения о владельце, которому было их выдано (т.е. быть именными).Приватизационные бумаги независимо от их вида и наименования ограничены в обороте и их продажа или отчуждение иным способом запрещено.

Данные ценные бумаги не предусматривают получение дохода в виде дивидендов или процентов, и только ценные бумаги, полученные в результате использования приватизационных ценных бумаг, позволяют их владельцам получать доход.

Одной из разновидностей приватизационных ценных бумаг является жилищные чеки, с помощью которых осуществлялась приватизация государственного жилищного фонда. Кроме этого, они могли быть использованы для приватизации и приобретения доли государственных предпринимательских юридических лиц и земельного фонда. Ценными бумагами, через которые осуществлялся этот вид приватизации, были жилищные чеки, которыми согласно ст. 4 Закона Украины «О приватизации государственного жилищного фонда» является приватизационные бумаги, получаемые всеми гражданами Украины и используемые при приватизации государственного жилищного фонда и могут использоваться для приватизации доли имущества государственных предприятий, земельного фонда.

Приватизация имущества государственных юридических лиц осуществлялась путем выдачи приватизационных имущественных сертификатов, а земельного фонда - земельных паев.18

Кодекс торгового мореплавания в качестве ценной бумаги предполагает коносамент, хотя его четкого определения не дает. Согласно ст. 137 КТМ коносамент можно определить как товарораспорядительный документ, который является доказательством приема перевозчиком груза и удостоверяет право его держателя распоряжаться указанным в ценной бумаге грузом и получить груз после завершения перевозки. Коносамент может быть именным, ордерным и на предъявителя. 

По желанию отправителя перевозчик обязан выдать несколько экземпляров коносамента, о чем указывается в каждом из них, и после получения груза - по одному из экземпляров, остальные экземпляров теряет юридическую силу. Правда, эта же норма допускает выдачу другого, чем коносамент, документ, который является первостепенным доказательством заключения договора морской перевозки и прием перевозчиком груз.19

 Вексель - ценная бумага, которая удостоверяет безусловное денежное обязательство векселедателя или его приказ третьему лицу оплатить после наступления срока платежа определенную сумму владельцу векселя (векселедержателю). 20

Векселя могут быть простые или переводные и существуют исключительно в документарной форме. Особенности выдачи и обращения векселей, осуществления операций с векселями, погашения вексельных обязательств и взыскания за векселями определяются законом.

Раздел ІІІ: Операции с ценными бумагами.

Под операциями с ценными бумагами подразумеваются действия законченного характера, в том числе ряд действий с ценными бумагами, а также денежными средствами на фондовом рынке. Операции с ценными бумагами предполагают достижение определенных целей, в число которых входит вложение свободных активов в ценные бумаги, увеличение собственного и заемного каптала и его привлечение в оборот, а также обеспечение обязательств относительно ценных бумаг субъектом, выполняющим операции с ценными бумагами, перед клиентами.  

К числу операций с ценными бумагами можно отнести покупку-продажу ценных бумаг, эмиссия ценных бумаг, их покупка и продажа по поручению, доверительное управление ценными бумагами, погашение ценных бумаг и их хранение и т.п. Операции с ценными бумагами осуществляются в торговой системе, на рынке ценных бумаг, который в свою очередь представлен фондовой биржей и внебиржевым рынком. Осуществляя операции на внебиржевом рынке, риски их проведения достаточно велики. Фондовая же биржа снижает эти риски, предъявляя соответствующие требования к ценным бумагам, участникам и документации, необходимой для совершения операций.

 На фондовом рынке, как правило, необходимо наличие представителей - профессиональных участников, как со стороны продавца, так и со стороны покупателя. Совершать операции с ценными бумагами на внебиржевом рынке можно свободно без каких-либо представителей. 

Операции с ценными бумагами, направленные на вложение свободных активов от своего имени, называются инвестиционными операциями и относятся к активным операциям. Они осуществляются приобретением активов на рынке ценных бумаг. Те операции, целью которых является увеличение капитала и его привлечение в оборот, называются эмиссионными, так как осуществляются путем эмиссии ценных бумаг, т.е. выпуска. Такие операции относятся к пассивным операциям с ценными бумагами. 

Операции с ценными бумагами совершаются путем совершения сделок. Таким образом, сделка является фактическим подтверждением осуществления операции с ценными бумагами. Сделка может быть проведена как с участием посредника, так и без него. В качестве посредника могут выступать как частные лица, так и профессиональные участники рынка ценных бумаг. Сделки могут быть осуществлены как в письменной, так и в устной форме. Сделка, совершенная в устной форме является неутвержденной, а сделка, заключенная в письменной форме – утвержденной. К неутвержденной сделке предъявляются дополнительные требования. 

Различные участники фондового рынка вправе выполнять различные операции с ценными бумагами, в ряде случаев, для осуществления которых требуется получение специальной лицензии на это. Все профессиональные участники рынка ценных бумаг (брокеры, доверительные управляющие, листинговые организации, регистраторы, банки, если они осуществляют хотя бы один из видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг) должны получить лицензии на осуществление соответствующей деятельности, дающие право совершать определенные операции с ценными бумагами. 

В Украине могут выпускаться и находиться в оборота паевые, долговые и прочие ценные бумаги. В сфере хозяйствования в случаях, предусмотренных законом, используются такие виды ценных бумаг: акции, облигации внутренних и внешних государственных займов, облигации местных займов, облигации предприятий, казначейские обязательства, сберегательные сертификаты, векселя, другие виды ценных бумаг, предусмотренные ГК и другими законами.