Разработка программы финансового оздоровления

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

В современной концепции основная цель бизнеса состоит в увеличении богатства собственника. Эта цель в настоящее время в одинаковой степени воспринимается как собственником, который является номером один в бизнесе, так и менеджментом, который с неизбежностью соглашается, так как в противном случае его просто заменят. Представляется, что исходя из этой целевой установки должны формироваться ключевые стратегии управления организацией, включая управление финансами.

Управление присуще всем сферам человеческой деятельности. Важной областью управленческой деятельности является управление финансами. Его осуществляет специальный аппарат с помощью особых приемов и методов, в том числе разнообразных стимулов и санкций. И во многом от того, на сколько грамотно выстроена структура управления финансами в организации, зависит успех компании в бизнесе.

Предпринимательская деятельность по определению связана с риском. Предприниматель, участвуя в хозяйственном обороте, как правило, одновременно выступает в качестве должника по отношению к другим субъектам (в том числе государству по обязательным платежам) и в качестве кредитора.

Поэтому постоянно существует риск либо возникновения проблем с платежеспособностью твоих должников, либо потери собственной платежеспособности. И в том, и в другом случае предпринимателю может угрожать банкротство: либо в качестве несостоятельного должника, либо в качестве кредитора несостоятельного должника.

Всегда существует опасность наступления кризиса, необходимость антикризисного управления отражает потребности преодоления и разрешения кризиса, а также возможного смягчения его последствий.

Целью работы является разработка программы финансового оздоровления исследуемого организации на основе проведенной оценки потенциального банкротства организации.

В связи с поставленной целью определены следующие задачи:

- рассмотреть теоретические аспекты  антикризисного управления;

- проанализировать эффективность  финансовой деятельности исследуемой организации и выявить причины его несостоятельности;

- разработать программу финансового  оздоровления;

- оценить эффективность разработанных  рекомендаций.

Объектом исследования выступила организация ООО «СибЭлектроСнаб».

Предметом исследования в работе выступило финансовое состояние организации.

Теоретической, методологической и информационной базой для написания работы послужили нормативные и законодательные акты РФ, работы российских и зарубежных авторов, бухгалтерская отчетность организации.

 

 

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ В ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Понятие и причины банкротства организации

Под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная Арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Конкретно организация считается неспособным удовлетворить требования кредиторов, если его обязательства или обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения. [11]

Результатами всестороннего анализа финансового состояния организации является установление причин ухудшения ее финансово-экономического положения, выбор методов «лечения» и определение, какие органы управления и организации могут урегулировать кризисные процессы в организации, не доводя ее до полного банкротства (ликвидации) с распродажей всего имущества. [59]

В целях определения этапов и мер по оздоровлению финансов организации был сформулирован подробный перечень возможных типичных причин, отрицательно влияющих на платежеспособность организации.

А. Внешние причины.

1. Общеэкономические: рост инфляции (выше 3—4%);

- ухудшение платежеспособности  населения, снижение уровня 
реальных доходов населения;

- нестабильность валютного рынка;

- рост безработицы;

- замедление платежного (денежного) оборота у организации и, как 
следствие, недостаток денежных средств на их счетах;

- увеличение числа организаций  с кризисными финансовыми явлениями (в том числе клиентов — потребителей продукции).

2. Государственные:

- неплатежеспособность федеральных, муниципальных органов по 
своим заказам и обязательствам;

- нестабильность налоговой системы (ставки акцизов, налогов), 
таможенных правил (ставки пошлин);

- повышение цен на энергоресурсы, транспорт и т. д.;

- политическая нестабильность  и нерешительность действий правительства;

- бюрократический рэкет;

- отсутствие эффективного механизма исполнения решений арбитражных судов, особенно в части обращения взыскания на 
имущество должника (тем более если должник находится в другой республике или крае). Неудовлетворительная работа судебных приставов, их коррумпированность. [11]

3. Рыночные:

- усиление конкурентной борьбы  за рынок продукции и услуг;

- отсутствие государственной поддержки  отечественных производителей товаров и услуг;

- снижение спроса на продукцию  из-за увеличения на рынке то 
варов-субститутов (заменителей), дешевых товаров из ближнего 
и дальнего зарубежья или из-за более качественных товаров конкурентов;

- наличие очень большого количества  посредников, в том числе 
мошенников;

- финансовые кризисы и банкротство  кредитных организаций;

- высокая стоимость кредитных  ресурсов;

- снижение активности и нестабильность  фондового рынка;

- наличие беспредела в проверках  со стороны налоговой инспекции и других регламентирующих органов.

4. Прочие:

- негативные демографические тенденции;

- стихийные бедствия, техногенные  катастрофы;

- криминогенные ситуации;

- ограбление (денежное, информационное) организаций, убийство, похищение руководителей.

Конкретные пути выхода организации из кризисного финансового состояния зависят от причин ее несостоятельности, прежде всего от внутренних причин. Рассмотрим их более подробно.

Б. Внутрифирменные причины.

1. Операционные (производственные):

- низкий уровень использования  основных фондов, простои оборудования;

- высокий уровень физического  и морального износа основных 
фондов (оборудования);

- устаревшая технология производства  продукции, оказания услуг;

- высокий размер страховых и  сезонных запасов;

- несоответствие продукции, услуг  потребительским запросам;

- недостаточно диверсифицированный  ассортимент продукции;

- низкая активность по разработке новой продукции и услуг;

- низкое качество продукции  и услуг;

- использование некачественных  материалов и комплектующих 
для изготовления продукции;

- отсутствие входного контроля  качества и контроля на выходе 
продукции;

- высокие цены на сырье, материалы, комплектующие;

- высокая себестоимость изготовления  продукции и оказания услуг;

- неэффективная структура текущих  затрат (высокая доля постоянных издержек);

- перерасход ресурсов, материалов, наличие брака;

- высокие производственные затраты  ресурсов и труда;

- неэффективный маркетинг по  поиску поставщиков;

- неэффективный маркетинг по  продвижению продукции и услуг 
на рынок (неэффективная реклама имиджа продукции);

- неэффективная организация процессов  управления;

- дублирование и неэффективное  выполнение функций управления;

- отсутствие действенного контроля  за выполнением управленческих решений;

- наличие управленческих конфликтов;

- нерациональная организация складского  хозяйства и хранения 
материально-технических ресурсов;

- нарушения трудовой дисциплины;

- нерациональная организация труда  работников;

- нерациональная кооперация (внешняя  и внутренняя) при производстве продукции;

- высокий уровень накладных  расходов, непрофильных расходов, 
транспортных расходов;

- превышение численности работников над необходимым их количеством; [11]

- недостаточный объем выпуска  продукции и оказания услуг;

- затоваривание продукции и  невостребованность услуг;

- отсутствие ресурсосберегающих  технологий;

- отсутствие надежной развернутой  сети сбыта;

- низкий уровень денежной составляющей в выручке;

- несвоевременное поступление  материалов, комплектующих;

- несвоевременный ремонт и обновление  оборудования;

- неудовлетворительная организация  учета;

- снижение объема продаж;

- снижение объема выручки;

- низкий уровень использования производственных и вспомогательных площадей;

- недостаточный объем запасов  материальных ресурсов;

высокий размер коммунальных расходов.

2. Финансовые:

- неэффективная структура активов (низкая их ликвидность);

- высокая доля заемного капитала;

- высокая доля краткосрочных  источников заемного капитала  и 
их малоэффективное использование;

- низкая рентабельность производства (наличие убытков);

- малоэффективное использование  кредитных ресурсов;

- высокая плата за использование  кредитных ресурсов;

- неэффективная долгосрочная и  краткосрочная финансовая политика (ее отсутствие);

- высокая доля и рост общей  дебиторской задолженности;

- высокая доля и рост просроченной  дебиторской задолженности, 
в том числе гиблой дебиторской задолженности;

- высокая доля и рост кредиторской задолженности: поставщикам; бюджету и внебюджетным фондам; перед персоналом организации;

- неэффективная ценовая политика  организации;

- высокая стоимость аренды помещений (офиса, складов), оборудования, транспорта;

- высокая доля и рост штрафов, пеней, неустоек;

- нерациональные договорные отношения  с поставщиками и потребителями продукции;

- превышение допустимых уровней  финансовых рынков;

- отсутствие или слабый учет  прогноза и изменения внешних  факторов;

- слабый анализ и учет цен на продукцию и услуги конкурентов;

- рост доли готовой продукции  в запасах на складах;

- рост объемов незавершенного  производства (из-за отсутствия 
комплектующих и т. д.);

- рост расходов на энергоресурсы  на единицу готовой продукции;

- хищения (воровство) продукции, материалов и т. д.;

- отсутствие финансового контроля  за рентабельностью отдельных видов продукции и услуг;

- громоздкая организационная структура  управления;

- недостаток собственного капитала.

При анализе деятельности организации следует, по нашему мнению, рассмотреть влияние неправильно принятых долгосрочных инвестиционных решений, как то:

- неэффективный фондовый портфель;

- незавершенные объекты строительства;

- удлинение сроков строительства  объектов и монтажа оборудования;

- перерасход инвестиционных ресурсов;

- непродуманные капитальные вложения;

- недостижение запланированных  объемов прибыли по реализованным реальным объектам;

- ошибочно составленный бизнес-план  по новым проектам;

- поставки дорогого и неоправдавшего  технических характеристик 
оборудования; [11]

- недостижение необходимого конкурентного  качества продукции;

- недостижение необходимой конкурентной  себестоимости новой 
продукции;

- недостаток капитала для модернизации  производства.

3. Прочие: