Разработка программы финансового оздоровления

 

Анализ коэффициентов платежеспособности организации показал, что коэффициенты текущей ликвидности не соответствуют нормативному значению.

Коэффициент текущей ликвидности меньше норматива и в динамике еще более снижается. Он показывает, сколько раз краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами компании.

Коэффициент критической оценки не соответствует нормативному значению в течение всего анализируемого периода. Этот коэффициент также в динамике снижается. Он показывает, на сколько ООО «СибЭлектроСнаб» может погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости.

Коэффициент абсолютной ликвидности также не соответствует нормативным значениям. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. В динамике он также снижается, что говорит о снижении гарантии погашения долгов.

Таким образом, платежеспособность ООО «СибЭлектроСнаб» находится на неудовлетворительном уровне.

Таким образом, проведенный анализ финансового состояния показал неудовлетворительное финансовое положение организации. Все показатели эффективности деятельности имеют отрицательную динамику. ООО «СибЭлектроСнаб» находится в кризисном финансовом положении, является неплатежеспособным и неликвидным. Для того, что бы предпринимать какие-либо действия в дальнейшем, необходимо также выяснить риск вероятности банкротства организации.

2.4. Анализ вероятности банкротства

Заключительным и не менее важным этапом анализа финансовой деятельности является прогноз вероятности банкротства.

В таблице  7 проведена диагностика банкротства организации по модели, предусмотренной законодательством РФ.

Таблица 7 – Результаты оценки риска банкротства организации по модели, предусмотренной Российским законодательством

 

Показатели	2013 г.	2014 г.	Отклонение от норматива		Норматив
			2013 г.	2014 г.
Коэффициент текущей ликвидности	0,98	0,92	-1,02	-1,08	> 2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,10	-0,14	-0,20	-0,24	>0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности		0,44	-	-0,56	>1

 

Анализ показал, что в ближайшее время у ООО «СибЭлектроСнаб» нет возможности восстановить свою платежеспособность.

Одной из самых простых моделей диагностики банкротства является модель Альтмана. Это Z-счет Альтмана.

Таблица 8 -  Диагностики банкротства организации ООО «СибЭлектроСнаб» по модели Альтмана

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Сумма актива баланса	72 534	66 981	59 021
Оборотный капитал	66 287	60 735	51 137
Собственный оборотный капитал	6 812	-1 330	-4 650
Балансовая стоимость собственного капитала	579	143	667
Заемный капитал	71 955	66 838	58 354
Краткосрочные обязательства	59 475	62 065	55 787
Выручка от реализации продукции	57 286	54 486	33 048
Прибыль от реализации продукции	-22 798	21 552	11 458
Прибыль до налогообложения	1 237	19 623	11 099
Нераспределенная прибыль	579	143	667
Х1= собственный оборотный капитал/сумма активов	0,094	-0,020	-0,079
Х2= нераспределенная прибыль/сумма активов	0,008	0,002	0,011
Х3 = прибыль до налогообложения/сумма активов	0,017	0,293	0,188
Х4=балансовая стоимость собственного капитала/заемный капитал	0,008	0,002	0,011
Х5=выручка от реализации продукции/сумма активов	0,790	0,813	0,560
Фактическое значение Z - счета	0,916	1,708	1,099
Граничное значение Z-счета	1,23	1,23	1,23
Отклонение от граничного значения	-0,31	0,48	-0,13

 

Анализ, проведенный по методике Альтмана, показал, что у ООО «СибЭлектроСнаб»« очень высокая вероятность банкротства, необходимо срочно принимать меры.

Практика других организаций показывает, что по модели  Альтмана  прогноз  банкротства  оправдывается: за год - 90%, 2 года - 70%, 3 года - 50%.

Таким образом, кризисное финансовое положение требует принятия мер по финансовому оздоровлению.

 2.5. Разработка мероприятий по выходу организации из кризиса

Проведенный выше анализ, выявил, что у ООО «СибЭлектроСнаб» очень высокая вероятность наступления банкротства, в связи с чем, необходимо разработать программу финансового оздоровления организации.

ООО «СибЭлектроСнаб» выполняет электромонтажные работы, при этом все материалы и комплектующие организация закупает у сторонних организаций, в частности, основной материал, используемый в работе, - опоры наружного освещения. В качестве меры по финансовому оздоровлению рекомендуется организовать собственное производство 12-метровых опор наружного освещения, которые будут использоваться как в собственной работе, так и для реализации сторонним организациим.

Высокомачтовые опоры с мобильной короной, складывающиеся, опоры контактной сети и граненые конические опоры становятся все более востребованными. На объекты электросетевого городского строительства требуются современные, прочные, легкие и удобные в обслуживании опоры освещения.

Капитальные затраты составят 1,5 млн. руб. Дополнительное помещение для производства опор не понадобится, т.к. ООО «СибЭлектроСнаб» располагает цехами. Предполагается, что организация в год будет производить около 600 опор. Проект рассчитан на пять лет. Начало реализации проекта – 2015 год, в 2016 году – начало производства.

Таким образом, разработанный проект по организации производства опор наружного освещения являются экономически обоснованным и целесообразным.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная Арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Конкретно организация считается неспособным удовлетворить требования кредиторов, если его обязательства или обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

Объектом исследования в работе выступило ООО «СибЭлектроСнаб».

Основной вид деятельности: прокладка сетей электроснабжения до 10 кВ включительно, устройство электроснабжения до 1000В, устройство электроосвещения, монтаж электротехнических установок, пуско-наладочные работы электротехнических устройств.

Анализ основных технико-экономических показателей выявил следующее. В организации снижается объем производства, что выражается в снижении выручки (в 2013 г. на 4,89 %, в 2014 г. – на 39,35 %). Связано это с тем, что ООО «СибЭлектроСнаб» в 2012 году являлся субподрядчиком ООО «Монолитстрой», и принимал участие в застройке микрорайона «Ястынское поле». На данный момент времени крупных заказов у организации нет. В связи со снижением объемов производства снизилась также себестоимость (с 79378 тыс. руб. в 2012 году до 21590 тыс. руб. в 2014 году). Прибыль от продаж в 2014 году составила 11458 тыс. руб., что ниже уровня 2013 года на 46,84 %. Стоит отметить, что в 2012 году организацией был получен убыток от продаж в размере 22798 тыс. руб. Чистая прибыль в 2014 году также снизилась по отношению к уровню 2013 года на 43,12 % и составила 11061 тыс. руб.

Анализ также показал, что у организации кризисное финансовое положение. При данном состоянии организация находится на грани банкротства. В этом случае величина материально-производственных запасов больше суммы собственных оборотных средств и вышеназванных кредитов банка (включая кредиторскую задолженность, зачтенную банком при кредитовании). В данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Таким образом, организация финансово неустойчивое в анализируемом периоде и зависит от внешних источников финансирования.

Платежеспособность ООО «СибЭлектроСнаб» находится на неудовлетворительном уровне.

Проведенный анализ диагностики банкротства по различным методикам выявил очень высокую вероятность наступления банкротства, в связи с чем, необходимо разработать программу финансового оздоровления организации.

ООО «СибЭлектроСнаб» выполняет электромонтажные работы, при этом все материалы и комплектующие организация закупает у сторонних организаций, в частности, основной материал, используемый в работе, - опоры наружного освещения. В качестве меры по финансовому оздоровлению рекомендуется организовать собственное производство 12-метровых опор наружного освещения, которые будут использоваться как в собственной работе, так и для реализации сторонним организациим.

Таким образом, предложенный проект по организации производства опор наружного освещения являются экономически обоснованным и целесообразным.

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993(ред. от 21.07.2014 N 11-ФКЗ)
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 05.05.2014)
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 2014)
4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 29.12.2014)
5. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 29.12.2014)
6. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 05.05.2014) «Об обществах с ограниченной ответственностью»
7. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 29.12.2014) "О несостоятельности (банкротстве)"
8. Абдукаримов И.Т. Экономический анализ в современной экономике России: роль, проблемы и перспективы развития // Финансы: планирование, управление, контроль. 2013. N 2. С. 2 - 7.
9. Аверина О.И. Анализ финансовой устойчивости организации по принципам РСБУ и МСФО // Экономический анализ: теория и практика. 2011. N 34. С. 36 - 44.
10. Белоконь И.А. Процессуальные вопросы в делах о банкротстве // Арбитражный управляющий. 2014. N 4. С. 35 - 41; N 5. С. 39 - 44.
11. Антикризисное управление: Учебник / Е.П.Жарковская, Б.Е.Бродский.— М.: Омега-Л, 2012. - 336 с.
12. Бельских И.Е. Международные стандарты финансовой отчетности в системе развития российского предпринимательства: к вопросу об эффективном внедрении // Международный бухгалтерский учет. 2013. N 35. С. 2 - 5.
13. Бадмаева Д.Г. Платежеспособность коммерческой организации: финансовый анализ // Аудиторские ведомости. 2013. N 1. С. 56 - 62.
14. Беленов О.Н., Анучин А.А. Статистические модели и экономический анализ региональной конкурентоспособности // Экономический анализ: теория и практика, 2012, N 18;
15. Беспалов М.В. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2013. N 5. С. 10 - 18.
16. Белоцерковский Е.Я., Белоцерковская В.Е. Выбор стратегии ценообразования // Руководитель строительной организации. 2013. N 1. С. 15 - 25.
17. Волнин В.А. Коэффициентный анализ состояния ликвидности организации // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2013. N 4. С. 14 - 23.
18. Васильева, Л.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организаций: учебник / Л.С. Васильева, Е.М. Штейн, М.В. Петровская. – М.: Издательство «Экзамен», 2013. – 319 с.
19. Волков, О.И. Экономика организации (фирмы): учебник / О.И. Волков, О.В. Девяткин; под общ. ред. О.И. Волкова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2012.- 601с.
20. Гавриленко О.В. Управление компанией: особенности формирования корпоративной культуры // Лизинг. 2013. N 8. С. 43 - 50.
21. Гафурова Г.Н. Аутсорсинг как новый вид услуг // Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии. 2013. N 11. С. 30 - 33.
22. Гнутова Е. Повышение рентабельности компаний через оптимизацию бизнес-процессов // Финансовая газета. Региональный выпуск. 2013. N 21. С. 14 - 15.
23. Глазунов М.И. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации на основе данных бухгалтерского баланса // Экономический анализ: теория и практика», 2012, N 21.
24. Глазунов, В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций: учеб. пособие /В.Н. Глазунов; М.: Финстатинформ, 2009.-135с.
25. Григорян А.А. Использование стресс-тестирования при прогнозировании финансовой устойчивости организации // Международный бухгалтерский учет. 2013. N 6. С. 45 - 49.
26. Григорян А.А. Оценка валютной позиции при определении финансовой устойчивости организации // Международный бухгалтерский учет. 2013. N 2. С. 38 - 43.
27. Горфинкель, В.Я. Экономика организации: учебник для вузов /В.Я. Горфинкель, В.А. Швандар; под общ. ред.. В.Я. Горфинкеля. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 670с.
28. Донцова, Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчётности: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. – 336 с.
29. Долгов Д.И. Формирование стратегии повышения конкурентоспособности промышленной продукции // Экономический анализ: теория и практика, 2009, N 22;
30. Дягель О.Ю., Энгельгардт Е.О. Диагностика вероятности банкротства организаций: сущность, задачи и сравнительная характеристика методов // Экономический анализ: теория и практика, 2012, N 13
31. Ефимова, О. В. Финансовый анализ: учебник для вузов. / О. В. Ефимова; – 2-е изд., перераб. и доп. М.: Бухгалтерский учет, 2012. – 320с.
32. Комментарий к Федеральному закону от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (постатейный) / Е.Н. Абрамова, Т.М. Жукова, А.А. Кирилловых и др.; под ред. Е.А. Рыбасовой. М.: Юстицинформ, 2011. 624 с.
33. Скворцова Т.А., Смоленский М.Б. Предпринимательское право: учебное пособие / под ред. Т.А. Скворцовой. М.: Юстицинформ, 2014. 402 с.
34. Сударева Т.В. Финансовое оздоровление и реструктуризация организации // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2012. N 4. С. 29 - 34.
35. Швецов Ю.Г., Сабельфельд Т.В. Методическое обеспечение диагностики финансовой несостоятельности организаций // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2012. N 5. С. 31 - 37.
36. Чернова М.В. О критериях несостоятельности (банкротства) // Экономический анализ: теория и практика», 2013, N 25.

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ