Анализ финансового состояния предприятия

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

ПО  ФИНАНСОВОМУ АНАЛИЗУ

ТЕМА

«Анализ финансового состояния предприятия»

(на примере  ОАО "Ювелиры Урала")

 

 

 

 

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………3

 

Глава 1. Роль и  значение финансового анализа в рыночной экономике…….5

1.1. Цели и задачи анализа финансовой деятельности предприятия………..7

1.2. Оценка финансового  состояния предприятия……………………………9

 

Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО “Ювелиры Урала”………….11

2.1. Общая характеристика  предприятия ……………………………………..11

2.2. Имущественное состояние предприятия ………………………………...13

2.3. Финансовая устойчивость предприятия …………………………………14

2.4. Ликвидность и платежеспособность предприятия ……………………...18

2.5. Анализ финансовых результатов деятельности………………………….24

 

Глава 3. Рейтинговая  оценка финансового состояния предприятия……… ..29

Заключение……………………………………………………………………. 32

Список использованных источников………………………………………….34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

  Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние – это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.

 

  Использование капитала происходит на приобретение и аренду основных средств, нематериальных активов, строительство объектов производственного и непроизводственного назначения, закупку сырья, материалов, топлива, энергии, оплату труда работников предприятия, уплату налогов, процентов за кредиты, дивидендов и т.д., т.е. он может быть вложен в долгосрочные активы и оборотные (текущие) активы.

 

  От того, как размещен капитал, в каких сферах и видах деятельности он используется, во многом зависит эффективность работы предприятия и его финансовое положение. Поэтому анализ капитала имеет очень большое значение при изучении исходных условий функционирования предприятия и оценке его финансовой устойчивости.

 

  Основная цель анализа – выявление и оценка тенденций развития финансовых процессов на предприятии. Менеджеру эта информация необходима для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия, инвестору – для решения вопроса целесообразности инвестирования, банкам – для определения условий кредитования предприятия.

 

  Целью данной работы является изучение анализа финансово-экономического состояния на примере открытого акционерного общества «Ювелиры Урала» в 2011-2012 г.г.

 

  При исследовании ставились следующие задачи:

• проанализировать финансовую устойчивость предприятия;
• проанализировать ликвидность и платежеспособность предприятия;
• проанализировать деловую активность;
• разработать пути повышения финансовой устойчивости.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Роль и значение финансового анализа в рыночной экономике

  Финансы предприятия - это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функции.

  Исходя из этого, финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т.е. улучшение финансового состояния предприятия.

  Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

  Так как, цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

  Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния.

  Финансовый анализ дает возможность оценить:

     - имущественное состояние предприятия;

     - степень предпринимательского риска;

     - достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

    - потребность в дополнительных источниках финансирования;

    - способность к наращиванию капитала;

     - рациональность привлечения заемных средств;

     - обоснованность политики распределения и использования прибыли.

  Для обеспечения положительной деятельности предприятия управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценить финансовое состояние своего предприятия и состояние существующих и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо:

    - иметь персонал необходимой квалификации, способный реализовать на практике методику оценки финансового состояния предприятия;

    - иметь соответствующее информационное обеспечение.

  Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности. Она состоит из форм бухгалтерской отчетности Утвержденной Министерством финансов Российской Федерации.

  Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

 

 

 

1. Цели и задачи анализа финансовой деятельности предприятия

 Целями проведения анализа финансовых результатов выступают:

    - своевременное обеспечение руководства предприятия и его финансово-экономических служб данными, позволяющими сформировать объективное суждение о результатах деятельности предприятия в различных сферах хозяйствования за отчетный год в сравнении с предыдущим годом, рядом прошедших финансовых периодов, с бизнес-планом, результатами деятельности других предприятий;

     - выявление факторов, действие которых привело к изменению показателей финансовых результатов и резервов роста прибыли;

     - разработка мероприятий по максимизации прибыли предприятия;

     - разработка предложений по использованию прибыли предприятия после налогообложения.

Задачи анализа финансовых результатов:

     - анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;

     - факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

     - анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности;

     - анализ и оценка использования чистой прибыли;

     - анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;

     - анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств;

     - анализ и оценка влияния инфляции на финансовые результаты.

Основные задачи анализа финансовых результатов:

     - систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

     - определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

     - выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

     - оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

     - разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Для достижения поставленных целей в процессе анализа финансовых результатов решаются следующие задачи:

     - разработка информационного механизма анализа финансовых результатов, позволяющего своевременно получать достоверную и полную информацию для его проведения в различных направлениях и соответствующих уровнях, аспектах и разрезах;

     - анализ и оценка достигнутого уровня прибыли предприятия в абсолютных и относительных показателях;

     - анализ влияния на финансовые результаты инфляционных процессов в экономике и изменений в нормативно-законодательных актах в области формирования затрат и финансовых результатов предприятия;

     - выявление факторов, повлиявших на величину прибыли, и резервов ее повышения;

     - анализ взаимосвязи затрат, объема производства и прибыли в целях максимизации ее величины;

     - анализ использования прибыли;

     - прогнозирование финансовых результатов и разработка мероприятий по их достижению.

 

2. Оценка финансового состояния предприятия

  Финансовое состояние предприятия — это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к погашению долговых обязательств и саморазвитию на фиксированный момент времени.

  Таким образом, финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).

  Устойчивое финансовое состояние является необходимым условием эффективной деятельности фирмы. Финансовое состояние предприятий (ФСП), его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, и в первую очередь — от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия.

  Анализ финансового состояния фирмы включает блоки представленные на рисунке 1.

Рисунок 1. Основные блоки анализа финансового состояния предприятия

 

  Для оценки финансовой устойчивости фирмы необходимо определить, имеет ли она необходимые средства для погашения обязательств; как быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги; насколько эффективно используются имущество, активы, собственный и заемный капитал и т.п. Следовательно, основной целью анализа финансового состояния предприятия являются изучение и оценка обеспеченности субъектов хозяйствования экономическими ресурсами, выявление и мобилизация резервов их оптимизации и повышения эффективности использования.

 

 

 

 

 

Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО “Ювелиры Урала”

2.1. Общая  характеристика предприятия

  ОАО «Ювелиры Урала» — предприятие, которое имеет более чем столетнюю историю и производит широкий ассортимент ювелирных украшений из драгоценных металлов с драгоценными и полудрагоценными камнями, а также сувенирной продукции с применением поделочных камней. Команда высококвалифицированных специалистов не только продолжает традиции старых мастеров, но и постоянно совершенствует способы и приемы обработки драгоценных металлов и камней.

  Открытое акционерное общество «Ювелиры Урала» зарегистрировано 25 декабря 1992 года в соответствии со всеми законами Российской Федерации по юридическому адресу: г. Екатеринбург, ул. 8-е Марта, 197. Общество зарегистрировано Управлением государственной регистрации субъектов предпринимательской деятельности администрации г.Екатеринбурга. Свидетельство о государственной регистрации коммерческой организации № 00738-2 серия I-ЕИ. Приказ № 278 от 25.12.1992 г. с приказом № 137 от 28.06.1996 г.

  В 2002 году в соответствии с Законом о государственной регистрации юридических лиц Общество прошло перерегистрацию в Инспекции МНС Российской Федерации по Чкаловскому району. Предприятию выдано Свидетельство о внесении записи в Единый государственный реестр.

  Реестродержатель Общества – специализированный регистратор ЗАО «Профессиональный регистрационный центр».

  С 2003 года ОАО «Ювелиры Урала» входит в группу предприятий «ЯВА».

  Основными видами деятельности предприятия являются производство и оптовая торговля ювелирными изделиями из драгоценных металлов и драгоценных, полудрагоценных и поделочных камней.

  Структура органов управления ОАО «Ювелиры Урала», согласно Устава:

- Общее собрание  акционеров;

- Совет директоров;

- Генеральный  директор.

  Уставный капитал ОАО «Ювелиры Урала» составляет: 4 608 776 рублей, который разделен на 4 608 776 именных обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 рубль.

  Предприятие подлежит обязательному аудиту. Аудитором Общества является ООО «Консалтинговая компания «Партнер». Заключение аудиторов о бухгалтерской отчетности за 2012 год свидетельствует о достоверности бухгалтерской отчетности предприятия.

  Налоговый учет предприятия ведется на основе Налогового кодекса Российской Федерации, предприятие своевременно предоставляет расчеты налогов, формы бухгалтерской и статистической отчетности и является добросовестным налогоплательщиком.

  Сегодня ОАО «Ювелиры Урала» - одно из крупнейших предприятий ювелирной отросли России, на котором работают около 400 человек.

  За все годы работы завод не менял не только территориальное месторасположение, но и сферу деятельности, развивая новые направления в ювелирной промышленности.