Процесс управления рисками

Алгоритм принятия риск-решений при традиционном менеджменте может включать следующие операции:

- обнаружение  риск - проблемы;

- сбор  информации об источниках, особенностях  вредных факторов, уязвимости объекта  риска, порожденных воздействием  вредных факторах последствиях  и ущербах;

- отображение  этой информации в удобном  для анализа виде;

- анализ  этой информации о рисках, уязвимости  объекта, возможной тяжести ущерба;

- определение  целей управления при решении  риск-проблемы;

- идентификация  риск-проблемы с ранее практически  имевшей место;

- изучение  применявшихся при этом приемов  управления

рисками и их последствий;

-выбор  варианта действий на основании  аналогии и здравого смысла;

Алгоритм принятия решений при системном риск-менеджменте может включать следующие операции:

- контроль  и обнаружение риск- проблемы;

- сбор  информации;

- отображение  информации в удобном для анализа  виде;

- анализ  информации о рисках в системе;

- исследование  соотношений рисков отдельных  элементов

системы;

- исследование  соотношений рисков различной  физической

природы;

- исследование  соотношений частоты и тяжести  рисков отдельных элементов;

- генерация  перечня возможных управляющих  воздействий по отношению к  каждому из рисков каждого  элемента системы и прогноз  эффективности этих воздействий  для более высокого иерархического  уровня - уровня системы;

- оценка  и верификация вариантов решений;

- принятие, оформление, доведение до исполнителей, исполнение, контроль выполнения  решений.

Алгоритм принятия решений при ситуационном риск-менеджменте может включать следующие операции:

- обнаружение (контроль) риск-проблемы;

- сбор  информации о рисках, вредных  факторах, уязвимости в конкретной  ситуации;

- отображение  информации в удобном для анализа  виде;

- анализ  информации о рисках ситуации (источники, объекты риска; возможные  управляющие воздействия; прогноз  их

эффективности);

-диагностика  проблемы и ранжирование рисков  ситуации;

- определение  целей управления риском в  конкретной ситуации с учетом  располагаемых ресурсов;

- разработка  критерия оценки эффективности  управления рисками в конкретной  ситуации;

- верификация  и оценка вариантов риск-решений;

- принятие, оформление, доведение до исполнителей, исполнение, контроль выполнения  решений.

Алгоритм принятия решений при социально-этическом менеджменте Суть этого типа менеджмента в недопущении катастрофического воздействия на объекты и субъекты менеджмента.

Один из возможных вариантов такого специального алгоритма принятия риск-решений включает:

- сбор  информации относительно: источников  риска, их физической природы, частоты, состояния и уязвимости объекта  управления, располагаемых управляющих  воздействий, параметров недопустимых  состояний объекта управления;

- анализ  этой информации;

- диагностика  риск-проблемы;

- определение  целей управления при решении  проблемы;

- разработка  критерия оценки катастрофического (недопустимого) состояния;

- разработка  критерия оценки эффективности  управления рисками;

- генерация  перечня возможных управляющих  риском воздействий;

- прогноз  последствий каждого из управляющих  риском воздействий;

- оценка  того, являются ли допустимыми  последствия при каждом из  располагаемых воздействий;

- если  последствия управляющего риском  воздействия не являются допустимыми, то такое воздействие исключается  из множества рассматриваемых;

- если  последствия управляющего риском  воздействия признаны допустимыми, то оно относится к множеству  рассматриваемых управляющих воздействий;

- разрабатывается  критерий оптимальности принимаемого  решения по управлению риском;

- верификация  и оценка вариантов решений;

- из  множества рассматриваемых решений  выбирают наилучшее в соответствии  с принятым критерием оптимальности;

- оформляют  принятое решение;

- доводят  принятое решение до исполнителей  или соответствующих органов  управления;

- исполняют  решение;

- контролируют, изменяются ли, и если изменяются, то насколько критически, параметры  недопустимых состояний объекта  управления;

- если  имеет место критическое изменение  параметров недопустимых состояний  объекта, то возвращаются к реализации  п.1 настоящего алгоритма.

Поскольку морально-этический (японский) менеджмент применяется по отношению к персоналу, то алгоритм принятия риск-решений при таком менеджменте здесь не рассматривается.

Алгоритм принятия решений при стабилизационном риск-менеджменте может включать следующие операции:

- обнаружение  риск-проблемы;

- сбор  информации об изменении параметров  риска;

- исследование  динамики изменения состава и  величин параметров риска объекта  управления;

- оценка  времени, имеющегося в распоряжении, на выполнение операций управления  риском (то есть времени, в течении  которого объект управления еще  будет находиться в управляемом  состоянии с вероятностью не  менее заданной);

- распределение  времени на операции подготовки, принятия и исполнение решений  с целью обеспечения риска  объекта управления на приемлемом  уровне с вероятностью не менее  заданной;

- системный  анализ информации о рисках;

- диагностика  риск-проблемы;

- определение  целей управления риском при  решении

проблемы;

- генерация  перечня возможных управляющих  риском воздействий;

- прогноз  последствий (ухудшение или улучшение  риск-ситуации) при их применения;

- определение  рациональной интенсивности управляющих  риском воздействий, обеспечивающих  нужную тенденцию изменения риска;

- принятие, оформление, доведение до исполнителей, контроль выполнения и времени  выполнения решений.

Естественно, что для решения конкретных задач с использованием того или иного типа менеджмента эти алгоритмы могут изменяться в соответствии со спецификой конкретной задачи.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Финансовое  управление рисками

Управление финансовым риском занимает в управлении риском особое место. Во-первых, это связано с тем, что любой риск имеет финансовые последствия. Во-вторых, это важно потому, что выделение финансовых ресурсов позволяет, а объем располагаемых финансовых ресурсов существенно влияет на выбор метода и эффективность управления риском.

Центральным действующим лицом риск-менеджмента являются субъекты риска. Условимся называть субъектами риска тех, кто принимает риск на себя и управляет изменением вероятности реализации риска или размером возможного ущерба.

Выделение субъектов риска и формулировка их определений важны потому, что определяют основные цели и направления исследования их деятельности в условиях риска.

Выделяют следующие субъекты риска:

- этнос - совокупность людей, объединенных  общими свойствами, поведением, и  ведущая экономическую деятельность  на определенной географической  территории;

- элита  этноса - это часть этноса, принимающая  от его имени управленческие  решения или другим образом  влияющая на его поведение;

- активная  часть этноса - это та часть  этноса, которая способна влиять  на принимаемые решения и эффективность  их реализации в силу участия  в работе органов государственного  управления, экономической деятельности, участия в общественных организациях;

- предприниматель - это член этноса, осуществляющий  экономическую деятельность, который  вкладывает в собственное дело, управляемое им непосредственно (или с его участием), свой собственный  или заемный капитал с учетом  результатов анализа и оценки  таких параметров дела, как прогнозируемые  затраты, доход, ликвидность, безопасность;

- инвестор  вкладывает в чужое дело, влиять  на управление которым он не  может или не хочет, свой или  заемный капитал на продолжительный  срок, руководствуясь оценкой таких  параметров дела, как прогнозируемые  затраты, доход, ликвидность, безопасность,

- стратегический  инвестор - это инвестор, владелец  крупного пакета обыкновенных (голосующих) акций, использующий его для участия  в управлении эмитентом, для выдвижения  своих представителей в совет  директоров. Его представители в  совете директоров участвуют  и отстаивают интересы такого  инвестора в стратегическом, перспективном, текущем, оперативном управлении  эмитентом;

- спекулянт - тот участник рыночных отношений, кто на относительно короткий  период вкладывает свои или  заемные средства в операции  купли-продажи (тем самым осуществляя  ролевое страхование изменения  цены) актива. Спекулянт анализирует  операции с оценкой прогнозируемых  параметров: затраты, доход, ликвидность, безопасность. Спекулянт готов идти  на определенный повышенный риск  ради возможной реальной выгоды. Он использует компенсирующую (вознаграждающую) функцию риска. В результате ряда  совершенных за определенный  период актов купли-продажи спекулянт  в основном имеет определенную  прибыль; игрок - тот участник рынка, кто идет на риск в условиях  заведомо малой вероятности выигрыша  в силу психофизических особенностей  характера. Суммарным итоговым результатом  ряда совершенных игроком за  определенный период актов купли-продажи  и других рыночных действий  обычно является убыток.

Необходимо заметить, что менеджер является наемным работником, который имеет подчиненных и наделен правом принимать решения в оговоренной сфере. Менеджер может быть субъектом риска жизни, здоровья, трудоспособности подчиненных ему сотрудников и имущественного риска для предприятия.

Субъект риска должен синтезировать возможные варианты действий в рамках, определяемых финансовым и другими отраслями права.

Представляется возможным утверждать, что риск в менеджменте имеет три составляющие:

1) объективную  составляющую, учитывающую область  деятельности, положение ОПС на  рынке и т. п.;

2) методическую  составляющую риска, определяемую  целями и технологиями различных  типов менеджмента;

3) индивидуальную  составляющую, определяемую психофизическими  особенностями конкретного менеджера. риск управление

Приступая к реализации любой производственной или коммерческой программы, предприниматель или менеджер должны оценить связанные с этим риски и выбрать соответствующие этим рискам способы действий. Принимая решения, менеджер должен включать в правило выбора наилучшего варианта действий (то есть в критерий) параметр риска.

Ущерб от финансового риска может быть возмещен:

1) страхованием  на случай потери прибыли (косвенных  убытков);

2) страхованием  неплатежа (невозврата кредита);

3)гарантийного  страхования.

При этом нужно учитывать, что финансовый риск отождествляют с коммерческим. А для страхования коммерческих рисков характерно, что страховой случай (неполучение ожидаемой прибыли) имеет место по окончанию срока договора страхования.

Хеджирование позволяет произвести оплату риска и убытка по мере реализации товаров или финансовых инструментов по форвардным или фьючерсным контрактам.

Маркетинг финансовых инструментов риск-менеджмента включает алгоритм выбора таких инструментов (в том числе страховой услуги и конкретного страховщика) для решения задач обеспечения бесперебойности реализуемого им воспроизводственного процесса или его части.

Для того, чтобы выбрать один из альтернативных инструментов и вариантов действий может быть предложен следующий алгоритм финансового управления рисками:

1) сформулировать  цель действий;

2) синтезировать  критерий - правило выбора наилучшего  варианта действий из ряда  возможных;

3) провести  анализ внешней среды, в которой  проводится операция или работает  система для выделения возможных  источников риска,