Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия (на примере МУП «Большие Вяземы»)

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
МОСКОВСКИЙ  ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
"МФПУ "СИНЕРГИЯ"
Факультет Финансов
Специальность	080105	Кафедра		ФМ
	(код)			(аббревиатура)
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
На тему	Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
на примере МУП «Большие Вяземы»
Студента(ки)	Сыроватского  Николая Андреевича
	(фамилия,  имя, отчество)			подпись
Научный руководитель	Шарапова  Лариса Владимировна
	(фамилия,  имя, отчество)			подпись
Декан факультета Финансы
	(фамилия,  имя, отчество)			подпись
Москва 2012 г.

 

Содержание

 

 

Введение

Современные экономические условия в России характеризуются ростом конкуренции на различных рынках товаров и услуг. Организации - поставщики и подрядчики ведут активную борьбу за своего покупателя, предлагая скидки, дополнительные услуги, новые продукты, предоставляя отсрочки платежа за продаваемый продукт. Более того, сегодня каждый участник рынка знает, что наличие неиспользуемых мощностей и производство легко заменимой на рынке продукции предполагает либерализацию платежных условий, в частности предоставление своим покупателям определенного коммерческого кредита. Это делается с целью достижения запланированного уровня продаж, а, следовательно, и сохранения своей конкурентоспособности и коммерческой успешности. Исключение составляет ситуация, когда поставщик имеет прочные позиции на рынке и может диктовать свои платежные условия.

Продажа в кредит обусловливает  появление различий между бухгалтерскими (учетными) и реально-денежными показателями продажи продукции. До момента оплаты процесс реализации, с точки зрения движения денег, еще продолжается, что приводит к возникновению дебиторской и кредиторской задолженности. До наступления срока оплаты дебиторская задолженность должна финансироваться, при этом постоянно сохраняется риск того, что оплата будет произведена покупателем (заказчиком) с опозданием, либо не будет произведена вообще. Дебиторская и кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчётов с организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа и моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платёжных документов к оплате и временем их фактической оплаты. Вследствие сказанного, организация в своей сбытовой политике должна не только принимать во внимание положительные результаты кредитования покупателей (увеличение продаж и прибыли), но и учитывать, что данный процесс обычно сопровождается увеличением расходов (проценты, выплачиваемые поставщиком по кредитам, взятым для покрытия кассовых разрывов) и рисков. При этом представляется очевидным, что приемлемый уровень дебиторской задолженности — это такой, при котором получаемые выгоды превышают все затраты и риски, поскольку только в этом случае организация сможет функционировать и в дальнейшем.

Главной целью анализа  дебиторской и кредиторской задолженности является разработка мероприятий по совершенствованию настоящей или формированию новой политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей. В разработке политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью акцент делается на расширение объема продаж продукции, оптимизацию общего размера задолженности и обеспечение своевременной ее инкассации. Эффективность управления обязательствами организации во многом зависит от знаний методики анализа и умений их использования.

На сегодняшний день в литературе многими авторами, такими как Шеремет А.Д., Ефимова О.В., Максютова А.В, Панфилов А.В., Шахбазян Е.М., Кулизбаков Б.К. и другими предлагается множество различных подходов к анализу дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 1).

Изучив перечисленные  методики анализа обязательств организации, выявлены следующие моменты:

1) ориентация на анализ  ситуации прошлого времени (ретроспективный  анализ), ни одна методика не предполагает оперативного отслеживания изменений задолженности, и реакции на них в режиме реального времени;

2) данные методики  используют показатели характерные  для российского бухгалтерского  учета, а не МСФО, тогда как  последнее в современных условиях более прогрессивно;

3) методики зачастую  дублируют друг друга.

Стоит отметить ряд особенностей характерных для всех методик, например, применяется коэффициентный анализ, однако финансовые коэффициенты в значительной степени зависят от учетной политики организации. Кроме того, коэффициенты, выбранные в качестве базы сравнения не оптимальны, так как не улавливают особенностей факторов и элементов, участвующих в их расчетах (например, затруднительно бывает оценить реальную рыночную стоимость задолженности). При применении метода распределения дебиторской задолженности по срокам возникновения, которые присутствует во всех методиках, сезонные или циклические колебания затрудняют анализ и могут привести к ошибочным выводам.

Анализ и контроль за движением дебиторской задолженности является одним из важнейших факторов максимизации нормы прибыли, увеличение ликвидности, кредитоспособности и минимизации финансовых рисков.

Многообразие субъектов  взаимоотношений предприятия по расчетам по кредиторской задолженности, с учетом различного механизма их правового регулирования и организационных схем осуществления, свидетельствует о сложности проблемы эффективного управления ею. Важность анализа и управления кредиторской задолженностью обусловлена тем, что, составляя значительную долю текущих пассивов предприятия, ее изменения заметно сказываются на динамике показателей его платежеспособности и ликвидности. Правильно разработанная стратегия контролирования кредиторских долгов позволяет своевременно и в полном объеме выполнять возникшие обязательства перед клиентами, что способствует созданию репутации надежной и ответственной фирмы.

Рациональная организация  контроля за состоянием расчетов способствует укреплению договорной и расчетной  дисциплины, сокращению дебиторской и кредиторской задолженности, ускорению оборачиваемости оборотных средств и, следовательно, улучшению финансового состояния предприятия. Увеличение или уменьшение дебиторской или кредиторской задолженности приводит к изменению финансового положения предприятия. Необходимо проводить мониторинг и анализ состояния расчетов. Для этого используют данные бухгалтерского учета и отчетность.

Исходя из важности этих вопросов выбрана тема дипломной  работы “Анализ дебиторской и  кредиторской задолженности в организации”.

Целью дипломной работы является изучение теоретических основ  бухгалтерского учета дебиторской  и кредиторской задолженности, проанализировать состав и структуру дебиторской  и кредиторской задолженности, разработать  предложения по совершенствованию  методов бухгалтерского учета и внутреннего контроля и мероприятий по повышению эффективной деятельности организации.

В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие  задачи:

• изучить экономическую сущность дебиторской и кредиторской задолженности;
• изучить нормативно правовую базу учета дебиторской и кредиторской задолженности;
• теоретическое изучение учета и аудита дебиторской и кредиторской задолженности;
• провести анализ динамики, структуры и оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности  предприятия;
• провести анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия;

Объектом изучения данной дипломной работы является Муниципальное  унитарное предприятие «Большие Вяземы».

 

 

 

 

Глава 1. Методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ задолженности  с позиции платежной дисциплины путем выделения задолженности, срок которой еще не наступил, просроченной на 1-30, 31-60, 61-90 и свыше 90 дней, а также  безнадежной дебиторской задолженности  позволяет классифицировать дебиторов  по степени надежности; оценить эффективность и сбалансированность кредитной политики; создает базу для формирования резерва по сомнительным долгам, а также позволяет сделать прогноз денежного потока. Изменение объема реализации ведет к изменению величины оборачиваемости дебиторской задолженности, что в свою очередь наталкивает на мысль об ускорении или замедлении выплат, даже если в действительности характер платежей не изменился.

На сегодняшний день в литературе многими авторами, такими как Шеремет А.Д., Ефимова О.В., Максютова А.В, Панфилов А.В., Шахбазян Е.М., Кулизбаков Б.К. и другими предлагается множество различных подходов к анализу дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 1).

 

Таблица 1 - методики анализа обязательств организации

 

Название              Основные положения Достоинства			Недостатки Особенности
Методика анализа долгов Шеремета А. Д.	Общая оценка динамики объёма дебиторской задолженности (далее ДЗ) в целом и по отдельным статьям. Коэффициентный анализ (доля ДЗ в оборотных активах, анализ её структуры, анализ качественного состояния ДЗ, оценки динамики сомнительной задолженности). Анализ кредиторской задолженности (далее КЗ) по приведённому алгоритму. Сопоставление результатов анализа ДЗ и КЗ	Доступность (для проведения анализа достаточно форм 1 и 5 бухгалтерской отчётности). Простота применения.	Сама методика недостаточно прописана, некоторые этапы не раскрыты или не детализированы. Рекомендации, предлагаемые автором, носят общий характер. Методика основана на анализе данных отчётности, то есть прошлых тенденций.	Делается акцент на необходимость сопоставления результатов анализа ДЗ и КЗ.
Методика анализа долгов Кулиз-бакова Б.К.	Установление характера ДЗ по срокам возникновения, анализ их динамики. Анализ задолженности по составу дебиторов, занимающих преобладающий удельный вес. Установление безнадёжных долгов для определения возможной суммы резерва и оценки реальной величины и взвешенного старения ДЗ. Принятие решения о предоставлении скидок за ускорение расчётов, о продаже ДЗ и другого на основе результатов анализа.	Простота применения. Наглядность (работа с данными обобщёнными в таблицу). Рекомендации, предлагаемые автором, конкретные. Индивидуальная работа с крупными дебиторами.	Анализ кредиторов не предусмотрен. Данная методика приемлема для целей внутреннего управления организацией, поскольку  требует подробной информации о дебиторах. Методика основана на анализе  данных прошлых тенденций	Методика основана на группировках ДЗ. Предполагается индивидуальный подход в работе с дебиторами, по средствам рассмотрения задолженности каждого в отдельности и выработки решений по дальнейшему сотрудничеству.
Методика анализа долгов Максю-това А. А	Ранжирование дебиторских долгов по методу Парето. Формирование портфеля дебиторов и расчёт среднего срока возврата по всему портфелю, ранжирование дебиторов по данному показателю. Расчёт размера инвестиций в дебиторские долги. Определение влияния "связанных затрат", то есть затрат, связанных с обслуживанием банковских кредитов, которые организация берёт для восполнения денежной наличности. Коэффициентный анализ ДЗ и КЗ.	Многосторонний подход. Учёт "связанных затрат". Наглядность. Применение комплексной группировки дебиторов. Идентификаци для наиболее крупных дебиторов.	Не предлагается никаких рекомендаций по итогам анализа. Данная методика приемлема для целей внутреннего управления организацией, поскольку  требует подробной информации о дебиторах. Методика основана на анализе данных прошлых тенденций	Учёт "связанных затрат". Вводится своеобразный "ориентир"-средний срок возврата по всему портфелю дебиторов, что позволяет эффективно ранжировать дебиторов. Предполагается учёт "связанных затрат".
Методика анализа долгов Панфилова А.В.	Ранжирование ДЗ по срокам её инкассации. Применение АВС-метода для анализа ДЗ. Коэффициентный анализ ДЗ ,а также определение величины КЗ, сопоставление и ДЗ и КЗ.	Применение АВС - метода позволяет сосредоточиться на работе с наиболее крупными дебиторами, и тем самым сэкономить время, ресурсы и повысить эффективность управления. Идентификаци для наиболее крупных дебиторов. Наглядность.	Не предлагается никаких рекомендаций по итогам анализа. Данная методика приемлема для целей внутреннего управления организацией, поскольку  требует подробной информации о дебиторах. Методика основана на анализе данных прошлых тенденций	Применение АВС-метода. Делается акцент на необходимость сопоставления результатов анализа ДЗ и КЗ.

 

Затруднительно использовать показатель оборачиваемости в качестве способа контроля дебиторской и кредиторской задолженности. Кроме того, результаты применения данных методик в организациях различных отраслей сложно сопоставимы, вследствие диверсификации и разностороннего характера деятельности организации (особенно крупных). Отсюда следует, что в современных условиях без комплексного системного анализа не обойтись. Алгоритм комплексного подхода к анализу дебиторской и кредиторской задолженности можно представить в виде схемы на рисунке 1.

На мой взгляд, основные положения комплексного подхода к анализу обязательств организации следующие:

- предварительный анализ и планирование предельного объема кредиторской (КЗ) и дебиторской задолженности (ДЗ), с учетом возможностей организации и объема инвестиции в данную задолженность;

- определение степени кредитоспособности и платежеспособности клиента до заключения договора и отслеживания изменений в процессе сотрудничества;

- отслеживание изменения уровня задолженности и принятия соответствующих решений, по предотвращению негативных последствий в режиме реального времени;

- анализ возможностей дебиторской и кредиторской задолженности по срокам и размерам;

- анализ сильных и слабых сторон деятельности организации (внутренней среды);

- анализ частных и комплексных финансовых показателей. Для более полного обобщения сведений об обороте денежных средств, то есть об обороте дебиторской и кредиторской задолженности предприятием рекомендуемым проводить расчёт финансового цикла. Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Основные этапы обращения денежных средств в производственной деятельности представлены на рисунке 2.

Логика представленной схемы заключается в следующем. Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временной задержкой, то этот период, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, то есть финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности. Таким образом, продолжительность финансового цикла (ПФЦ) в днях оборота рассчитывается по формуле: