Анализ деловой активности предприятия

 

 

Оглавление

 

 

Введение

 

В настоящее  время в условиях рыночной экономики  повысилась самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая  ответственность. Резко возросло значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Всё это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств. Результаты финансового анализа определяют конкурентоспособность предприятия, потенциал в деловом сотрудничестве, в какой - то степени гарантированы экономические интересы всех участников деловых отношений (собственников, менеджеров, инвесторов, банков, поставщиков, покупателей)

Финансовая  отчетность хозяйствующих субъектов  становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа.

Оценка финансовых результатов и финансового состояния  сельскохозяйственной организации  позволяет более обоснованно  разрабатывать стратегию и тактику  ее развития. Такой прогноз дает возможность найти пути предотвращения неблагоприятных факторов развития производства, а при необходимости – своевременно и объективно скорректировать стратегию и тактику управления производством.

От финансового  состояния сельскохозяйственной организации  зависит степень ее экономической привлекательности для поставщиков средств производства, работ и услуг, покупателей производимой ею продукции, банков, различных инвесторов, других юридических и физических лиц, имеющих возможность выбора между данной и другими организациями, способными удовлетворить их экономические интересы. Оценка финансовых результатов и финансового состояния дает возможность определить надежность организации как партнера по коммерческим сделкам.

 

 

Результаты  финансового анализа необходимы, прежде всего, для использования внутри предприятия:

-для повышения  эффективности предприятия;

-во избежание  банкротства и крупных финансовых  неудач;

-для роста  объемов производства и реализации;

-для максимизации  прибыли и минимизации расходов

Цель данной работы - оценить деловую активность на примере СХПК «Новый Путь».

 

Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:

• Рассмотреть теоретические основы деловой активности и роль ее показателей в системе комплексного экономического анализа
• Определить показатели, с помощью которых можно оценить деловую активность
• Проанализировать динамику этих показателей на СХПК «Новый Путь»
• Выявить факторы, влияющие на показатели деловой активности данного предприятия.

 

Предметом исследования в данной работе являются причинно-следственные связи деловой активности СХПК «Новый Путь».

Объектом исследования является растениеводческий и животноводческий кооператив «Новый Путь».

 

Глава I. Теоретические основы деловой активности и роль ее показателей в системе комплексного экономического анализа

1.1 Подходы к определению сущности  деловой активности

 

Термин «деловая активность» пришел в отечественный  экономический лексикон из мировой  практики в связи с реформированием  экономики и формированием рыночных отношений. В развитых странах, в частности США, деловая активность определяется на макро- и микроуровнях.

Встречающиеся определения отражают деловую активность человека (предпринимателя), или рассматривают деловую активность как категорию, конкретизирующую экономическую деятельность.

Авторы большого энциклопедического словаря дали следующее  определение деловой активности: «Активность деловая — экономическая  деятельность, конкретизированная в  виде производства того или иного  товара или оказания конкретной формы  услуг. Положена в основу международной стандартной классификации отраслей хозяйства, экономических классификаторов Системы национальных счетов (СНС)». Очевидна упрощенная трактовка, не раскрывающая конечной цели и результата производства или оказания услуг как на макро, так и на микроуровнях. ¹

Неоднозначно  формулируют определение деловой  активности Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева - авторы современного экономического словаря: «Активность  деловая: характеристика состояния  предпринимательской деятельности в отрасли, фирме, стране; оценивается, в частности, индексом динамики курсов ценных бумаг». Более полно характеризует деловую активность на уровне предприятия В.В. Ковалев, отмечая, что «в широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала..., в более узком смысле - как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия». В этом подходе к определению деловой активности четко определены направления характеристики итогов, деятельности предприятия, что соответствует ее сущности на микроуровне. Разделяя в целом позицию В.В. Ковалева, считаем необходимым, отметить, что недостаточно охарактеризована деловая активность на уровне экономики государства в целом, не прослеживается связь с целевой установкой предпринимательства по эффективному использованию капитала на уровне предприятия.

Л.В. Донцова  и Н.А. Никифорова отмечают: «Деловая активность в финансовом аспекте  проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости».²

Скорость движения капитала, которая проявляется в  показателях оборачиваемости, безусловно, является важнейшим критерием деловой активности. Однако завершающий это движение финансовый результат (эффект) в данном определении не нашел отражения.

Проводя общую  параллель среди мнений различных  авторов, следует отметить одинаковые подходы к тому, что деловая  активность зависит от эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов организации. Но тогда она должна включать, наряду с показателями эффективности использования основного капитала, показатели эффективности использования трудовых ресурсов, показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности организации, а также прибыль на один рубль капитала.

Таким образом, в деловой активности должна отражаться эффективность размещения капитала в различных видах активов. Если значительная его часть авансирована во внеоборотные активы, то времени на его высвобождение потребуется гораздо больше, чем при вложении средств в оборотные активы, которые имеют средний срок кругооборота до одного года. Следовательно, предприятия должны контролировать оптимальность соотношения оборотных и внеоборотных активов, чтобы не заморозить авансированные финансовые ресурсы на более длительный срок, чем это планировалось. В этом заключается одно из условий эффективного управления капиталом предприятия, отрасли, экономики в целом.

Выгодность  размещения капитала предприятия определяется также тем, насколько прибыльно  проведены операции. В частности, следует учитывать эффект в виде доходов, которые предприятия могут  увеличить, предусмотрев штрафные санкции  за нарушение условий договоров с покупателями, поставщиками, возмещение материального ущерба, вложив средства в ценные бумаги под высокие проценты. Таким образом, если предприятие имеет долгосрочную дебиторскую задолженность, то доход от такого вложения капитала должен быть не меньше, чем ставка рефинансирования Центробанка. Следовательно, данные вопросы важно рассматривать в качестве факторов деловой активности, влияющих на эффективность управленческих решений.

 

 

 

 

 

1.2. Финансовые показатели деловой  активности

Для целей оценки управления деятельностью предприятия наука и практика выработали специальные инструменты, называемые экономическими показателями.

Экономические показатели — это микромодели экономических явлений. Отражая динамику и противоречия происходящих процессов, они подвержены изменениям и колебаниям и могут приближаться или отдаляться от своего главного предназначения — измерения и оценки сущности экономического явления. Поэтому аналитик должен знать для каждого экономического показателя: идет ли речь об эффективности деятельности или деловой активности предприятия.

Основные показатели, которые используются для итоговой оценки производственной и финансово-хозяйственной  деятельности организации, могут быть объединены в четыре группы:

• В первую группу включают показатели, позволяющие дать общую оценку эффективности работы (эффективности управления) организации.
• Во вторую группу показателей – рентабельности(прибыльности)
• В третью группу включают показатели, характеризующие рыночную устойчивость организации.
• В четвертую группу – показатели, характеризующие деловую активность предприятия.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте  проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой  активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Коэффициенты  деловой активности:³

• Коэффициент общей оборачиваемости капитала. Показатель характеризует объем реализованной продукции в расчете на 1 руб. средств , вложенных в деятельность организации. Рост коэффициента означает ускорение кругооборота средств предприятия.

,

     где — выручка от реализации продукции (работ, услуг);

• — средний за период итог баланса.

 

• Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств. Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия за анализируемый период. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию (в случае уменьшения ).

 ,

где  — средняя за период величина запасов и затрат по балансу;

 

• Коэффициент оборачиваемости готовой продукции. Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост означает увеличение спроса на продукцию, снижение – наоборот, затоваривание готовой продукции.

,

где  — средняя за период величина готовой продукции.

 

• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает вынужденное или добровольное расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. 

,

где  — средняя за период дебиторская задолженность.

• Средний срок оборота дебиторской задолженности характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительной тенденцией является снижение данного показателя.

 

• Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Показывает увеличение или уменьшение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост коэффициента означает увеличение способности предприятия оплачивать задолженность, снижение — скорость оплаты кредита падает и ведет к  росту покупок в кредит.

         ,

где  — средняя за период кредиторская задолженность.

• Средний срок оборота кредиторской задолженности. Отражает средний срок возврата долгов предприятия

• Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Снижение коэффициента отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.⁴

          

 

Глава II. Анализ деловой активности предприятия СХПК «Новый Путь»

2.1 Анализ структуры баланса

Основным источником информации для анализа деловой активности является бухгалтерский баланс. Он представляет собой наиболее информативную форму. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств хозяйствующего субъекта на определенную дату. Раскрывается на основе равновесия между статьями актива и пассива баланса, которое можно рассматривать с двух взаимно дополняющих друг друга подходов.

Первый (имущественный подход) оценки финансового равновесия исходит из позиции кредиторов: предполагает сбалансированность активов и пассивов баланса по срокам и способность предприятия своевременно погашать свои долги.

Второй (функциональный) подход исходит из точки зрения руководства предприятия, основанной на функциональном равновесии между источниками капитала и их использованием в основных циклах хозяйственной деятельности(инвестиционный, операционный, денежный циклы) ⁵

 

2.1.1. Анализ структуры и динамики актива баланса

Эффективное управление финансовой деятельностью компании в значительной мере способствует последовательному росту ее деловой активности. Индикатор деловой активности считается знаковым показателем для определения положения компании на товарном рынке. В то же время индекс деловой активности отражает воздействия многообразия составляющих жизнедеятельности компании. Одними из этих составляющих являются внеоборотные и оборотные активы ⁶

 

 

Приложение 4 (Таблица 1. Анализ структуры и динамики актива баланса СХПК «Новый Путь»)

 

Показатели	Сумма (т.р.)		Удельный вес, %		Изменение за 2010 г
	На начало 2010 года	НА конец 2010 года	2010	2010	абсол., тыс. руб.
I. Внеоборотные  активы, в т.ч.:	37733,00	46185,00	51,73	59,46	8452,00
- основные средства	36791,00	44460,00	97,50	96,27	7669,00
- незавершенное  строительство	942,00	1725,00	2,50	3,73	783,00
- доходные вложения  в материальные ценности	-	-	-	-	-
-отложенные налоговые активы	-	-	-	-	-
II. Оборотные активы, в т.ч.:	35204,00	31485,00	48,27	40,54	-3719,00
- запасы	31500,00	28710,00	89,48	91,19	-2790,00
- НДС по приобретенным  ценностям	-	-	-	-	-
- дебиторская  задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты)	2573,00	1814,00	7,31	5,76	-759,00
- денежные средства	1131,00	961,00	3,21	3,05	-170,00
- прочие оборотные  активы	-	-	-	-	-
Итого баланс	72937,00	77670,00	100,00	100,00	4733,00