Анализ финансового состояния деревообрабатывающего предприятия

1) Коэффициент рентабельности продаж снизился, следовательно снизилась прибыль на рубль реализованной продукции, но при этом велика доля готовой продукции в составе запасов и затрат, что свидетельствует о  снижении спроса на продукцию предприятия.

2) Коэффициент рентабельности всего капитала понизился (с 0,09 до 0,04), что говорит о некотором понижении эффективности использования имущества предприятия.

3) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств вырос (с 3,5 до 4,05) – выросла эффективность использования мобильных средств.

4) Одновременно выросла эффективность использования материальных оборотных средств (коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств на начало периода составлял 5,11, а на конец — 6,43) за счет снижения  готовой продукции.

5) Скорость оборота дебиторской задолженности снизилась (с 15,92 до 12,04), а скорость кредиторской задолженностей увеличилась (с 13,28 до 1,58). Долги предприятия существенно превышают задолженность других фирм перед данным предприятием.

6) Предприятию приходится расплачиваться по своим обязательствам в несколько раз быстрее, чем оно получает деньги по «кредитам»: средний срок оборота дебиторской задолженности 22,93 дня на начало периода и 30,32 дня на конец периода, в то время как средний срок оборота кредиторской задолженности 27,49 и 25,03 дня соответственно.

7) Снижение отдельных коэффициентов, характеризующих рентабельность и деловую активность предприятия, не отражает действительной скорости оборота средств. Так, снижение коэффициента рентабельности внеоборотных активов (с 2,06 до 0,51) объясняется увеличение доли внеоборотных активов и увеличением убытка.

8) Соответственно снижение коэффициента рентабельности собственного капитала (с 0,20 до 0,51) вызван не снижением прибыли (увеличением убытка), а уменьшением доли собственного капитала.

9) Коэффициент рентабельности перманентного капитала снизился (с 0,14 до 0,08) в силу уменьшения долгосрочных  и увеличения краткосрочных кредитов и уменьшения доли собственного капитала.

10) Коэффициент общей оборачиваемости капитала возрос (с 1,59 до 1,86) в связи с относительным увеличением кругооборота капитала предприятия в анализируемом периоде или увеличением инфляции.

11) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции отсутствует

12) Рост коэффициента фондоотдачи (с 2,91 до 3,46) вызван увеличением продаж.

13) Рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала (с 3,37 до 5,11) связан с уменьшением доли собственных средств.

Анализ деловой активности и рентабельности свидетельствует об общем снижении рентабельности и деловой активности предприятия.

9. Общие выводы по анализу финансового состояния предприятия.

     На основании проведенного анализа финансового состояния   мы делаем вывод одной из причин предкризисного состояния предприятия является – неоптимальная структура  внеоборотных и оборотных активов. Увеличена доля заемного капитала в составе капитала предприятия, велика доля дебиторской задолженности, готовой продукции, незавершенного производства в составе запасов и затрат. Наличие собственных оборотных средств с привлечением долгосрочных и краткосрочных заемных средств покрывает запасы и затраты. Темп роста себестоимости опережает темп роста выручки, растут убытки от производства и реализации продукции. При  подробном рассмотрении  анализа запасов данного предприятия  видим, что запасы и НДС уменьшились за счет затрат в незавершенном производстве и расходов будущих периодов.

     Перед предприятием стоит проблема выживания. Его финансовая политика решает кратковременные задачи, дающие положительные результаты только сегодня с возможным отрицательным эффектом в будущем, что во многом обусловливается отсутствием финансовой стратегии.

     Оценка финансовой устойчивости предприятия при выполнении предложений по финансовому оздоровлению  указывает на возможность выведения предприятия из предкризисного финансового состояния. При выполнении предложений  по оптимизации структуры основных и  оборотных средств, в том числе, по снижению запасов в незавершенном производстве и сокращением  сырья и материалов за счет  расширения рынков сбыта, усиления рекламы и снижение себестоимости. При выполнении этих мероприятий предприятие переходит в нормально устойчивое финансовое состояние. При разработке варианта где, запасы и затраты обеспечиваются собственными источниками — предприятие переходит в абсолютно устойчивое финансовое состояние. Реализация того или иного варианта зависит от  условий, в частности сможет ли предприятие снизить затраты в незавершенном производстве, увеличить капитал и резервы и снизить кредиторскую задолженность.