Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации

 Коэффициент промежуточной ликвидности отражает прогнозируемую платежеспособность при  условии своевременного погашения дебиторской задолженности. Нормативное значение 1. При коэффициенте промежуточной ликвидности = 0,39 на начало года и 0,48 на конец года ООО «РП-К» имеет не надежный уровень платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности используется для общей оценки текущей ликвидности и показывает достаточность у организации оборотных активов, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. В экономически развитых странах нормальным считается, когда значение варьируется около 2. Подход Минэкономики России устанавливает границы значения от 1 до 2, обуславливая это тем, что оборотных активов должно быть достаточно, чтобы покрыть краткосрочные обязательства. Превышение их над обязательствами более чем в 2 раза считается нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании.

Полученные в таблице результаты позволяют сделать вывод о  том, что организация как на начало отчетного года, так и на конец отчетного периода имела не надежный уровень платежеспособности и ликвидности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7. Анализ ликвидности баланса предприятия

 

Анализ ликвидности баланса  организации проводится с целью  определения способности организации рассчитываться по своим обязательствам полностью и своевременно. Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В  зависимости от степени ликвидности  активы группируются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) – это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения:

А1 = стр.250 + стр.260.

2. Быстрореализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А2 = стр.240.

3. Медленно реализуемые активы (А3) – статьи II раздела баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, долгосрочную дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы:

А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270.

4. Труднореализуемые активы (А4) – внеоборотные активы (раздел  I баланса):

А4 = стр.190.

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность:

П1 = стр.620.

2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства:

П2 = стр.610 + стр.630 + стр.660.

3. Долгосрочные пассивы (П3) – это долгосрочные кредиты и займы (статьи IV раздела баланса) и доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей:

П3 = стр.590 + стр.640 + стр.650.

4. Постоянные или устойчивые пассивы (П4) – статьи III раздела баланса «Капитал и резервы»:

П4 = стр.490.

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

 

А1 ³ П1;

А2 ³ П2;

А3 ³ П3;

А4 £ П4.

Для анализа ликвидности баланса  составляется таблица 9.

Таблица 9

Анализ ликвидности баланса

Актив	Тыс. руб.		Пассив	Тыс. руб.		Результат
	на начало 2010 года	на конец 2010 года		на начало 2010 года	на конец 2010 года	на начало 2010 года	на конец 2010 года
А1	622	615	П1	13131	16108	А1 <  П1	А1 < П1
А2	5734	8363	П2	3150	2575	А2  >  П2	А2  > П2
А3	10345	11046	П3	-	-	А3 > П3	А3  > П3
А4	196	152	П4	616	1494	А4  <  П4	А4 <  П4

 

Из представленных неравенств три  из четырех отвечают ликвидности  баланса и это значит что организация  ликвидная.

 

 

8. Анализ деловой активности и эффективности деятельности предприятия

 

Следующим этапом необходимо проанализировать показатели финансового результата деятельности фирмы, эффективности использования оборотного капитала – деловой активности, и доходности. Данные показатели особенно важны для инвестора, заинтересованного в эффективном и прибыльном функционировании организации, росте ее стоимости. Поскольку от  этого зависит получение инвестором дохода и прибыли от вложений.

Деловая активность коммерческой организации  проявляется в динамичности ее развития, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

Качественная оценка деловой активности может быть проведена по следующим  направлениям:

1. анализ темпов наращивания объемов финансово-хозяйственной деятельности;
2. анализ эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов организации;
3. анализ обобщающих показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации.

Таблица 10

Анализ  деловой активности и эффективности  деятельности предприятия

№	Показатели		Предыдущий год (2009)	Отчетный год (2010)	Изменение
1	2		3	4	5
ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ
1.	Выручка от продаж, тыс. руб. (стр.010 ф.№2)		34952	27754	-7198
2.	Запасы, тыс. руб. (стр.210 ф.№1 в среднегодовом исчислении)		8049	8403	354
3.	Дебиторская задолженность, тыс. руб. (стр.240 ф.№1 в среднегодовом исчислении)		5093,5	7048,5	1955
4.	Кредиторская задолженность, тыс. руб. (стр.620 ф.№1 в среднегодовом  исчислении)		12432	14619	2187
5.	Денежные средства, тыс. руб. (стр.260 ф.№1 в среднегодовом исчислении)		397,5	618,5	221
6.	Среднесписочная численность работников, чел.		16	18	2
7.	Оборотные активы, тыс. руб. (стр.210 ф.№1 в среднегодовом исчислении)		15703	18362,5	2659,5
8.	Итог баланса, тыс. руб. (стр.300 ф.№1 в среднегодовом исчислении)		15960,5	18537	2576,5
РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
9.		Коэффициент оборачиваемости запасов в оборотах (скорость оборота запасов) (стр.1 / стр.3)	4,3	3,3	-1
10.		Оборачиваемость в днях материально-производственных запасов (период оборота запасов) (стр.3 / стр.1 × 365)	84,1	110,5	26,4
11.		Производительность труда (стр.1 / стр.7)	2184,5	1541,9	-642,6
12.		Коэффициент оборачиваемости  денежных средств в оборотах (стр.1 / стр.6)	87,9	44,9	-43,1
13.		Оборачиваемость в днях денежных средств (стр.6 / стр. 1 × 365)	4,2	8,1	3,9
14.		Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности в оборотах (стр. 1 / стр.4)	6,9	3,9	-3
15.		Оборачиваемость в днях дебиторской задолженности (стр.5 / стр.1 × 365)	53,2	92,7	39,5
16.		Оборачиваемость в днях кредиторской задолженности (стр.7 / стр.1 × 365)	129,8	192,3	62,5
17.		Коэффициент оборачиваемости активов (капитала) в оборотах (ресурсоотдача) (стр.1 / стр.9)	2,2	1,5	-0,7
18.		Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов в оборотах (стр. 1 / стр.8)	2,2	1,5	-0,7
19.		Оборачиваемость в днях оборотных активов (стр.8 / стр.1 × 365)	164	241,5	77,5
20.		Продолжительность операционного цикла, дней (стр.11 + стр.16)	137,2	203,2	66
21.		Продолжительность финансового  цикла, дней (стр.21 – стр.17)	7,4	10,9	3,5

 

Оборачиваемость запасов в ООО  «РП-К» происходит за 4,3 оборота в 2009г. и 3,3 в 2010г., оборачиваемость материальных запасов происходит  за 84 дня в 2009г. и 111 дней в 2010г.

Производительность труда в 2010году снизилась по сравнению с прошлым  годом и составляет 1541,9.

Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов показывает, во сколько раз увеличились вложенные средства. По данным за 2009г они увеличились в 2,2 раза, а за 2010г. в 1,5 раза.

Продолжительность операционного  цикла показывает, сколько дней оборотные  средства находятся в нефинансовой форме. По данным таблицы видно, что  в 2009г. данный показатель составлял 137 дней, а в 2010г. 203 дня.

Продолжительность финансового цикла  показывает сколь времени деньги отвлечены из оборота. По данной таблице  можно сказать, что в 2009г. 7дней деньги отвлечены из оборота, а в 2010г. 11 дней.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия

Если баланс дает представление  об имущественном и финансовом положении  предприятия, то отчет о прибылях и убытках характеризует достигнутые  за отчетный период  финансовые результаты.

Он представляет информацию о формировании финансовых результатов по различным видам деятельности организации, а также итоги различных фактов хозяйственной деятельности, способных повлиять на величину конечного финансового результата. Кроме того, данная отчетная форма является связующим звеном между прошлым и нынешним отчетными периодами и показывает, за счет чего произошли изменения в балансе отчетного периода по сравнению с прошлым, как повлияли доходы и расходы, осуществленные в отчетном периоде.

Таблица 11

Анализ уровня и динамики финансовых показателей

№	Наименование  показателя	Предыдущий год (2009), тыс. руб.	Отчетный год (2010), тыс. руб.	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Темп прироста, %	Уровень в % к выручке от продаж		Абсолютное изменение по уровню, %
						в предыдущем году	в отчетном году
1	2	3	4	5= 4 - 3	6=5/3´ 100	7	8	9 = 8 - 7
1.	Выручка от продаж	27754	34952	7198	25,9	100	100	×
2.	Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	23079	28814	5735	24,8	83,2	82,4	-0,8
3.	Валовая прибыль	4675	6138	1463	31,3	16,8	17,6	0,8
4.	Коммерческие расходы	-	-	-	-	-	-	-
5.	Управленческие расходы	2183	2196	13	0,6	7,9	6,3	-1,6
6.	Прибыль (убыток) от продаж	2492	3942	1450	58,2	9	11,3	2,3
7.	Проценты к получению	-	-	-	-	-	-	-
8.	Проценты к уплате	-	-	-	-	-	-	-
9.	Доходы от участия  в других организациях	-	-	-	-	-	-	-
10.	Прочие доходы	8798	10818	2020	23	31,7	31	-0,7
11.	Прочие расходы	10520	13755	3235	30,8	37,9	39,4	1,4
12.	Прибыль (убыток) до налогообложения	770	1005	235	30,5	2,8	2,9	0,1
13.	Налог на прибыль и иные аналогичные платежи	294	126	-168	-57,1	1,1	0,4	-0,7
14.	Чистая прибыль  (убыток) отчетного периода	476	879	403	84,7	1,7	2,5	0,8
15.	Общая величина доходов  периода (стр.1 + стр.7 + стр.9 + стр.10)	36552	45770	9218	25,2	131,7	131	-0,7
16.	Общая величина расходов периода (стр.2 + стр.4 + стр.5 + стр.8 + стр.11)	35782	44765	8983	25,1	128,9	128,1	-0,8

 

Наблюдается прирост валовой прибыли. Выручка растет быстрее чем себестоимость.

Доходы организации в 2010 году составили 45770 тыс.рублей, что выше чем в предыдущем периоде на 9218 тыс.рублей. В доходы организации вошли такие статьи доходов как выручка от продаж и прочие доходы.

Расходы тоже увеличились по сравнению  с прошлым годом и составили  в 2010г. 44765 тыс.рублей. В расходы вошли  себестоимость проданных товаров, управленческие расходы  прочие расходы.

Доходы (25,2) составили чуть больше расходов (25,1).

 

Таблица 12

Показатели рентабельности организации

№	Показатели	Значение, %		Изменение, %
		предыдущего года (2009)	отчетного года (2010)
1	2	3	4	5 = 4 - 3
1.	Экономическая рентабельность	2,98%	4,74%	1,76%
2.	Рентабельность собственного капитала	125,93%	83,32%	-42,61%
3.	Рентабельность продаж: по чистой прибыли	1,72%	2,52%	0,8%
	по прибыли от продаж	8,98%	11,28%	2,3%

 

Экономическая рентабельность немного увеличилась, по сравнению с предыдущим годом, и составила 4,74 %. В то время, как рентабельность собственного капитала в 2010г. уменьшилась по сравнению с 2009 годом и составила 83,32%. Рентабельность продаж по чистой прибыли и по прибыли от продаж увеличилась по сравнению с 2009г увеличилась в 2010 году составила 2,25% и 11,28% соответственно.

 

 

 

Таблица 13

Исходные данные для анализа  рентабельности собственного капитала

№	Показатели	Отчетный  год (2010)	Предыдущий год (2009)	Отклонение
1	2	3	4	5 = 3 – 4
1	Коэффициент финансовой зависимости, доли ед.	22,04	48,84	-26,8
2	Оборачиваемость активов, об.	1,5	2,2	-0,7
3	Рентабельность продаж по чистой прибыли, %	2,52	1,72	0,8
4	Рентабельность собственного капитала, %	83,32	125,93	-42,61