Анализ финансового состояния ОАО «ПО «Стрела»

В структуре основных средств в 2008  году преобладали здания и машины и оборудование. В 2010 году структура существенно изменилась. Удельный вес зданий снизился на 2,48%. В то же время приобретение машин и оборудования увеличило удельный вес данной статьи на 5,66%.

В таблице 5 представлены показатели эффективности использования основных средств.

Таблица 5 - Показатели использования основных средств «ПО «Стрела»

Данные таблицы 5 показывают, что среднегодовая стоимость ОПФ возросла на 406519тыс. руб. Стабильно увеличивалось количество поступающих на предприятие основных средств. Величина выбытия колебалась. Максимальное выбытие наблюдалось в 2009 году.

Коэффициенты обновления несколько увеличился.

Возросла фондоотдача, т.е. количество произведенной продукции на рубль основных средств.

В таблице 6 отражены основные показатели рентабельности работы предприятия.

Данные таблицы 6 свидетельствуют, что за период исследования выручка предприятия возросла на 1394428тыс. руб. или 118,8%.

При этом себестоимость производимой продукции возросла на 1309421 тыс. руб. или 111,31%. 

Таблица 6 - Показатели результативности  работы «ПО «Стрела»

Превышение темпа роста себестоимости над темпом роста выручки является негативным фактом и отрицательно сказывается на показателях деятельности предприятия.

Валовая прибыль предприятия возросла на 82,31%. Коммерческие расходы и проценты к уплате также возросли. При этом незначительно возросли значения по статьям «прочие доходы» и «прочие расходы». Чистая прибыль после всех налогов в 2008 году составила 11 867 тыс. руб., снизившись к 2010 г.на 11 133 тыс. руб. достигнув 6,19% уровня 2009 г.

В результате рентабельность продаж снизилась с 8,8% до 7,33%.

3 Анализ финансового состояния ОАО «ПО «Стрела»

3.1 Определение финансовой устойчивости ОАО «ПО «Стрела»

Для расчета показателей финансового состояния организации используются данные бухгалтерского баланса годовой бухгалтерской отчетности. Применяемые коэффициенты, результаты их расчета и бальная оценка представлены в таблице 7. Оценка дана на основании таблицы 1 Приложения.

Таблица 7 – Показатели и количество баллов

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс. ликв.) характеризует мгновенную платежеспособность организации и показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Рассчитывается как отношение ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств, кредиторской задолженности и прочим краткосрочным обязательствам организации и показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена средствами, имеющими абсолютную ликвидность (деньгами, ценными бумагами со сроком погашения до одного года):

                         стр.250 + стр.260 раздела II баланса

Кабс. ликв.  = —————————————————————                  (1)                                                                                 стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.650 + стр.660 раздела V баланса

Коэффициент критической оценки (Ккрит. оценки) рассчитывается как отношение суммы ликвидных активов и быстрореализуемых активов (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) к сумме краткосрочных обязательств, кредиторской задолженности и прочим краткосрочным обязательствам организации и показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств организации на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам (дебиторская задолженность):

                              стр.240 раздела II баланса

Ккрит. оценки =————————————————                               (2)

               стр.610+стр.620+стр.630+ стр.650 +стр.660  раздела 

                                                  V баланса                                                                                   

Коэффициент текущей ликвидности (Кл) характеризует платежеспособность организации с учетом предстоящих поступлений от дебиторов, рассчитывается как отношение оборотных средств к сумме краткосрочных обязательств, кредиторской задолженности и прочим краткосрочным обязательствам организации и показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена, если будут мобилизованы все оборотные средства организации:

              стр.240 + стр.250 + стр.260 раздела II баланса

Кл = —————————————————————————                 (3)

       стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.650 + стр.660  раздела V баланса

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Кобесп.) характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости, рассчитывается как отношение разности собственных капиталов и резервов и внеоборотных активов к ее оборотным активам, показывая, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных оборотных источников:  

               итог раздела III баланса     -     итог раздела I баланса

                                 (стр.490)                                    (стр.190)

Кобесп. = ————————————————————————           (4)

               итог раздела II баланса (стр.290) + стр.465 + стр.475

Коэффициент финансовой независимости (Кнезав.) характеризует удельный вес собственных средств в общей сумме пассивов (активов) и рассчитывается как отношение собственных капиталов и резервов к итогу баланса:

    Кнезав. =(итог раздела III баланса (стр.490) + стр.650):стр.700;                (5)

Коэффициент финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат (Кнезав. зап.) показывает, какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных средств, и рассчитывается как отношение собственных капиталов и резервов организации к сумме запасов и НДС по приобретенным ценностям.

Кнезав. зап. =  [итог  раздела  III  +  стр. 650] : (стр. 210 + стр. 220)          (6)

                        баланса (стр.490)

Полученные в результате расчетов коэффициенты оцениваются по таблице расчета коэффициентов для отнесения организаций к группам финансовой устойчивости и на их основании делаются выводы.

Общая сумма баллов является основанием для отнесения организации к одной из пяти групп финансовой устойчивости.

Оценив полученные в ходе расчетов данные по таблице Приложения 1, и просуммировав их необходимо сделать вывод о том, что:

      в 2008 год – общее количество баллов составляет 60, что говорит о том, что предприятие относится  ко второй группе, т.е. организация, имеет невысокий уровень риска невозврата задолженности кредиторам;

      в 2009 год – общее количество баллов составляет 23, что позволяет отнести к четвертой группе - т.е. наблюдаются ярко выраженные признаки банкротства;

      в 2010 год – общее количество баллов составило 20,5, класс 4,  наблюдаются ярко выраженные признаки банкротства.