Анализ финансового состояния ОАО «ПО «Стрела»

Ситуацию в целом можно охарактеризовать как неудовлетворительную. За  исследуемый период произошел отрицательный сдвиг в показателях оценки финансовой устойчивости предприятия (они уменьшились, организация понизила класс платежеспособности()то говорит ить, что за исследуемый период произошел положительный сдвиг в показателях оценки финансовой устойчивости предприт), что говорит  об ухудшении результативности работы предприятия.

3.2 Анализ ликвидности баланса ОАО «ПО «Стрела»

На начальном этапе анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности (чтение отчетности) можно определить ликвидность баланса по существующим рациональным балансовым пропорциям, соблюдение которых способствует финансовой устойчивости предприятия.

Для наглядности соблюдения балансовых пропорций ОАО «ПО «Стрела» по состоянию на конец года представим их в таблице.

Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, т.е. А1 и П1, отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Из данных таблицы 7  видно, что в 2008 г. присутствует платежный недостаток. К 2010 г. ситуация ухудшилась. Это означает, что предприятие не в состоянии покрыть свои наиболее срочные обязательства.

Сопоставление быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами показывает, что пропорция соблюдалась. Ожидаемые поступления от дебиторов превышали сумму краткосрочных кредитов банков и заемных средств (А2 > П2).

При сравнении долгосрочных пассивов и медленно реализуемых активов отмечается платежный излишек А3> П3 в 2009  и 2010 гг., однако по причине низкой ликвидности запасов и затрат он не мог быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств.

Сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

                                                  А1 > П1;               А2 > П2; А3 < П3; А4 < П4                       

2008 г - А1< П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 > П4

2009 г - А1 < П1; А2 > П2; А3> П3; А4 > П4

2010 г - А1< П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4

В результате сопоставления активов и обязательств по балансу 2008 г   выявилось несоответствие в первой и четвертой пропорции. На анализируемом предприятии не было денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств.

В результате сопоставления активов и обязательств по балансу 2009 г. и 2010 г.  выявилось несоответствие в первой, третьей и четвертой пропорциях.

9

Таблица 8 – Балансовые пропорции по данным бухгалтерского баланса ОАО «ПО «Стрела»

9

3.3 Анализ финансовых коэффициентов ОАО «ПО «Стрела»

Рассчитаем показатели ликвидности, которые применяются для оценки способности фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности фирмы на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий. Коэффициенты представлены в таблице 9.

Таблица 9 -  Расчеты  коэффициентов по годам

Общую оценку платежеспособности дает коэффициент покры­тия, который также в экономической литературе называют коэффи­циентом текущей ликвидности, коэффициентом общего покрытия.

Коэффициент покрытия равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам и определяется следующим образом:

                  Кп = (A1 + A2 + А3) / (П1+П2)                                                 

Коэффициент покрытия измеряет общую ликвидность и пока­зывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспе­чиваются текущими активами, то есть сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств.

Соотношение больше, чем 1:1, то текущие обязательства не превышают текущие активы.

Установлен норматив этого показателя, равный 2, для оценки платежеспособности и удовлетворительной структуры баланса.

У объекта исследования мы имеем низкий коэффициент, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.  

Однако этот показатель очень укрупненный, так как в нем не учитывается степень ликвидности отдельных элементов оборотно­го капитала.

Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности) яв­ляется промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какая часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрывается текущими обяза­тельствами. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:

                            Кб = (А1 + A2) / (П1+П2)                                                

Он помогает оценить возможность погашения фирмой кратко­срочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы.

Этот показатель рекомендуется в пределах от 0,8 до 1,0, но может быть чрезвычайно высоким из-за неоправданного роста дебиторской задолженности.

Фактические значения показателя быстрой ликвидности ниже нормативного.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отноше­нием наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам и рассчитывается по формуле:                                Каб  = А1 / (П1 + П2)                                           

Этот коэффициент является наиболее жестким критерием пла­тежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задол­женности фирма может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть не ниже 0,2, фактические значения коэффициентов свидетельствуют о проблемах предприятия.

Выводы и предложения

Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Анализ финансового состояния фирмы – это расчет, интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны деятельности организации.

Цель анализа – получение информации, необходимой для принятия управленческих решений:

Основные методы анализа:

- горизонтальный (продольный) или анализ тенденций, при котором показатели сравниваются с аналогичными за другие периоды;

- вертикальный (глубинный), при котором исследуется структура показателей путем постепенного «спуска» на более низкие уровни детализации;

- факторный анализ – анализ влияния отдельных элементов финансовой деятельности предприятия на основные экономические показатели;

- сравнительный – сравнение исследуемых показателей с аналогичными среднеотраслевыми или с аналогичными показателями основных конкурентов.

Источником информации для проведения финансового анализа являются стандартные формы бухгалтерской отчетности:

-Бухгалтерский баланс (форма № 1);

- Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

- Приложение к бухгалтерскому балансу и т.д.

Важнейшую роль в оценке финансовых результатов деятельности предприятия играет анализ финансового состояния по данным баланса.

В рамках данной работы была проведена оценка финансового состояния ОАО «ПО «Стрела». По результатам анализа можно сделать выводы, что в 2008 г организация имела невысокий уровень риска невозврата задолженности кредиторам. В 2009 год наблюдались ярко выраженные признаки банкротства. В 2010 год также  наблюдаются ярко выраженные признаки банкротства.

Ситуацию в целом можно охарактеризовать как неудовлетворительную. За  исследуемый период произошел отрицательный сдвиг в показателях оценки финансовой устойчивости предприятия (они уменьшились, организация понизила класс платежеспособности()то говорит ить, что за исследуемый период произошел положительный сдвиг в показателях оценки финансовой устойчивости предприт), что говорит  об ухудшении результативности работы предприятия.

Список используемой литературы

1.                  Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1,2,3,4. Текст с изменениями и дополнениями на 15 сент. 2009 г. – М.: Экмо, 2009. – 672 с.

2.                        Бехтерева Е.В. Бухгалтерская отчетность. Бухгалтерская отчетность организаций (кроме кредитных, страховых и бюджетных)  // Горячая линия бухгалтера - № 9-10 - май 2009 г. – С.15-16

3.                        Богатырёва О.В. Реализация стратегического подхода к финансовому оздоровлению кризисных предприятий в современной экономике России // Экономический анализ. Теория и практика. - № 19. - 2010 г.

4.                        Бородина Е.И. Финансовый анализ в системе менеджмента организации // Экономический анализ. Теория и практика. - № 22. - 2010 г.

5.                        Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2007. - 240 с.

6.                        Ерзунова А. Анализируем состояние дел компании // Расчет. - № 9 – 2007.

7.                        Жуков В.Н. Бухгалтерский баланс: на что нужно обратить внимание при его составлении // Бухгалтерский учет - № 1,-2009. – С. 45-46.

8.                        Кальницкая И.В. Моделирование финансового состояния и его роль в управлении предприятием // Экономический анализ. Теория и практика. - № 21. - 2010 г.

9.                        Литвинов Н. О чем поведает баланс. Финансовый анализ годовой отчетности // Двойная запись. - № 3. - 2005 г.

10.                    Медведева В.А. Методика анализа финансового состояния заемщика // МСФО и МСА в кредитной организации. - № 3. – 2010.

11.                    Мордовенков П. Анализ финансового состояния должника // Налоговый Вестник Оренбургской области. - № 12. – 2009.

12.                    Морозова В.Л. Относительный характер экономической интерпретации изменений, выявленных по результатам чтения баланса // Экономический анализ. Теория и практика - № 13 - 2009 г. – С. 19-21.

13.                    Савицкая    Г.В.    Анализ    финансово-хозяйственной деятельности предприятия - Мн.: Экоперспектива, 2002. - 397 с.

14.                    Самойлеко О.Б. Практика анализа финансово-хозяйственной деятельности по итогам года // Налоговый учет для бухгалтера. - № 1. - 2005 г.

15.                    Седова Е.И. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Оценка структуры имущества предприятия и источников его формирования // Консультант бухгалтера - № 11 - 2007 г. – С. 44-45.