Анализ финансового состояния ОАО "Волгоградоблэлектро"

 

Таблица 2.7 - Анализ сравнительного аналитического баланса-нетто (пассив) на 31 декабря 2012 г.

Наименование  статей	Усл. обозн.	Абсолютные  величины		Удельные веса		Изменения
		начало пер.	конец пер.	начало пер.	конец пер.	в абс-х вел-х	в уд. весах	в % к началу	в % к Δ баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1 Источники  собственных сил	Ис	1769372	1919357	87,44	83,40	149985	-4,04	8,48	53,99
2 Кредиты и  займы, в т.ч.:	К	48010	100731	4,03	4,38	52721	0,35	109,81	18,98
Долгосрочные  кредиты	Кт	16224	24513	2,46	1,07	8289	-1,39	51,09	2,98
Краткосрочные кредиты	Kt	31786	76218	1,57	3,31	44432	1,74	139,78	16,00
3 Кредиторская  задолженность	Rp	206201	281276	10,19	12,22	75075	2,03	36,41	27,03
Баланс	B	2023583	2301364	100	100	277781	-	14	100

 

Рисунок 2.2 – Изменение собственных средств и кредиторской задолженности 2010-2012 г.

Данные приведенные  на графике 2.2 показывают рост источников собственных средств: к 2010 г. произошло увеличение собственных средств на 128266 тыс. руб., в 20011 г. – 683394 тыс. руб., 149985 тыс. руб. в 2012 году. Однако, вместе с ростом источников собственных средств обнаружено увеличение кредиторской задолженности - в 2010 году на 18301 тыс. руб., в 2011 г. – на 34322, в 2012 г., - на 75075 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности    

 

Своеобразным  зеркалом превышения доходов над  расходами, стабильно образующегося на предприятии, является финансовая устойчивость. Она отражает такое соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятия, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 3.1.

Одной из характеристик  финансовой устойчивости предприятия  является наличие собственных оборотных  средств.

Величина собственных  оборотных средств (чистого оборотного капитала) предприятия составила (см. таблицу 3.1):

-  на 31.12.09 – минус 125596 тыс. руб.;

-  на 31.12.10 – минус 5107 тыс. руб.;

-  на 31.12.11 – минус 41183 тыс. руб.

Таким образом, величина чистого оборотного капитала за анализируемый период увеличилась на 84413 тыс. руб. Увеличение чистого оборотного капитала является положительным моментом, так как отражает расширение запаса финансовой устойчивости предприятия.

Обеспеченность  запасов и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости. Платежеспособность выступает внешним проявлением финансовой устойчивости. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

-     наличие собственных оборотных  средств;

- наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат;

-  общая величина  основных источников средств  формирования запасов и затрат.

Трем показателям  наличия источников формирования запасов  и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

-    излишек  или недостаток собственных оборотных  средств;

- излишек или  недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;

- излишек или  недостаток общей величины основных  источников формирования запасов  и затрат.

Вычисление  трех показателей обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Для этих целей используется трехмерный показатель типа финансовой устойчивости, представленный в таблице 2.3.

Таким образом, исследуемое предприятие в 2010 г. имеет неустойчивое финансовое состояние. Такое состояние сопряжено с нарушением платежеспособности. Оно характеризуется следующим трехмерным показателем S=(0,0,1), и такая картина наблюдается на протяжении всего периода наблюдения.

Таблица 3.1 – Характеристика финансовой устойчивости

Показатель	Усл. Обозн	2010	2011	2012	2011/2010	2012/2011
1. источники  собственных средств	Ис	923289	1769372	1919357	846083	149985
2. основные средства  и вложения	F	1048885	1774479	1960540	725594	186061
3. наличие собственных  оборотных средств	Ec= Bc - F	-125596	-5107	-41183	120489	-36076
4. долгосрочные  кредиты и займы	KT	30359	16224	24513	-14135	8289
5. наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат	ET = Ис - F + KT	-95237	11117	-16670	106354	-27787
6. краткосрочные кредиты и займы	Kt	129275	31786	76218	-97489	44432
7. общая величина  основных источников формирования  запасов и затрат	EΣ = Ис - F + KT + Kt	34038	42903	59548	8865	16645
8. общая величина  запасов и затрат	Z	17041	27743	43224	10702	15481
9. излишек или недостаток собственных оборотных средств	±Ec	-142637	-32850	-84407	109787	-51557
10. излишек или  недостаток собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат	±ET	-112278	-16626	-59894	95652	-43268
Продолжение таблицы 3.1
11. излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат	±EΣ	16997	15160	16324	-1837	1164
12. трехкомпонентный  показатель типа финансовой ситуации	S	(0;0;1)	(0;0;1)	(0;0;1)	-	-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4  Анализ ликвидности баланса

 

Ликвидность баланса  – это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения  которых в деньги соответствует  сроку погашения обязательств.

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если имеют  место следующие соотношения:

А1≥П1;

А2≥П2;

А3≥П3;

А4≤П4.

Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву (табл. 4.1).

Таблица 4.1 – Характеристика ликвидности баланса.

Актив	Усл. обозн.	Знач. статьи	Пассив	Усл.	Знач.	Платежный излишек  или недостаток	Характеристика  ликвидности
				обозн	статьи
2010
Наиболее ликвидные  активы	А1	46825	Наиболее срочные  обязательства	П1	153578	-106753	А1≤П1
Быстро реализуемые  активы	А2	129463	Краткосрочные пассивы	П2	-	-	А2≥П2
Медленно реализуемые  активы	А3	10420	Долгосрочные  пассивы	П3	24800	-14380	А3≤П3
Трудно реализуемые  активы	А4	818589	Постоянные  пассивы	П4	923289	-104700	А4≤П4
2011
Наиболее ликвидные  активы	А1	35514	Наиболее срочные  обязательства	П1	171879	-136365	А1≤П1
Быстро реализуемые  активы	А2	151256	Краткосрочные пассивы	П2	34076	117180	А2≥П2
Продолжение таблицы 4.1
Медленно реализуемые  активы	А3	16476	Долгосрочные  пассивы	П3	9268	7208	А3≥П3
Трудно реализуемые  активы	А4	1091714	Постоянные  пассивы	П4	1085978	5736	А4≥П4
2012
Наиболее ликвидные активы	А1	26243	Наиболее срочные  обязательства	П1	206201	-179958	А1≤П1
Быстро реализуемые  активы	А2	195118	Краткосрочные пассивы	П2	31786	163332	А2≥П2
Медленно реализуемые  активы	А3	27743	Долгосрочные  пассивы	П3	16224	11519	А3≥П3
Трудно реализуемые  активы	А4	1774479	Постоянные  пассивы	П4	1769372	5107	А4≥П4

 

Из таблицы 4.1 видно, что баланс предприятия ОАО «Волгоградоблэлектро» не является абсолютно ликвидным, т.к. обязательства превышают активы. Это говорит о том, что предприятие не может отвечать по своим обязательствам в ближайшее время. Анализируя долгосрочную ориентировочную платежеспособность в 2011 - 2012 г. можно сказать, что предприятие отвечает условиям ликвидности. Однако в 2010 г. наблюдается преобладание долгосрочных пассивов (долгосрочные кредиты и заемные средства) над медленно реализуемыми активами (запасы и затраты) и составило 14380 тыс. руб.

 

 

 

 

5 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

 

Используя данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» рассчитаны показатели оценки качественного уровня достижения определенных финансовых результатов деятельности предприятия. Данные показатели приведены в таблицах 2.4.

Таблица 5.1 – Финансовые результаты деятельности предприятия.

Показатель	2010	2011	2012	2010/2011	2011/2012
1	2	3	4	5	6
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) без НДС	1203638	1535559	1638177	127,58	106,68
Себестоимость продукции (работ, услуг)	1154652	1344962	1419121	116,48	105,51
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)	46221	186684	215218	403,89	115,28
Результат от прочей реализации	-19165	-12604	-40551	65,77	321,73
Балансовая  прибыль	25750	171779	174199	667,10	101,41
Чистая прибыль	4701	122928	107727	2614,93	87,63