Анализ финансового состояния организации ООО «Газпусконаладка»

 

Наибольший  удельный вес в структуре актива баланса занимают внеоборотные активы, хотя с каждым годом их доля уменьшается. Темп снижения их доли за три года составил 5,54% при соответствующем росте оборотных активов. Их доля снижается за счет уменьшения удельного веса в активе баланса предприятия основных средств, т.к. темп их прироста меньше темпа прироста оборотных активов. В мобильных активах предприятия наибольшую долю занимают запасы. На конец 2008г. их удельный вес составляет 28,31%. Положительным моментом является рост доли денежных средств (+1,5% в 2008г. по сравнению с 2007г.), тогда как удельный вес дебиторской задолженности снижается на 4,29% в 2008г.

Таким образом, по структуре актива предприятия  можно судить о промышленной специфике ООО «Газпусконаладка». Предприятие с каждым годом развивается, что подтверждается постепенным ростом доли мобильных активов по сравнению с иммобилизованными. 

В таблице 4 проведем анализ структуры основных статей пассива  баланса предприятия за 2006-2008гг.

Таблица 4 –  Вертикальный анализ пассива баланса  ООО «Газпусконаладка» за 2006-2008гг.

Наименования  позиций	На конец  года, тыс. руб.				Структура, %
	2006г.	2007г.		2008г.	2006г.	2007г.	2008г.
III. Капитал и  резервы
Уставный капитал	8400	8400		8400	29,79	28,55	26,66
Добавочный  капитал	7205	7205		7205	25,56	24,49	22,87
Резервный капитал	1125	1340		1801	3,99	4,55	5,72
Нераспределенная  прибыль	1183	1595		2178	4,20	5,42	6,91
Итог по разделу III	17913	18540		19584	63,54	63,01	62,15
V. Краткосрочные  обязательства
Займы и кредиты	950		700	1250	3,37	2,38	3,97
Кредиторская  задолженность в том числе:	9330		10183	10677	33,09	34,61	33,88
поставщики  и подрядчики	3862		4702	3561	13,70	15,98	11,30
задолженность перед персоналом организации	1267		1624	1804	4,49	5,52	5,72
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	723		814	524	2,56	2,77	1,66
задолженность по налогам и сборам	2183		2321	2763	7,74	7,89	8,77
прочие кредиторы	1295		722	2025	4,59	2,45	6,43
Итого по разделу V	10280		10883	11927	36,46	36,99	37,85
Баланс	28193		29423	31511	100,00	100,00	100,00

 

В структуре  пассива баланса наибольший удельный вес занимает собственный капитал. На конец 2008г. его величина составляет 62,15%. Это свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия и высокой степени независимости перед внешними кредиторами. Основными структурными элементами собственного капитала являются уставный капитал (26,66%), добавочный капитал (22,87%), резервный капитал (5,72%) и нераспределенная прибыль (6,91%). Положительным моментом является то, что доля нераспределенной прибыли с каждым периодом растет. В общей сложности за три года ее прирост составил 2,71%.

Доля заемного капитала на конец 2008г. составила 37,85%. Из них 33,88% занимает кредиторская задолженность  и оставшиеся 3,97% - краткосрочные  займы и кредиты. Наибольший удельный вес в кредиторской задолженности составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками (11,3%), а также перед бюджетом (8,77%), наименьший (1,66%) – перед внебюджетными фондами.

Таким образом, по результатам вертикального анализа  баланса предприятия можно судить о вполне рациональной его структуре, о высокой финансовой устойчивости и независимости.

2 Анализ платежеспособности  и ликвидности предприятия

 

В таблице 5 проведем анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Газпусконаладка» за 2006г.-2008г.

Таблица 5 –  Анализ ликвидности баланса ООО «Газпусконаладка» за 2006-2008гг.

Показатели	Сумма, тыс. руб.			Платежный излишек  или недостаток (+,-)
	2006г.	2007г.	2008г.	2006г.	2007г.		2008г.
Актив
Наиболее ликвидные  активы (А1)	546	270	764	-8784		-9913		-9913
Быстрореализуемые активы (А2)	2854	3748	2664	+1904		+3048		+1414
Медленнореализуемые активы (А3)	6117	6656	8955	+6117		+6656		+8955
Труднореализуемые активы (А4)	18676	18749	19128	+763		+209		-456
Баланс	28193	29423	31511	0		0		0
Пассив
Наиболее срочные  обязательства (П1)	9330	10183	10677	-8784		-9913		-9913
Краткосрочные пассивы (П2)	950	700	1250	+1904		+3048		+1414
Долгосрочные  пассивы (П3)	0	0	0	+6117		+6656		+8955
Постоянные  пассивы (П4)	17913	18540	19584	+763		+209		-456
Баланс	28193	29423	31511	0		0		0

 

Результаты  расчетов по данным ООО «Газпусконаладка» за 2006-2008гг. показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: А₁<П₁, А₂>П₂, А₃>П₃, А4>П4. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что за все три года дефицит денежных средств и краткосрочных финансовых вложений покрывается за счет дебиторской задолженности и запасов.

Несоответствие  четвертого неравенства свидетельствует о дефиците собственных оборотных средств в 2006г. и в 2007г. При этом величина данного дефицита покрывалась за счет краткосрочных обязательств.

Таким образом, на предприятии наблюдается дефицит  наиболее ликвидных активов, а также собственных оборотных средств. Соответственно, текущую платежеспособность предприятия можно охарактеризовать как недостаточную.

В таблице 6 приведены  финансовые коэффициенты платежеспособности предприятия, рассчитанные на основе таблицы 5.

Таблица 6 – Финансовые коэффициенты платежеспособности ООО «Газпусконаладка» за 2006-2008г.

Показатели	2006 год	2007 год	2008 год	Отклонения
				2006г.-2007г.	2007г.-2008г.
Коэффициент текущей  ликвидности	0,93	0,98	1,04	+0,06	+0,06
Коэффициент быстрой  ликвидности	0,33	0,37	0,29	+0,04	-0,08
Коэффициент мгновенной ликвидности	0,05	0,02	0,06	-0,03	+0,04
Общий коэффициент  ликвидности	0,39	0,39	0,42	0,00	+0,03

 

На конец  анализируемого периода величина коэффициента общей ликвидности компании составляет 0,42. С точки зрения  рекомендуемой величины коэффициента общей ликвидности (>1), данное значение требует особого внимания при принятии управленческих решений в области финансов. В течение анализируемого периода величина коэффициента общей ликвидности увеличилась на 0,03%.

Для оценки  фактической величины коэффициента на предмет достаточности по каждому отчетному периоду определено необходимое значение коэффициента текущей ликвидности. Достаточный уровень коэффициента общей ликвидности на конец анализа составляет 2. На конец анализируемого периода фактическая величина коэффициента не достигает необходимого значения. Это означает возникновение критической ситуации с финансированием оборотных активов за счет собственных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует возможность  компании выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств. На конец анализируемого периода величина коэффициента абсолютной ликвидности компании составляет 0,06. За анализируемый период коэффициент увеличился на 0,04. При этом за отчетный период снизился размер коэффициента быстрой ликвидности на 0,08.

Таким образом, по данным таблицы 6 можно судить о росте платежеспособности предприятия в 2008г. при одновременном снижении его ликвидности. Но все равно на предприятии наблюдается недостаток оборотных средств, в частности денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, что вызывает рост издержек и перебои в производстве.

3  Анализ  деловой активности предприятия

 

В таблице 7 проведем анализ деловой активности ООО «Газпусконаладка» за 2006-2008гг.

Таблица 7 –  Анализ деловой активности ООО «Газпусконаладка» за 2006-2008гг.

Коэффициенты	2006г.	2007г.	2008г.	Изменения
				2006г.-2007г.	2007г.-2008г.
Ресурсоотдача, разы	0,90	0,93	0,97	+0,03	+0,04
Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов, разы	2,68	2,56	2,46	-0,12	-0,09
Фондоотдача	1,36	1,46	1,59	+0,09	+0,14
Коэффициент отдачи собственного капитала, разы	2,38	2,41	2,46	+0,03	+0,06
Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах, разы	8,92	7,29	11,45	-1,63	+4,16
Срок погашения  дебиторской задолженности, дни	40	49	31	+9	-18
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, разы	2,73	2,68	2,86	-0,05	+0,18
Срок погашения  кредиторской задолженности, дни	132	134	126	+2	-8

 

Данные таблицы 7 показывают, что за отчетный период ресурсоотдача увеличилась на 0,04. Это значит, что в организации быстрее на 0,04 раза совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Значение и положительная динамика коэффициента оборачиваемости мобильных активов говорит о том, что в отчетном году произошло замедление оборачиваемости оборотных средств: данный коэффициент снизился на 0,12 раза в 2007г. и на 0,09 раза в 2008г.

Снижение данных коэффициентов приводит к тому, что при прочих равных условиях (масштабы деятельности, структура активов, структура расходов) изменяется величина оборотных активов. Иными словами, замедление оборачиваемости приводит к увеличению мобильных средств, в результате чего предприятие испытывает потребность в привлечении дополнительных средств для своей текущей деятельности. Соответственно, это снижает его прибыльность.

Скорость отдачи на собственный капитал отражает активность использования денежных средств. Низкое значение данного показателя при его положительной динамики за три года свидетельствуют об эффективном использовании части собственного капитала. На конец 2008г. данный показатель составляет 2,46 раза.

Кроме того, данные таблицы 7 говорят о том, что с  каждым годом состояние расчетов  дебиторами и кредиторами улучшается. Об этом свидетельствует низкий срок погашения дебиторской (31 день) и снижение длительности оборота кредиторской задолженности (-8 дней в 2008г.).

Таким образом, по анализу деловой активности предприятия можно судить о том, что предприятие в основном неэффективно использует свои оборотные средства.

Таким образом, по результатам финансового состояния  ООО «Газпусконаладка» за 2006-2008гг. данное предприятие можно отнести к разряду неустойчивых. Это подтверждается тем, что несмотря на высокую долю (более 60%) собственного капитала, его величины до конца 2008г. не  хватало даже для финансирования основных средств, в результате чего на предприятии не было собственных оборотных активов. При этом оставшаяся часть внеоборотных активов финансировалась за счет краткосрочных обязательств, что говорит о нерациональной структуре баланса за 2006-2007гг. К концу 2008г. ситуация на предприятии несколько улучшилась: появились собственные оборотные средства, увеличился размер коэффициента текущей ликвидности.

4 Горизонтальный  и вертикальный анализ формы   №2

 

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия составим таблицы 8-9, в которых используются данные отчетности предприятия из ф. №2.