Анализ финансового состояния организации ООО «Газпусконаладка»

Таблица 8 – Горизонтальный анализ формирования чистой прибыли предприятия за 2006-2008г.

Наименование  показателя, тыс. руб.	2006 год	2007 год	2008 год	Отклонения, тыс. руб.		Темп прироста, %
				2006г.-2007г.	2007г.-2008г.	2006г.-2007г.	2007г.-2008г.
Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг	25461	27309	30506	+1848	+3197	+7,26	+11,71
Себестоимость проданных товаров	22179	23663	27301	+1484	+3638	+6,69	+15,37
Валовая прибыль	3282	3646	3205	+364	-441	+11,09	-12,10
Прибыль (убыток) от продаж	3282	3646	3205	+364	-441	+11,09	-12,10
Проценты к  получению	35	52	91	+17	39	+48,57	+75,00
Проценты к  уплате	882	903	576	+21	-327	+2,38	-36,21
Прочие доходы	94	102	573	+8	+471	+8,51	+461,76
Прочие расходы	464	540	351	+76	-189	+16,38	-35,00
Прибыль до налогообложения	2065	2357	2942	+292	+585	+14,14	+24,82
Текущий налог  на прибыль	482	536	764	+54	+228	++11,20	+42,54
Чистая прибыль	1583	1821	2178	+238	+357	+15,03	+19,60

 

Анализ таблицы 8 показывает, что ООО «Газпусконаладка» в 2007 году получило прибыль от продаж в размере 3646 тыс. руб., однако в отчетном 2008 году оно получает прибыль меньше на 441 тыс. руб. или на 12,1%. Что происходит вследствие того, что темпы роста себестоимости выше темпов роста выручки от продаж. Прибыль до налогообложения увеличилась на 585 тыс. руб. или на 24,82% в 2008 году, в 2007г. – на 292 тыс. руб. или на 14,14%. При этом чистая прибыль в 2007г. выросла на 15,03% или 238 тыс. руб., в 2008г. – 357 тыс. руб. или 19,65.

В таблице 9 проведем вертикальный анализ формирования чистой прибыли ООО «Газпусконаладка» за 2006-2008гг.

Таблица 9 – Вертикальный анализ формирования чистой прибыли предприятия за 2006-2008гг.

Наименование  показателя, тыс. руб.	2006 год	2007 год	2008 год	Структура, %
				2006 год	2007 год	2008 год
Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг	25461	27309	30506	100,00	100,00	100,00
Себестоимость проданных товаров	22179	23663	27301	87,11	86,65	89,49
Валовая прибыль	3282	3646	3205	12,89	13,35	10,51
Прибыль (убыток) от продаж	3282	3646	3205	0,00	0,00	0,00
Проценты к  получению	35	52	91	0,00	0,00	0,00
Проценты к  уплате	882	903	576	12,89	13,35	10,51
Прочие доходы	94	102	573	0,14	0,19	0,30
Прочие расходы	464	540	351	3,46	3,31	1,89
Прибыль до налогообложения	2065	2357	2942	0,37	0,37	1,88
Текущий налог  на прибыль	482	536	764	1,82	1,98	1,15
Чистая прибыль	1583	1821	2178	8,11	8,63	9,64

 

За все три  года наибольший удельный вес в выручки занимает себестоимость продукции. Ее значение в 2006г. – 87,11%, в 2007г. – 86,55%, в 2008г. – 89,49%. Соответственно, рост доли себестоимости продукции в выручке от реализации отрицательно повлиял на размер и удельный вес валовой прибыли, который снизился с 13,35% до 10,51%. Так как коммерческие и управленческие расходы на предприятии отсутствуют, то величина валовой прибыли численно равняется прибыли от продаж, доля которой также за отчетный период по сравнению с предыдущим снизилась.

Снижение доли прибыли от продаж в общем объеме выручки говорит о том, что темп роста себестоимости быстрее, чем темп роста выручки, что является отрицательным моментом. Как уже говорилось ранее, это означает неэффективное использование финансового потенциала предприятия. Но при этом за счет роста удельного веса прочих доходов с 0,19% до 0,3% и снижения прочих расходов на 1,42% доля чистой прибыли увеличилась с 8,63% до 9,64%.

Таким образом, снижения доли прибыли  от продаж в общем объеме выручки от реализации продукции свидетельствует о неэффективном управлении доходами и расходами от обычной деятельности, тогда как наличие положительного экономического эффекта от прочей деятельности говорит о вполне рациональном использовании операционных и внереализационных расходов и доходов предприятия в отчетном периоде по сравнению с предыдущим.

5 Анализ рентабельности  предприятия

 

Относительными показателями эффективности  управления доходами и расходами предприятия являются показатели рентабельности или прибыльности. В таблице 10 приведены основные показатели рентабельности предприятия за 2006-2008гг.

В таблице 10 рассчитаем показатели, характеризующие прибыльность предприятия за 2006-2008гг.

Таблица 10 – Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность) ООО «Газпусконаладка» за 2006-2008гг.

Показатели	2006 год	2007 год	2008 год	Отклонения
				2006г.-2007г.	2007г.-2008г.
рентабельность  продаж, %	12,89	13,35	10,51	+0,46	-2,84
экономическая рентабельность, %	5,61	6,19	6,91	+0,57	+0,72
рентабельность  производства, %	14,80	15,41	11,74	+0,61	-3,67
рентабельность  собственного капитала, %	8,84	9,82	11,12	+0,98	+1,30

 

Относительно высокий показатель рентабельности продаж. В среднем  за три года он составляет около 11,5%. Но за отчетный период в соответствии с таблицей 20 наблюдается его отрицательная динамика, по причине превышения темпов роста себестоимости продукции над темпами выручки от реализации.

Рентабельность активов (экономическая  рентабельность) отвечает на вопрос, сколько прибыли предприятие получает в расчет на рубль своего имущества. На данном предприятии данный коэффициент невысокий и в 2008г. составляет всего 6,91%. Это значит, что ООО «Газпусконаладка» невыгодно привлекать заемные средства с ценой выше 6,91%.

Таким образом, по результатам показателей рентабельности можно судить о неэффективном управлении на предприятии расходами и доходами от текущей деятельности в 2008г. по сравнению с предыдущими периодами.

6 Оценка динамичности развития финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

Оценка динамичности развития финансово-хозяйственной  деятельности предприятия проводится для того, чтобы проанализировать, как работает предприятие на данный момент. Самое главное в данной оценке это то, чтобы темпы роста балансовой прибыли превышали рост объема продаж, который, в свою очередь, был выше темпов роста активов предприятия. Это означает, что экономический потенциал растет, но реализация растет быстрее, а балансовая прибыль увеличивается еще быстрее (так как снижаются издержки производства). Это – «золотое экономическое правило обеспечения устойчивости предприятия».

Темп роста  прибыли = 119,6%

Темп роста  выручки = 111,71%

Темп роста  активов = 107,1%

Можно сказать, по данным расчета, что золотое экономическое  правило обеспечения устойчивости предприятия на конец 2008г. выполняется: экономический потенциал растет, увеличивается его объем реализации, при этом издержки предприятия с каждым годом снижаются, что обеспечивает высокий темп прироста прибыли предприятия. 

Таким образом, финансовое состояние предприятия, несмотря на выполнение «золотого экономического правила обеспечения устойчивости предприятия» и рост его активов с каждым годом, можно охарактеризовать как удовлетворительное.

7 Анализ финансовой  устойчивости предприятия

 

Для более детального анализа необходимо рассчитать финансовые показатели за 2006г.- 2008г. в таблице 11.

Таблица  11 – Анализ финансовой устойчивости ООО «Газпусконаладка за 2006-2008гг.

Показатели	2006г.	2007г.	2008г.	Изменения
				2006-2007гг.	2007-2008гг.
Коэффициент финансовой независимости  (>0,4, но <0,6)	0,64	0,63	0,62	-0,01	-0,01
Коэффициент финансовой устойчивости (≥0,6)	0,64	0,63	0,62	-0,01	-0,01
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,08	-0,02	0,04	+0,06	+0,06
Коэффициент финансирования (≥0,7)	1,74	1,70	1,64	-0,04	-0,06
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) (≤1,5)	0,57	0,59	0,61	+0,01	+0,02

 

По данным таблицы  11 можно сказать следующее. Коэффициент финансовой независимости, показывающий удельный вес средств в общей сумме источников финансирования, на предприятии в принципе на конец 2008г. составляет 62%, что свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия, но динамика данного коэффициента отрицательна. Это говорит о росте заемных источников финансирования.

Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами в 2006-2007гг. свидетельствует о том, что на предприятии весь оборотный капитал, а также часть необоротного финансируется за счет краткосрочных кредитов и займов. К 2008г. ситуация улучшилась и на предприятии образовался размер собственных оборотных средств.

Коэффициент финансирования  на предприятии довольно высокий, хотя его динамика также отрицательна и составляет -4% в 2007г. и -6% в 2008г. Соответственно, плечо финансового рычага растет, но в разумных пределах.

Более точно  оценить степень устойчивости финансового  состояния можно с помощью  показателя финансовой независимости (обеспеченности). Обобщающим показателем финансовой независимости выступает излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Таблица 10 - Классификация типа финансового состояния ООО «Газпусконаладка» за 2006-2008г.

Показатели	2006г.	2007г.	2008г.	Изменения
				2006-2007гг.	2007-2008гг.
Общая величина запасов (Зп)	6071	6635	8920	+564	+2285
Величина собственных  оборотных средств (СОС)	-763	-209	456	+554	+665
Функционирующий капитал (КФ)	-763	-209	456	+554	+665
Общая величина источников (ВИ)	187	491	1706	+304	1215
Излишек или недостаток СОС	-6834	-6844	-8464	-10	-1620
Излишек или недостаток КФ	-6834	-6844	-8464	-10	-1620
Излишек или недостаток ВИ	-5884	-6144	-7214	-260	-1070