Анализ финансового состояния организации

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ»

ФИЛИАЛ В Г. СУРГУТЕ

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по предмету: «Комплексный экономический

анализ финансовой деятельности»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Сургут 2010

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

1. Анализ имущества предприятия и источников его образования
2. Анализ финансовой устойчивости
3. Анализ платежеспособности предприятия

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ  БАЛАНСА, ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ЗАДОЛЖЕННОСТИ  И ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

2.1.  Анализ ликвидности  баланса

2.2.  Анализ оборачиваемости  оборотных средств

2.3.  Анализ финансовой  и расчетной дисциплины

ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1.  Обобщающая оценка  финансового состояния

3.2. Оценка вероятности  банкротства

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

          Анализом хозяйственной деятельности  называется научно разработанная  система методов и приемов,  посредством которых изучается  экономика предприятия, выявляются  резервы производства на основе  учетных и отчетных данных, разрабатываются  пути их наиболее эффективного  использования.

          Анализ финансово-хозяйственной  деятельности – это наука,  изучающая экономические показатели  работы предприятия, в их комплексном  развитии в целях выявления  внутрипроизводственных резервов.

          Финансовый анализ дает возможность  оценить:  имущественное состояние  предприятия;  степень предпринимательского  риска, в частности возможность  погашения обязательств перед  третьими лицами; достаточность  капитала для текущей деятельности  и долгосрочных инвестиций;  потребность  в дополнительных источниках  финансирования;  способность к наращиванию капитала;  рациональность привлечения заемных средств;  обоснованность политики распределения прибыли и др.

          Современный финансовый анализ имеет определенные отличия от традиционного анализа финансово-хозяйственной деятельности. Прежде всего, это связано с растущим влиянием внешней среды на работу предприятий. В частности, усилилась зависимость финансового состояния хозяйствующих субъектов от инфляционных процессов, надежности контрагентов (поставщиков и покупателей), усложняющихся организационно-правовых форм функционирования. Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. 

   Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия и его платежеспособность.

  Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить  финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

В связи с этим необходимо решить следующие задачи:

- провести анализ актива  и пассива баланса;

- определить финансовую  устойчивость предприятия;

- проанализировать платежеспособность  предприятия;

- оценить общее финансовое  состояние.

   Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер, а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним. Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, т. к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

          Источниками анализа являются  стандартные формы статистической  и бухгалтерской отчетности. В данной работе используются формы 1 и 2 отчетности.

          В условиях рыночной экономики,  основанных на самофинансировании  предприятия с любой формой  собственности, анализ финансового  состояния предприятия становится  необходимым и основным видом  анализа, проводимого на предприятии.  Это связано с тем, что само  существование предприятия возможно  только при наличии у него  финансовых ресурсов. Неспособность  предприятия своевременно и полностью  рассчитаться по своим финансовым  обязательствам (с бюджетом, с поставщиками  за товары, работы, услуги, с банком  за предоставленный кредит и  т.д.) приведет предприятие к потере  права владения своим имуществом. Вследствие этого финансовое  положение предприятия зависит  от своевременной, объективной,  обоснованной оценки финансовой  состоятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

 

1. Анализ имущества предприятия и источников его образования

 

        Данные пассива бухгалтерского баланса позволяют определить какие изменения произошли в структуре капитала, сколько привлечено краткосрочных и долгосрочных заемных средств. Пассив баланса показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

 

Таблица 1.1.1

Анализ источников средств предприятия

Показатели	№	На начало года		На конец года		Изменение за год		Темп роста
		абс.	уд.вес	абс.	уд.вес	абс.	уд.вес
Всего источников средств	1	6660022	100	6832520	100	172498	100	2,59
в том числе: -Собственные средства*	2	6177883	92,76	6205854	90,83	27971	16,22	0,45
-Заемные средства	3	482139	7,24	626666	9,17	144527	83,78	29,98
из них: долгоср.кредиты,займы	4	183235	38	214561	34,24	31326	21,67	17,10
-кр/ср.кредиты и займы	5	0	0	140000	22,34	140000	96,87	0
-кредиторская зад-сть	6	298904	62	272105	43,42	-26799	-18,54	-9,16

 

         При анализе источников средств  организации необходимо рассчитать  следующие показатели:

Коэффициент автономии -

Ка =  СК/ Валюта баланса = (стр.490+ стр.640+ стр.650) / стр.300  

Ка н.г. = 6177883 / 6660022 = 0,93

Ка к.г. = 6205854 / 6832520 = 0,91

          Для данного коэффициента нормативным значением является число более либо равное 0,5. В данном случае коэффициент свидетельствует о высокой финансовой независимости организации.

1. Коэффициент финансовой зависимости

К фз = ЗК / Валюта баланса =

(стр.590+ стр.610+ стр.620+ стр.630+стр.660)/ стр.700       

К фз н.г. = 482139 / 6660022 = 0,07

К фз к.г. = 626666 / 6832520 = 0,09

Значение коэффициента невысокое

2. Коэффициент финансового риска

К фр = ЗК / СК = (стр.590+ стр.610+ стр.620+ стр.630+стр.660)/

 (стр.490+ стр.640+ стр.650)

К фр н.г. = 482139 / 6177883 = 0,078

К фр к.г. = 626666 / 6205854 = 0,101

         Значение невысокое, что свидетельствует  о значительном риске неплатежеспособности  данного предприятия.

3. Коэффициент обеспеченности долга

К од = СК / ЗК = (стр.490+ стр.640+ стр.650)  /

(стр.590+ стр.610+ стр.620+ стр.630+стр.660)

К од н.г. = 6177883 / 482139  = 12,81

К од к.г. = 6205854 / 626666  = 9,90

         Для данного значения нормативом  является число более или равное 1. Каждый рубль долга имеет  в качестве основы около 12,81 рублей на начало года и  9,90 на конец года

4. Коэффициент краткосрочной задолженности

К кз = КК+КЗ+ПКО / ЗК = (стр.610)+ (стр.620)+(стр.630+стр.660) /

(стр.590+ стр.610+ стр.620+ стр.630+стр.660)

К кз н.г. = 0 + 296476 + 2428 / 482139  = 0,62

К кз к.г. = 140000 + 269326 + 2779 / 626666  = 0,66

          В составе заемного капитала  преобладают краткосрочные заемные  источники, которые составляют  около 62 % на начало года и  66% на конец года.

          Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия, а также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество - это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. Изменение стоимости совокупных активов на конец и начало анализируемого периода дает предварительную оценку сохранности имущества предприятия.

          Общая оценка состава, структуры и изменений имущества предприятия дается на основе следующих данных:

 

Таблица 1.1.2

Оценка состава и структуры динамики имущества предприятия

П Показатели	№	На начало года	На конец года	Изменение за год
Всего имущества	1	6660022	6832520	172498
В том числе: 1. внеоборотные активы (раздел 1)	2	6228275	6216487	-11788
в % к имуществу	3	93,52%	90,98%	-3,02%
2. оборотные активы (раздел 2)	4	431747	616033	184286
в % к имуществу     из них:	5	6,48%	9,02%	2,54%
2.1. мат.об.средства (стр. 210,220)	6	186448	152689	-33759
в % к оборотным средствам	7	43,18%	24,79%	-18,39%
2.2. денежные средства  и       краткосрочные  фин. вложения    (стр. 250,260)	8	72112	96489	24377
в % к оборотным средствам	9	16,70%	15,66%	-1,04%
2.3.дебит. задолженность (стр. 230,240)	10	173187	366855	193668
в % к оборотным средствам	11	40,12%	59,55%	19,43%

 

  Важнейшей частью хозяйственных средств являются активы, характеризующие производственные возможности предприятия. Производственные возможности предприятия можно проанализировать по следующим данным:

 

Таблица 1.1.3

Анализ производственных возможностей предприятия

Показатели	№	На начало года	На конец года	Изменение за год
1. Основные фонды по  остаточной стоимости (стр. 120)	1	6073016	6084711	11695
2. Сырье, материалы (стр. 211)	2	74214	68995	-5219
3. НЗП (стр.213)	3	0	0	0
4. Итого производственные  возможности предприятия (п.1+п.2+п.3)	4	6147230	6153706	6476
5. Всего имущества (стр. 300)	5	6660022	6832520	172498
6. Удельный вес производственных  возможностей в имуществе предприятия  (п.4/п.5)	6	92,30	90,06	-2,24