Анализ финансового состояния организации

1. Влияние изменений средних остатков оборотных средств:

П = СО *Д / В

∆ П (СО) = (СО₁ * Д / В₀) – (СО₀ * Д / В₀) = П^I – П₀

∆ П (СО) = (523890 *365 / 3732785) – 48,6 = 51,2 – 48,6 = 2,6 дней

2. Влияние изменения выручки о реализации

∆ П (В) = (СО₁ * Д / В₁) – (СО₁ * Д / В₀) = П₁ – П^I

∆ П (В) = 47,9 – 51,2 = - 3,3 дня

3. ∆ П = ∆ П (СО) + ∆ П (В) = 2,6 + (-3,3) = - 0,7

В отчетном периоде произошло  ускорение оборачиваемости оборотных  средств на 0,7 дня,  а именно за счет увеличения средних остатков оборотных  средств на 26800 тыс. руб., оборачиваемость  оборотных средств замедлилась  на 2,6 дня.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Анализ финансовой  и расчетной дисциплины

 

          В процессе анализа изучается  динамика, состав, причины и давность  образования дебиторской задолженности,  устанавливается, нет ли в составе  сумм, нереальных для взыскания  или таких, по которым истекают  сроки исковой давности. Если  они имеются, то необходимо  срочно принять меры по их  взысканию, включая и такие,  как обращение в судебные органы.

Для анализа дебиторской  задолженности кроме баланса  используют материалы первичного и  аналитического бухгалтерского учета.

Дебиторская   задолженность   покупателей,   заказчиков   группируется   по   степени  надежности ее погашения:

1)   Надежная дебиторская  задолженность:

финансовое     положение    дебиторов     устойчиво.     Задолженность     будет погашена своевременно и в полном объеме.

 2)  Сомнительная дебиторская задолженность:

финансовое положение  дебиторов неустойчивое.  Возможно погашение только части дебиторской задолженности.

 3)  Безнадежная дебиторская задолженность:

финансовое  положение  дебиторов  критическое.  Невозможно  погашение даже  части дебиторской  задолженности. Для такой оценки привлекается учетная информация по дебиторам.

В процессе анализа необходимо изучают состав, давность появления  кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования  просроченной задолженности, а также  персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, внебюджетным фондам.

При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому в процессе анализа необходимо сравнивают  сумму дебиторской  и кредиторской задолженности.

Если дебиторская задолженность  больше кредиторской, то это свидетельствует  об иммобилизации (отвлечении средств  из оборота) собственного капитала в  дебиторскую задолженность.

Состояние дебиторской и  кредиторской задолженности, их размеры  и качество оказывает сильное  влияние на финансовое состояние  предприятия, фирмы.

Увеличение кредиторской задолженности говорит о невыполнении договорных обязательств. Путями ее сокращения является устранение причин, которые  привели к невыполнению договорных обязательств.

Организация, фирма может  создавать резервы сомнительных долгов по расчетам с другими организациями  и физическими лицами за отгруженную  продукцию с отнесением сумм резервов на финансовые результаты своей деятельности.

Сомнительной признается дебиторская задолженность, которая  не погашается в сроки, установленные  договором. Следует отметить, что  резерв сомнительных долгов образуется только по дебиторской задолженности, являющейся законной, то есть по задолженности, возникшей по сделке, которую нельзя признать ничтожной. При налогообложении  прибыль отчисляется в резерв сомнительных долгов, принимающихся  в составе убытков предприятия.

 

Таблица 2.3.8

Анализ оборачиваемости  дебиторской 

и кредиторской задолженности

П Показатели	№	Прошлый год	Отчетный год	Изменение за год
1. Объем продаж, тыс. руб.	1	3732785	3989555	256770
2. Средние остатки дебиторской  задолженности	2	239225	270021	30796
3. Средние остатки кредиторской  задолженности	3	246170	282901	36731
4. Продолжительность оборачиваемости  дебиторской задолженности	4	23,39	24,7	1,31
5. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	5	15,60	14,77	- 0,83
6. Продолжительность оборачиваемости  кредиторской задолженности	6	24,07	25,88	1,81
7. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	7	15,16	14,10	-1,06

 

             Для расчета оборачиваемости  задолженности  рассчитывают  следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз задолженность образуется и погашается

К одз = В / ДЗ ср. (стр. 1 / стр. 2 из Таблицы )

К одз за прошлый год = 3732785 / 239225 = 15,60

К одз за отчетный год = 3989555 / 270021 = 14,77

2. Продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности отражает количество дней, необходимых для возврата

П дз = ДЗ ср * Д / В

П дз за прошлый год = 239225 * 365 / 3732785 = 23,39

П дз за отчетный год = 270021 * 365 / 3989555 = 24,70

3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает сколько раз задолженность образуется и погашается

К окз = В / КЗ ср. (стр. 1 / стр. 3 из Таблицы )

К одз за прошлый год = 3732785 / 246170 = 15,16

К одз за отчетный год = 3989555 / 282901 = 14,10

4. Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности отражает количество дней, необходимых для погашения

П кз = КЗ ср * Д / В

П кз за прошлый год = 246170 * 365 / 3732785 = 24,07

П кз за отчетный год = 282901 * 365 / 3989555 = 25,88

            На данном предприятии наблюдается  оптимальное соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности,  то есть дебиторская не превышает  кредиторскую задолженность, как  за прошлый, так и за отчетный  год. В отчетном периоде произошло  замедление и дебиторской, и  кредиторской задолженности. Сравнение  оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности показывает, что дебиторская задолженность  оборачивается медленнее кредиторской, что отрицательно влияет на  расчетную дисциплину.

           Кредиторскую задолженность предприятия анализируют по ее составу и структуре, так как в состав структуры кредиторской задолженности входят: поставщики (подрядчики), государственные внебюджетные фонды, по оплате труда и т. д. За кредиторской задолженностью необходим тщательный контроль, так как задержка платежей в бюджет и другие фонды ведет к штрафным санкциям. Кредиторская задолженность за прошлый год составила 246170 тыс. руб., а в отчетном периоде 282901 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 

 

1. Обобщающая оценка финансового состояния

 

           При использовании в процессе  анализа различных показателей  и коэффициентов, характеризующих  платежеспособность, ликвидность и  финансовую устойчивость иногда  получают противоречивые данные. Такая ситуация требует обобщающей  оценки финансового состояния.

           В зависимости от значений  коэффициентов ликвидности и  автономии данные показатели можно подразделить на 3 класса:

 

Таблица 3.1.9

Данные для обобщающей оценки финансового состояния

Показатель	1 класс	2 класс	3 класс
1.коэффициент ликвидности	Более 1	От 1 до 0,6	Менее 0,6
2.коэффициент покрытия	Более 2	От 2 до 1,5	Менее 1,5
3.коэффициент автономии	Более 0,4	От 0,4 до 0,3	Менее 0,3

 

 В соответствии с приведенной шкалой предприятие можно отнести к различным группам классности.

Обобщающая оценка финансового  состояния дается с помощью рейтинговых  значений отдельных коэффициентов. Для расчета классность каждого  показателя умножается на рейтинговое  значение этого показателя. Рейтинг  показателей в баллах определяется по шкале:

1.коэффициент ликвидности - 40 баллов

2.коэффициент покрытия      - 35 баллов

3.коэффициент автономии    - 25 баллов

Сумма баллов по рейтингу показателей  является обобщенным показателем платежеспособности , который и позволяет принять решение о классности предприятия.

По банковской методике классность предприятий по сумме баллов определяется по шкале:

I   класс    от 100 до 150 баллов

II  класс    от 151 до 220 баллов

III класс    от 221 до 275 баллов

IV класс    свыше 275 баллов

К I классу относятся предприятия с устойчивым финансовым положением, сто подтверждается наилучшими значениями , как отдельных показателей , так и рейтингом в целом.

Ко II классу относятся предприятия , финансовое состояние которых устойчиво в общем , но имеются незначительные отклонения от лучших значений по отдельным показателям.

К III классу относятся предприятия повышенного риска , имеющие признаки финансового напряжения , для преодоления которых у предприятий есть потенциальные возможности.

К IV классу относятся предприятия с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации.

Сумма баллов по рейтингу показателей  является общим показателем платежеспособности, которое позволяет принять окончательное  решение по классности предприятия.

Результаты анализа можно  оформить в следующей таблице:

 

Таблица 3.1.10

Анализ классности предприятия

Показатели	На начало года	На конец года
1.Коэффициент ликвидности класс рейтинг баллы	0,8 2 40 80	1,1 1 40 40
2.Коэффициент покрытия класс рейтинг баллы	1,2 3 35 105	1,4 3 35 105
3.Коэффициент автономии класс рейтинг баллы	0,9 1 25 25	0,9 1 25 25
Итого баллов	210	170

 

К бл н.г. = 238325 / 298904 = 0,8

К бл к.г. = 447303 / 412105 = 1,09

К тл н.г. = 357453/ 298904 = 1,20

К тл к.г. =556394 / 412105 = 1,35

Ка н.г. = 6177883 / 6660022 = 0,93

Ка к.г. = 6205854 / 6832520 = 0,91

По результатам анализа  организация относится ко 2-му классу, то есть финансовое состояние которых устойчиво в общем, но имеются незначительные отклонения от лучших значений по отдельным показателям.

Этот вариант обобщающей оценки финансового состояния не является единственным или лучшим. Существуют и другие методики рейтинговой  оценки предприятия.

Для рейтинговой оценки используют следующие показатели:

 

Таблица 3.1.11

Анализ рейтинга предприятия

Показатели	Норматив	Весовой индекс	На начало года	На конец года
1.Коэффициент обеспеченности  собственными средствами (К1)	> 0,1	2	-0,12	-0,02
2.Коэффициент автономии  (К2)	> 0,5	0,4	0,93	0,91
3.Коэффициент текущей  ликвидности (К3)	> 2	0,1	1,20	1,35
4. Коэффициент общей плетежеспособности (К4)	> 2	0,1	13,81	10,90
5. Коэффициент финансирования (обеспеченности долга) (К5)	> 1	0,2	12,81	9,90