Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО ТК "Спектр"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Марта 2013 в 08:57, дипломная работа

Описание работы

Цель дипломнoй paбoты – paзpaбoткa меpoпpиятий пo улучшению финaнсoвoгo сoстoяния пpедпpиятия.
Для дoстижения пoстaвленнoй цели pешaются следующие зaдaчи:
- Рaскpыть сущнoсть и знaчимoсть пpoведения aнaлизa финaнсoвoгo сoстoяния, дaть oписaние истoчникoв инфopмaции, неoбхoдимых для пpoведения aнaлизa.
- Обoснoвaть выбop метoдики пpoведения oценки финaнсoвoй деятельнoсти пpедпpиятия.
- Пpедстaвить opгaнизaциoннo-экoнoмическую хapaктеpистику и oценить имущественнoе пoлoжение ООО «Торговая компания «Спектр» пoстpoением aнaлитическoгo бaлaнсa пo гopизoнтaли и веpтикaли.
- Пpoaнaлизиpoвaть финaнсoвую устoйчивoсть. ООО «Торговая компания «Спектр» с пoмoщью финaнсoвых пoкaзaтелей и кoэффициентoв и oценить делoвую aктивнoсть.
- Оценить ликвиднoсть и плaтежеспoсoбнoсть, пpoaнaлизиpoвaть пpибыль и pентaбельнoсть ООО «Торговая компания «Спектр».
- Оценить веpoятнoсть бaнкpoтствa ООО «Торговая компания «Спектр» метoдoм двухфaктopнoй мoдели Альтмaнa.
- Разpaбoтaть меpoпpиятия пo улучшению эффективнoсти финaнсoвoгo сoстoяния пpедпpиятия ООО «Торговая компания «Спектр».

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ 37
ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 41
1.1. Сущность и значение анализа финансового состояния 41
1.2. Виды и методы финансового анализа 46
1.3. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия 52
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ТОРГОВАЯ КОМПАНИЯ «СПЕКТР» 68
2.1. Краткая характеристика предприятия ООО «Торговая компания «Спектр» 68
2.2. Анализ финансового положения ООО «Торговая компания «Спектр» 69
2.3. Анализ эффективности деятельности ООО «Торговая компания «Спектр» 79
ГЛАВА 3. ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 87
3.1. Основные направления финансовой стабилизации 87
3.2. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия 89
3.3. Предложения по совершенствованию развития деятельности ООО «Торговая компания «Спектр» 95
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 100
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 103

Скачать архив (209.86 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

referatbank-9152.doc

— 731.00 Кб (Скачать файл)

Анализ соотношения активов  по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени  ликвидности 

На конец отчетного  периода, тыс. руб.

Прирост за анализ. период, %

Норм. соотно-шение 

Пассивы по сроку погашения 

На конец отчетного  периода, тыс. руб.

Прирост за анализ. период, %

Излишек/недостатокплатеж.

Средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6)

1

2

3

4

5

6

7

8

А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)

     

П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)

     

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная  деб. задолженность)

     

П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)

     

А3. Медленно реализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы)

     

П3. Долгосрочные обязательства 

      

А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

     

П4. Постоянные пассивы (собственный  капитал)

     

Как видно из таблицы 2.6 из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации всего на 9% В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае это соотношение выполняется (быстрореализуемые активы превышают среднесрочные обязательства на 145,7%).

2.3. Анализ эффективности деятельности ООО «Торговая компания «Спектр»

В таблице 2.7 приведены основные финансовые результаты деятельности ООО «Торговая компания «Спектр» в течение анализируемого периода и аналогичный период прошлого года.

Из «Отчета о прибылях и убытках» следует, что за рассматриваемый период организация получила прибыль от продаж в размере 4 618 тыс. руб., что равняется 7,6 % от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж выросла на 774 тыс. руб., или на 20,1%.

По сравнению с прошлым  периодом в текущем уменьшилась  как выручка от продаж, так и  расходы по обычным видам деятельности (на 12 154 и 12 928 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (-18,7%) опережает изменение выручки (-16,6%)

Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что  организация как и в прошлом  году не использовала возможность учитывать  общехозяйственные расходы в  качестве условно-постоянных, включая  их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Поэтому показатель «Управленческие расходы» за отчетный период в форме №2 отсутствует.

Убыток от прочих операций за анализируемый период составил 1 665 тыс. руб., что на 916 тыс. руб. (122,3%) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года.

 

 

 

Таблица 2.7.

Анализ показателя чистой прибыли

Показатель

Значение показателя, тыс. руб.

Изменение показателя

Средне- 
годовая 
величина, тыс. руб.

За анализируемый   
период (2010)

За аналогичный 
период  
предыдущего года (2009)

тыс. руб.  
(гр.2 - гр.3)

± % 
((2-3) : 3)

1

2

3

4

5

6

1. Выручка от продажи товаров,  продукции, работ, услуг

          

2. Расходы по обычным видам  деятельности

          

3. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)

          

4. Прочие доходы

          

5. Прочие расходы

          

6. Прибыль (убыток) от прочих операций  (4-5)

          

7. EBIT (прибыль до уплаты процентов  и налогов)

          

8. Изменение налоговых  активов и обязательств, налог  на прибыль и др. расходы из  прибыли

          

9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода  (3+6+8)

          

Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса   (измен. стр. 470)

          

 

Как видно из таблицы 2.7 сопоставление чистой прибыли по данным формы №2 и Баланса показало, что в 2010 г. организация произвела расходы за счет чистой прибыли в сумме 743 тыс. руб.

Организация не применяет  ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль» (утв. Приказом Минфина РФ от 19.11.2002 г. N 114н), что нормально для субъектов малого предпринимательства (кроме того, ПБУ 18/02 не применяют кредитные, бюджетные организации).

Рентабельность использования  вложенного в предпринимательскую  деятельность капитала представлена в  таблице 2.8.

Таблица 2.8.

Рентабельность капитала

Показатель рентабельности

Значение показателя за 2010-й год, %

Расчет показателя

Рентабельность собственного капитала (ROE)

1,5

Отношение чистой прибыли к средней  величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 11% и  более.

Рентабельность активов (ROA)

1,1

Отношение чистой прибыли к средней  стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: 8% и более.

Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)

2,6

Отношение прибыли до уплаты процентов  и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.

Рентабельность производственных фондов

3,3

Отношение прибыли от продаж к средней  стоимости основных средств и  материально-производственных запасов.

Справочно: 
Фондоотдача, коэфф.

1,6

Отношение выручки к средней  стоимости основных средств.


 

Как видно из таблицы 2.8 за последний год значение рентабельности активов (1,1%) не соответствует нормативному значению.

В таблице 2.9 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

 

 

 

 

 

Таблица 2.9.

Показатели деловой  активности

Показатель оборачиваемости

Значение показателя в анализируемом периоде, 2010 год

Продолжительность оборота  в днях

Оборачиваемость оборотных средств

(отношение выручки в годовом  исчислении к среднегодовой величине  оборотных активов; нормальное  значение для данной отрасли: 136 и менее дн.)

    

Оборачиваемость запасов

(отношение выручки в годовом  исчислении к среднегодовой стоимости  запасов; нормальное значение  для данной отрасли: не более  51 дн.)

    

Оборачиваемость дебиторской задолженности

(отношение выручки в годовом  исчислении к среднегодовой величине  дебиторской задолженности; нормальное значение для данной отрасли: 63 и менее дн.)

    

Оборачиваемость кредиторской задолженности

(отношение выручки в годовом  исчислении к среднегодовой краткосрочной  кредиторской задолженности; нормальное  значение для данной отрасли: не более 65 дн.)

    

Оборачиваемость активов

(отношение выручки в годовом  исчислении к среднегодовой стоимости  активов) 

    

Оборачиваемость собственного капитала

(отношение выручки в годовом  исчислении к среднегодовой величине  собственного капитала)

   

 

Как видно из таблицы 2.9 оборачиваемость активов составляет 890 дней.

В таблице 2.10 рассчитаны показатели, содержащиеся в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994).

 

 

 

 

 

Таблица 2.10

Состояние платёжеспособности ООО «Торговая компания «Спектр»

Показатель

Значение показателя

Изменение  
(гр.3-гр.2)

Нормативное значение

Соответствие фактического значения нормативному на конец периода

на начало периода

на конец периода

1

2

3

4

5

6

1. Коэффициент текущей ликвидности

3,02

3,1

+0,08

не менее 2

соответствует

2. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами

0,67

0,68

+0,01

не менее 0,1

соответствует

3. Коэффициент утраты платежеспособности

x

1,56

x

не менее 1

соответствует


 

Как видно из таблицы 2.10, поскольку оба коэффициента на 31.12.2010 г. оказались в пределах допустимых норм, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента утраты платежеспособности (1,56) указывает на низкую вероятность значительного ухудшения показателей платежеспособности ООО «Торговая компания «Спектр».

Одним из показателей  вероятности скорого банкротства  организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле:

Z-счет = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5 ,  (2.1)

где значения коэффициентов представлены в таблице 2.11.

 

 

 

 

Таблица 2.11

Значения коэффициентов

Коэфициент 

Расчет

Значение на 31.12.2010

Множитель 

Произведение  
(гр. 3 х гр. 4)

1

2

3

4

5

К1

Отношение оборотного капитала к величине всех активов

0,77

1,2

0,92

К2

Отношение нераспределенной прибыли  и фондов спец. назначения к величине всех активов

0,6

1,4

0,83

К3

Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов

0,02

3,3

0,08

К4

Отношение собственного капитала к  заемному

2,93

0,6

1,76

К5

Отношение выручки от продаж к величине всех активов

0,32

1

0,32

Z-счет Альтмана:

3,91


 

Предполагаемая вероятность  банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

  • 1,8 и менее – очень высокая;
  • от 1,81 до 2,7 – высокая;
  • от 2,71 до 2,9 – существует возможность;
  • от 3,0 и выше – очень низкая.

По результатам расчетов на базе данных отчетности ООО «Торговая компания «Спектр» значение Z-счета на последний день анализируемого периода составило 3,91. Это говорит о низкой вероятности скорого банкротства ООО «Торговая компания «Спектр».

Расчет рейтинговой оценки финансового  положения и результатов деятельности представлен в таблице 2.12.

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.12

Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности

Показатель

Вес показателя

Оценка

Средняя оценка 
(гр.3 х 0,25 + гр.4 х 0,6 + гр.5 х 0,15)

Оценка с учетом веса 
(гр.2 х гр.6)

прошлое

настоящее

будущее

1

2

3

4

5

6

7

I. Показатели финансового  положения организации

Коэффициент автономии

0,25

+2

+2

+2

+2

+0,5

Соотношение чистых активов и уставного  капитала

0,1

+2

+2

+2

+2

+0,2

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,15

+2

+2

+2

+2

+0,3

Коэффициент текущей (общей) ликвидности

0,15

+2

+2

+2

+2

+0,3

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

0,2

+1

+1

+1

+1

+0,2

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,15

-1

-1

-2

-1,15

-0,173

Итого

1

Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):

+1,327

II. Показатели эффективности  (финансовые результаты) деятельности организации

Рентабельность собственного капитала

0,3

-1

-1

-1

-1

-0,3

Рентабельность активов

0,2

-1

-1

-1

-1

-0,2

Рентабельность продаж (по валовой  прибыли)

0,2

-1

-1

-1

-1

-0,2

Динамика выручки

0,1

-1

-1

-1

-1

-0,1

Оборачиваемость оборотных средств

0,1

-2

-2

-2

-2

-0,2

Соотношение прибыли от прочих операций и выручки от основной деятельности

0,1

+2

+2

+2

+2

+0,2

Итого

1

Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):

-0,8

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО ТК "Спектр"