Анализ финансового состояния предприятия на примере СПК «Дружба»

 

Проанализировав таблицу, мы видим, что хозяйство в отрасли животноводства из года в год работает лучше. Рентабельность увеличивается из-за средней закупочной цены, также увеличивается выручка и себестоимость продукции. В 2007 году увеличилась рентабельность КРС, овец по сравнению с 2005 годом. Это значит, что эффективно развивается предприятие, т.е. хозяйство всё лучше перерабатывает свою собственную продукцию животноводства.

 

Глава 3. Анализ финансового состояния предприятия СПК «Дружба»

 

3.1. Анализ динамики, состава и  структуры источников капитала

 

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.

Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более и снижением риска банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Однако нужно учитывать, что собственный капитал ограничен в размерах. Кроме того, финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. Тогда в отдельные периоды буду накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие их будет не доставать. Следует также иметь в виду, что цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.

В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение.

Таблица 9

Анализ динамики и структуры источников капитала на 2005 г.

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
	на начало периода	на конец периода	изменение, +(-)	на начало периода	на конец периода	изменение, +(-)
Собственный капитал	13346	14522	1176	62,06	74,31	+12,25
Заемный капитал	8158	5021	-3137	37,94	25,69	-12,25
И т о г о	21504	19543	-1961	100	100	-

 

Таблица 10

Анализ динамики и структуры источников капитала на 2006 г.

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
	на начало периода	на конец периода	изменение, +(-)	на начало периода	на конец периода	изменение, +(-)
Собственный капитал	14522	16658	2136	74,3	63,03	-11,27
Заемный капитал	5021	9770	-9773	25,69	36,96	11,27
И т о г о	19543	26428	6885	100	100	-

 

Таблица 11

Анализ динамики и структуры источников капитала на 2007 г.

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
	на начало периода	на конец периода	изменение, +(-)	на начало периода	на конец периода	изменение, +(-)
Собственный капитал	16658	18902	2244	63,03	67,06	4,03
Заемный капитал	9770	9286	-484	36,97	32,94	-4,03
И т о г о	26428	28188	1760	100	100	-

 

Из данных таблиц 1, 2, 3 видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов в 2005 г. занимает собственный капитал, причем за отчетный год его доля возросла на 12,25%. А в 2006 г. основной удельный вес занял заемный капитал, его доля понизилась на 12,27%. В 2007 г. снова в источниках формирования активов наибольший удельный вес занял собственный капитал и за отчетный год повысился на 4,03%.

 

3.2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

 

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Если платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Финансовая устойчивость предприятия -  это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятия должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянные превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самопроизводства. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия  и наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствия ухудшение финансового состояние предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия. Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Платежеспособность – возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, котором определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия – это более общее понятия, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников. Но предприятия может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В тоже время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. С точки зрения ликвидности, активы предприятия можно разделить на четыре группы:

- немедленно  реализуемые активы А1. Это денежные  средства (стр. 260) и краткосрочные  финансовые вложения (стр. 250);

- быстрореализуемые  активы А2, выражаемые величиной  краткосроч-ной дебиторской задолженности (стр. 240);

- медленно  реализуемые активы А3. сюда относятся  долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 230), запасы (стр.210) и НДС по  приобретенным ценностям (стр. 220), кроме  того, в данную группу не включается  статья. Расходы будущих периодов (стр. 217);

- труднореализуемые  активы А4, представленные величиной  вне-оборотных активов (стр. 190). Сюда  же следует отнести статью  «Расходы будущих периодов» (стр. 217).

По степени срочности предстоящей оплаты пассивы группируются следующим образом:

- наиболее  срочная задолженность П1, состоит  из кредиторской задолженности (стр. 620), расчетов по дивидендам (стр. 630) и прочих краткосрочных пассивов (стр. 670);

- краткосрочные  пассивы П2, представлены величины  краткосрочных заемных средств (стр. 610);

- долгосрочные  пассивы П3 отражаются как итог  раздела 5 баланса (стр. 590);

- постоянные  пассивы П4 – это капитал и  резервы (стр. 490). Для сохранения  баланса между активами и пассивами  к величине П4 нужно отнести  краткосрочные пассивы, не отраженные  в составе предыдущих групп: «Доходы  будущих периодов» (стр. 640), «Фонд  потребления» (стр. 650), «резервы предстоящих  расходов и платежей» (стр. 660).

Рассмотрим анализ ликвидности предприятия за 2004-2006 гг.

 

Таблица 12

Анализ ликвидности за 2005 г.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный изменение (недостаток)
						На начало года	На конец года
Немедленно реализуемые активы А1	14	24	Наиболее срочная задолженность П1	1668	543	1654	519
Быстро реализуемые активы А2	1822	901	Краткосрочные пассивы П2	2342	334	460	-561
Медленно реализуемые активы А3	8836	8119	Долгосрочные пассивы П3	4144	4144	-4692	-3975
Трудно реализуемые активы А4	10828	10499	Постоянные пассивы П4	13346	14522	2518	4023
Баланс	21500	19543	Баланс	21500	19543	-	-