Анализ финансового состояния предприятия

а) наличие в достаточном  объеме средств на расчетном счете;

б)отсутствие просроченной кредиторской задолженности. 
          Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. 
          Во втором же случае (оценка финансового состояния с точки зрения долгосрочной перспективы) предприятие должно быть всесторонне изучено аналитиком, а финансовые показатели должны использоваться лишь в рамках их системы. Их отдельное использование может привести к серьезным ошибкам, которые негативно скажутся на деятельности фирмы.  
          Вместе с тем следует отметить, что финансовое состояние предприятия, динамика его изменений находятся также под влиянием факторов, далеких от непосредственно финансово-хозяйственной деятельности предприятия: политической и общеэкономической стабильности, изменений организационной структуры предприятия, профессиональной подготовки персонала, изменения форм собственности и т.д.

          С другой стороны, такие понятия как «платежеспособность», «финансовая устойчивость» достаточно условны и не имеют жестких границ и значений. «Фотография» состояния предприятия, представленная балансом, характеризует одномоментность распределения активов и пассивов по определенным статьям и не всегда может соответствовать действительным общим тенденциям. Приступая к оценке финансового состояния, следует учитывать отмеченные факторы и их важность при оценке экономической перспективы правильности выбранных управленческих решений.

           В общем виде программа углубленного анализа финансового состояния предприятия включает в себя следующие этапы: 
I Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта  
1.1 Характеристика общей направленности финансово- хозяйственной деятельности 
1.2.Выявление «больных» статей отчетности 
II Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования 
2.1 Оценка имущественного положения 
а) Построение аналитического баланса-нетто 
б) Вертикальный анализ баланса 
в) Горизонтальный анализ баланса 
г) Анализ качественных сдвигов в имущественном положении 
2.2. Оценка финансового положения 
а) Оценка ликвидности 
б) Оценка финансовой устойчивости 
III Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования 
3.1 Оценка производственной (основной) деятельности 
3.2Анализ рентабельности 
IVОценка положения на рынке ценных бумаг.

          Основные направления анализа:

- анализ структуры  баланса;

- анализ финансовой  устойчивости;

- анализ платежеспособности;

- анализ прибыли и  рентабельности.

         “ Также, в анализе финансового состояния играют абсолютные показатели, которые рассчитываются на основе отчетности. С помощью данных показателей формулируются критерии, позволяющие оценить качество финансового состояния”³.

          Практика  финансового анализа позволяет  выявить основные методы чтения  финансовой отчетности.

          Горизонтальный (временной) анализ позволяет  осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим годом.

          Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

          Трендовый  анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателей.

          Финансовый анализ является существенным элементом системы финансового управления. Практически все пользователи финансовых отчетов различных предприятий применяют методы финансового анализа для принятия дальнейших важных финансово-хозяйственных решений. 
         Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговая инспекция - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. Таким образом, информация о финансовом состоянии предприятия необходима как внутренним, так и внешним по отношению к предприятию пользователям - субъектам анализа финансового состояния предприятия. В соответствии с этим анализ делится на внешний и внутренний.

         Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска возникновения на предприятии банкротства. 
          Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.

2. Анализ финансового состояния предприятия «Техмашсервис»

2.1 Характеристика организации

Как уже ранее говорилось во введении, объектом исследования  в курсовой работе стала деятельность   Общества с ограниченной ответственностью «Техмашсервис» (ООО «Техмашсервис») которое является частным коммерческим предприятием и осуществляет свою деятельность с 21 августа 2000 года. Предприятие расположено по адресу:  Россия, Волгоградская область, г. Камышин, ул. Пролетарская, д. 84. На текущий момент предприятие осуществляет следующие виды деятельности: ремонт автокранов, ремонт сельскохозяйственной техники, ремонт дорожно-строительной техники, ремонт дорожного покрытия, реализация автозапчастей. Данные для анализа ситуации были взяты за 2010-2011 год.

Ниже в таблице 1 приведены основные технико-экономические показатели деятельности предприятия.

 

 

 

Таблица 1-Основные технико- экономические показатели деятельности ООО «Техмашсервис»,2010-2011 гг.(тыс.руб.)

 

 

Показатели	2010	2011	Изменение	Темп роста
Среднесписочная численность	20	20	-	-
Среднегодовая стоимость  ОФ, тыс.руб.	3221	3221	-	-
Среднегодовая стоимость  остатков оборотных средств, тыс.руб.	40885,5	175624	134738,5	430
Выручка от реализации	83414	97120	13706	116
Прибыль от реализации продукции	15477	18597	3120	120
Производительность труда	33270	39463	6193	118

 

2.2 Анализ баланса

         Для анализа финансовой структуры предприятия рассмотрим Таблицу 2

Таблица 2 - Динамика структуры пассивов OOO «Техмашсервис»), 2010 - 2011 гг. (тыс. руб.)

Показатели
	2010г.	2011г.	Удельный вес, 2010 г %
1	2	3	3
Собственный реальный капитал	43619	294903	40,3
Заемные средства, в том числе   Займы и кредиты     Кредиторская задолженность	64678   2261     62381	114034   39612     74422	59,7
Всего	108297	408937	100

 

          Как видно из данных таблицы,  предприятие в 2010 году финансировалось в большей части за счет заемных средств, следовательно собственных средств было меньше чем заемных, в процентном соотношении заемный капитал занимает 59,7% в структуре пассивов предприятия а собственные средства предприятия 40,3%. Но к концу 2010г. ситуация изменилась и на предприятии оказалась больше собственных средств, чем заемных что свидетельствует о росте автономии предприятия.

            Источники средств предприятия в 20010г. составляли 108297 тыс. рублей. Из них доля собственных - 43619 тыс. рублей, а заемных - 64678 тыс. рублей, т.е. на 1 рубль собственных средств приходилось 1,48 рубля заемных. В 2011 году на 1 рубль собственных средств приходится 0,38 заемных.

            Собственные средства финансирования предприятия в 20010 году сформировались за счет вложенного капитала: уставного (в размере 14887 тыс. рублей) и добавочного (20239 тыс. рублей). Так же за предприятием закрепилась нераспределенная прибыль прошлых лет в сумме 8493 тыс. рублей.

          В составе заемных источников финансирования весовой статьей является кредиторская задолженность, а именно задолженность перед поставщиками. Это может быть вызвано высокой дебиторской задолженностью и непоступлением денежных средств на расчетный счет и в кассу предприятия.

           Заемные средства в 2011 году по сравнению с 2010 несколько возросли: за счет роста кредиторской задолженности, а именно, роста задолженности перед государственными внебюджетными фондами, персоналом организации и бюджетом. На увеличение заемных средств повлияло появление краткосрочных обязательств перед банком в сумме 39612 тыс. рублей, так же повышение кредиторской задолженности перед бюджетом.

          Анализируя данные таблицы 2 можно сделать вывод о том, что предприятие в 2010 году было на 60% зависимо от кредиторов, а в 2011 году этот показатель уменьшился до 28%. Это является положительной тенденцией в деятельности предприятия.

2.3 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности

         Оценку финансового положения предприятия можно производить с двух сторон:

          Во-первых, с точки зрения определения ликвидности баланса предприятия, а во-вторых, с позиции финансовой устойчивости организации.

          Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях заимствования предприятием денежных средств, в связи с этим фактом возникает необходимость давать оценку кредитоспособности предприятия, другими словами его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

          Оценка ликвидности предприятия производится на основе данных по бухгалтерскому балансу  на начало и конец отчетного периода (в нашем случае за 2011 год).

          Ликвидность баланса достигается установлением сбалансированности активов и пассивов по их функциям. Данная методика иллюстрирует функциональное равновесие между активами и источниками их финансирования в основных циклах хозяйственной деятельности.

          Размер источников должен определяться так, чтобы по всем соотношениям активов и пассивов возник излишек, который не должен быть существенным. Для признания баланса ликвидным необходимо, чтобы стоимость активов превышала краткосрочные кредиты и займы.

Рассмотрим данную методику на примере ООО «Техмашсервис». Данные были взяты за 2011 год из бухгалтерской отчетности.

Ниже приведена Таблица 3  вертикального анализа баланса:

Таблица 3 – Вертикальный анализ баланса ООО «Техмашсервис» за 2011 год., руб.

Показатели	Код стр.	на начало 2011 года	на конец 2011 года	Отклонения в уд. весе, %
		руб.	% к итогу	руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	-	-	-	-	-
Основные средства	120	-	-	16683	4,36	+ 4,36
Незавершенное строительство	130	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-	-	-	-
Продолжение таблицы 3	150	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу 1	190	-	-	16683	4,36	+ 4,36
2. Оборотные активы
Запасы, в том числе	210	50000	54,12	112000	29,30	- 24,82
сырье и материалы	211	40000	43,29	104000	27,21	- 16,08
	214	10000	10,82	-	-	-10,82
товары отгруженные	215	-	-	-	-	-
расходы будущих периодов	216	-	-	8000	2,09	+ 2,09
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	220	3848	4,17	6144	1,61	- 2,56
Дебиторская задолженность (платежи  более чем через год)	230	34545	37,39	43445	11,37	- 26,02
Дебиторская задолженность (платежи  в течение года)	240	-	-	-	-	-
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-	-	-	-
Денежные средства	260	4000	4,33	204000	53,37	+ 49,04
Прочие оборотные активы	270	-	-	-	-	-
1	2	3	4	5	6	7
Итого по разделу 2	290	92393	100	365589	95,64	- 4,36
БАЛАНС (190+290)	300	92393	100	382272	100	-
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	10000	10,82	10000	2,62	- 8,2
Добавочный капитал	420	-	-	-	-	-
Резервный капитал	430	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	470	20564	22,26	200688	52,50	+ 30,24
Итого по разделу 3	490	30564	33,08	210688	55,12	+
Продолжение таблицы 3
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	-	-	-	-	-
Итого по разделу 4	590	-	-	-	-	-
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	620	61829	66,92	171584	44,89	- 22,03
Итого по разделу 5	690	61829	66,92	171584	44,89	- 22,03
БАЛАНС (490+590+690)	700	92393	100	382272	100	-