Анализ финансового состояния предприятия

Содержание

 

Введение______________________________________________3

 

1.   Теоретические  основы финансового анализа______________4

 

1.1. Сущность и назначение  финансового анализа_____________4

1.2. Метод оценки финансового  состояния_______________________5

1.3 Законодательная база,  финансового состояния предприятия____________________________________________________________16

2.Анализ финансового состояния предприятия________18

 2.1Экономическая характеристика ООО «Ресурс »____19

2.3 Пути совершенствования управления финансового состояния предприятия на примере ООО «Ресурс»___________________23

Заключение_____________________________________________________________25

 

Список литературы________________________________26

 

                                                      Введение

 

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития. Основная цель финансового анализа — получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего может: интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную. Анализ хозяйственной деятельности является той областью знаний, которая наилучшим образом объединяет все дисциплины, изучаемые студентами экономических специальностей. Он обеспечивает интегрированное, широкое понимание производственно - финансовой деятельности предприятия.

 

 

 

1.   Теоретические основы финансового анализа

 

1.1. Сущность и назначение  финансового анализа

 

Одним из важнейших условий успешного  управления финансами предприятия  является анализ его финансового состояния.

Финансовое состояние предприятия  характеризуется совокупностью  показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы.

Все это предопределяет важность проведения финансового анализа предприятия  и повышает роль такого анализа в  экономическом процессе. Финансовый анализ является непременным элементом  как финансового менеджмента  на предприятии, так и его экономических  взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной  системой.

Финансовый анализ необходим для:

выявления изменений показателей  финансового состояния;

выявления факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;

оценки количественных и качественных изменений финансового состояния;

оценки финансового положения  предприятия на определенную дату;

определения тенденций изменения  финансового состояния предприятия.

Финансовый анализ необходим следующим группам  его потребителей:

Менеджерам предприятий и, в  первую очередь, финансовым менеджерам. Невозможно руководить предприятием и  принимать хозяйственные решения, не зная его финансового состояния. Для менеджеров важным является: оценка эффективности принимаемых ими  решений, используемых в хозяйственной  деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов.

Собственникам, в том числе акционерам. Им важно знать, каковы будут отдача от вложенных в предприятие средств, прибыльность и рентабельность предприятия, а также уровень экономического риска и возможность потери своих  капиталов.

Кредиторам и инвесторам. Их интересует, какова возможность возврата выданных кредитов, а также возможность  предприятия реализовать инвестиционную программу.

Поставщикам. Для них важна оценка оплаты за поставленную продукцию, выполненные  услуги и работы.

Таким образом, в финансовом анализе  нуждаются все участники экономического процесса.

Информационной базой для проведения финансового анализа является, главным  образом, бухгалтерская документация. В первую очередь это бухгалтерский баланс (ф. № 1)и приложения к балансу: ф. № 2 - “Отчет о финансовых результатах и их использовании”, ф.№ 5 – “Сведения о состоянии имущества предприятия”, ф. № 4 – “Отчет о движении денежных средств”.

Финансовый анализ предприятия включает последовательное проведение следующих видов анализа:

Предварительную (общую) оценку финансового  состояния предприятия и изменений  его финансовых показателей за отчетный период;

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

Анализ кредитоспособности предприятия  и ликвидности его баланса;

Анализ финансовых результатов  предприятия;

Анализ оборачиваемости оборотных  активов;

Оценку потенциального банкротства.

1.2. Метод оценки финансового  состояния 

Профессиональное  управление финансами неизбежно  требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных  количественных методов исследования.

Анализ  финансового состояния включает следующие этапы:

1.  Характеристика баланса – оценка общей стоимости имущества, соотношения иммобилизованных и мобильных средств, собственных и заемных.

2.  Анализ изменений в составе и структуре активов и пассивов.

3.  Оценка ликвидности и платежеспособности.

4.  Анализ финансовой устойчивости и оценка вероятности банкротства.

Информационной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых позволяет оценить финансовое положение организации, изменения, происходящие в ее активах и пассивах, выявить перспективы развития. Проведение аналитической работы, в том числе и изучение бухгалтерской отчетности, предполагает определенную последовательность действий, включающих:

·  подготовку источников информации для анализа, проверку ее достоверности;

·  изучение и аналитическую обработку экономической информации - составление аналитических таблиц, графиков и т.п.;

·  установление, изучение и оценку влияния различных факторов на изучаемые показатели, обобщение и оформление результатов анализа;

·  разработку конкретных мер по улучшению изучаемых показателей, оценку перспектив развития, обоснование принятых управленческих решений.

Признаками  общей положительной оценки динамики и структуры баланса являются:

·  рост собственного капитала;

·  отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса;

·  соответствие (равновесие) размеров дебиторской и кредиторской задолженностей;

·  отсутствие в балансе убытков, просроченной задолженности банкам, бюджету, приведенных в приложениях к бухгалтерскому балансу

Изменение структуры активов предприятия  в пользу увеличения доли оборотных  средств может свидетельствовать  о:

·  формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;

·  отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

·  сворачивании производственной базы;

·  искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета.

Рост (абсолютный и относительный) оборотных  средств может свидетельствовать  не только о расширении производства или действия фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, это  объективно вызывает потребность в  увеличении их массы. При анализе  необходимо соотнести темпы роста  активов, выручки и прибыли.

Для руководства фирмы особенно важно  проводить систематический анализ платежеспособности предприятия для  эффективного управления им, до предупреждения возникновения и своевременного прекращения уже возникших кризисных ситуаций. 

Предприятие может быть ликвидным в той  или иной степени, поскольку в  состав текущих активов входят самые  разнородные оборотные средства, среди которых имеются как  легко реализуемые, так и труднореализуемые.

В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи:

·  оценка достаточности средств, для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;

·  определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;

·  оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.

Мной  проведен анализ финансовой устойчивости ООО «Ресурс» на основе бухгалтерской  отчетности

При проведении горизонтального и вертикального  анализа баланса выявлено, что  за отчетный период на предприятии  общая стоимость имущества выросла  на 11100 тыс.руб. или на 24%. Причем данное увеличение произошло в основном за счет роста мобильных (оборотных) средств, опережающих рост в необоротных средств. Оборотные средства выросли на 10000 тыс.руб. (36%), в необоротные активы на 1100 тыс.руб. (6%), что является положительным фактом. В составе оборотных средств больше всего запасов, которые выросли на 5368 тыс. руб. (36%), возможно необоснованное отвлечение активов из производственного процесса привело к росту дебиторской задолженности на 56%, очевидно несоблюдение расчетной дисциплины и несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам. Темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы. Собственный капитал превышает заемный. Все вышеперечисленное характеризует данный баланс в общих чертах, как удовлетворительный.

Проведен  анализ платежеспособности и ликвидности  баланса.

 

 

 

 

Таблица 4. Группировка статей актива и пассива

Группы	Статьи актива		Группы	Статьи пассива
	на начало года	на конец года		на начало года	на конец года
А1	5040	5505	П1	7300	11360
А2	6651	10404	П2	8200	10340
А3	16109	21764	П3	5000	5300
А4	17700	18800	П4	25200	29800

Для этого сгруппированы активы в  зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, сгруппированы пассивы  по степени срочности их оплаты, сопоставлены итоги групп по активу и пассиву.

Ликвидность – способность активов  превращаться в денежную форму в  срок, соответствующий сроку погашения  обязательств.

Анализ  ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, группируемых по степени срочности их погашения.

Баланс  считается абсолютно ликвидным, если: 

 

А1 ≥ П 1; А 2 ≥ П 2; А 3 ≥ П 3; А 4 < П 4. 

 

Данный  баланс не является абсолютно ликвидным (А1 < П1 в начале и конце периода, А2 < П2 в начале периода), но к концу  отчетного периода А2 > П2, что  свидетельствует о повышении  платежеспособности предприятия в  ближайшее время.

 

 

 

 

 

Таблица 4. Финансовые коэффициенты ликвидности  баланса

Показатели	Способ расчета	Результаты расчетов		Выводы по расчетам
		На начало года	На конец года
1. Общий показатель платежеспособности	ОКП =(1А+0,5А2+0,3А3)/(1П+0,5П2+0,3П3)	1,02	0,95	В норме ОКП>1. За отчетный период баланс предприятия стал менее ликвиден, т.е. предприятие стало менее надежным партнером.
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	Кабл=А1/(П1+П2)	0,33	0,25	Значение невысоко, находится в  допустимых пределах, но к концу  отчетного периода возможность  погашения краткосрочных обязательств за счет денежной наличности снизилась  с 33 % до 25 %.
3. Коэффициент критической оценки (быстрой ликвидности)	Кбл=(А1+А2)/(П1+П2)	0,75	0,73	Значение допустимо, возможность  погашения обязательств за счет денежных средств и дебиторской задолженности  немного снизилась с 75 до 73 %, предприятию необходимо своевременное проведение расчетов с дебиторами.
4. Коэффициент текущей ликвидности	Ктл=(А1+А2+А3)/(П1+П2)	1,79	1,74	В норме Кт.л.≥2. Незначительно снизился, оборотных средств предприятия  достаточно для покрытия краткосрочных  обязательств.
5. Коэффициент маневренности функционирующего  капитала	Кмфк=А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2))	1,31	1,36	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской  задолженности. Увеличение коэффициента говорит о снижении маневренности  капитала, динамика отрицательная
6. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	Косс=(П4-А4)/(А1+А2+А3)	0,27	0,29	В норме, доля оборотных активов, сформированных за счёт собственных источников в общей величине оборотных активов увеличилась на 2%.