Анализ финансового состояния предприятия

А₄ - труднореализуемые активы - итог первого раздела актива баланса, за исключением статей этого баланса включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

П₁ - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

П₂ - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П₃ - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П₄ - постоянные пассивы - итог четвертого раздела пассива баланса.

Если у предприятия имеются  убытки (итог третьего раздела актива баланса), то для сохранения баланса на величину убытков уменьшаются собственные источники, соответственно корректируется валюта баланса.

Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютным ликвидным, если имеют место соотношения:

 

А₁≥П₁, А₂≥П₂, А₃≥П₃, А₄≤П₄.

 

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому  практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько  неравенств имеют знак, противоположный  зафиксированному в оптимальном  варианте, ликвидность баланса в  большей или меньшей степени  отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных  средств (А₁) и быстро реализуемых активов (А₂) с наиболее срочными обязательствами (П₁) и краткосрочными пассивами (П₂) позволяет оценить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

 

_{2. Анализ финансового состояния ОАО "Пегас"}

 

Анализ финансового состояния предприятия выполняется на основе баланса, формы №2 и приложений к балансу, форма №3, форма №5.

Анализ финансового состояния  проводится в последовательности согласно индивидуального задания. Анализ начинают с просмотра статей финансовой отчетности с целью выявления критических статей и негативных моментов. К ним следует отнести: наличие непокрытого убытка, отсутствие прибыли от основной деятельности, отсутствие резервного капитала, наличие задолженности по налогам и сборам, снижение величины чистых активов.

Далее необходимо составить общее  представление об изменениях и структуре  важнейших показателей предприятия. Для этого составляется аналитический баланс и аналитический отчет о прибыли и убытках, и на их основе выполняется горизонтальный и вертикальный анализ баланса и отчета о прибылях и убытках.

Горизонтальный анализ состоит  в сравнении каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, вычислении относительных и абсолютных приростов. При проведении вертикального анализа рассчитывается удельный вес отдельных статей актива и пассива баланса или в итоге раздела баланса.

Анализ финансового состояния  предприятия следует выполнять  в следующих основных направлениях:

1) оценка имущественного положения и структуры капитала;

2) оценка эффективности использования капитала и деловой активности;

3) оценка финансовой устойчивости;

4) анализ ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

5) комплексная оценка финансового состояния предприятия.

Из данного в индивидуальном задании бухгалтерского баланса  предприятия, сгруппируем данные и  получим аналитический баланс.

 

Таблица 1. - Показатели анализа аналитического баланса

Показатели	Обозначение	Начало года		Конец года		Изменение за период			Доля фак тора
		Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес,%	Тыс. руб.	Темпприроста%	В структуре,%	в изменении баланса,%
Актив
Внеоборотные активы	А4	9084	56,38	11054	58,17	1969	21,67	1,79	68, 20
Запасы и НДС по приобре-тенным ценностям	А3	6169	38,28	7120	37,47	951	15,42	-0,81	32,94
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	А2	712	4,42	478	2,52	-234	-32,87	-1,9	-8,11
Денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения	А1	149	0,92	350	1,84	201	134,90	0,92	6,96
Пассив
Капитал и резервы	П4	13905	86,29	15076	79,34	1171	8,42	-6,95	40,56
Долгосрочные пассивы	П3	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты  и займы	П2	1426	8,85	1897	9,98	471	33,03	1,13	16,31
Кредиторская задолженность	П1	784	4,87	2029	10,68	1245	158,80	5,81	43,12
Баланс		16114	100	19002	100	2887	17,91	0	100

 

В ходе проведения горизонтального  анализа баланса выявлено, что  в активе баланса внеоборотные активы увеличились на 1969 тыс. руб.,. Запасы и НДС по приобретенным ценностям увеличились на 951 тыс. руб., денежные средства и краткосрочные финансовые вложения - на 201 тыс. руб. Дебиторская задолженность снизилась на 234 тыс. руб. В пассиве баланса капитал и резервы увеличились на 1171 тыс. руб., краткосрочные кредиты и займы - на 471 тыс. руб., кредиторская задолженность - на 1245 тыс. руб.

Темп прироста внеоборотных активов  увеличился на 21,67%, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы уменьшились на 32,87%

Темп прироста краткосрочных кредитов и займом увеличился на 33,03%.

Аналогично сгруппируем показатели по отчёту о прибылях и убытках.

 

Таблица 2. - Показатели анализа аналитического отчета о прибылях и убытках

Показатели	Предыдущий год		Отчетный год		Изменения за период
	Сум- ма, тыс. руб.	Удель ный вес, %	Сум- ма, тыс. руб.	Удель ный вес, %	Тыс руб.	Темп прироста %	В струк туре, %
Выручка от реализации	13090	100	13996	100	906	6,92	0
Расходы по обычным видам  деятельности	10594	80,93	11503	82, 19	909	8,58	1,26
Прибыль от прод.	2496	19,07	2493	17,81	-3	-0,12	-1,26
Прочие результаты	-642	- 4,9	-560	-4	-82	-12,77	-0,9
Прибыль до налогообложе ния	1662	12,96	1548	11,06	-114	-6,86	-1,9
Налог на прибыль	399	3,05	371	2,65	-28	-7,02	-0,4
Чистая прибыль	1263	9,65	1147	8,4	-86	-6,81	-1,25

 

Выручка от реализации в отчетном году по сравнению с предыдущим годом возросла на 906 тыс. руб. Но в то же время увеличились и расходы по обычным видам деятельности на 909 тыс. руб. Это может свидетельствовать о том, что спрос на продукцию предприятия мог вырасти, улучшилось качество и соответственно увеличилось количество потребителей продукции.

Темп прироста чистой прибыли предприятия составил - 6,81%. Удельный вес расходов по обычным видам деятельности увеличился на 1,26%, а удельный вес прибыли от продаж снизился на 1,26%.

_{2.1 Оценка имущественного положения и структуры капитала}

 

Задачи анализа состоят в  том, чтобы изучить состав, структуру  и динамику источников формирования капитала предприятия, имущества, в которое он вложен, оценить произошедшие изменения с точки зрения повышения финансовой устойчивости предприятия.

Составим таблицы для анализа  динамики и структуры источников капитала.

 

Таблица 3. - Анализ динамики и структуры источников капитала

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств,%
	на начало пери- ода	на конец пери- ода	Изме- нение, +,-	на начало пери- ода	на конец пери- ода	Изме- нение, +,-
Собственный капитал	13904	15076	1171	86,28	79,34	-6,94
Заемный капитал	2210	3926	1716	13,72	20,66	6,94
Итого	16114	19002	2887	100	100	0

 

По результатам анализа можно  сделать вывод, что собственный  капитал увеличился на 1171 тыс. руб., заемный капитал увеличился на 1716 тыс. руб. По данным таблицы, видно, что собственный капитал превышает заемный. Увеличение собственного капитала положительно влияет на предприятие. Так как собственный капитал является основой независимости предприятия.

 

Таблица 4. - Анализ динамики и структуры собственного капитала

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств,%
	на начало пери- ода	на конец пери- ода	Изме- нение, +,-	на начало пери- ода	на конец пери- ода	Изме- нение, +,-
Уставный капитал	12000	12000	0	85,36	78,77	-6,59
Добавочный капитал	-	-	-	-	-	-
Резервный капитал	274	468	194	1,95	3,07	1,12
Нераспределенная прибыль	1784	2766	982	12,69	18,16	5,47
Итого	14058	15234	1176	100	100	0

 

Уставный капитал предприятия не изменился, резервный капитал предприятия за анализируемый период увеличился на 194 тыс. руб., нераспределенная прибыль увеличилась на 982 тыс. руб.,. Общее изменение собственного капитала увеличилось на 1176 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в составе  собственного капитала занимает уставный капитал. Однако за отчетный период удельный вес уставного капитала предприятия снизился на 6,59%,.

 

 

 

 

Таблица 5. - Анализ динамики и структуры заемного капитала

Источник	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств,%
заемных средств	на начало пери- ода	на конец пери- ода	Изме- нение, +,-	на начало пери- ода	на конец пери- ода	Изме- нение, +,-
Долгосрочные кредиты	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты	1426	1897	471	64,52	48,32	-16,2
Кредиторская задолженность	784	2029	1245	35,48	51,68	16,2
В том числе: поставщикам	614	1416	802	78,32	69,78	-8,54
персоналу по оплате труда	92	365	273	11,73	17,99	6,26
внебюджетным фондам	16	95	79	2,04	4,68	2,65
по налогам и сборам	62	153	91	7,91	7,55	-0,36
прочим кредиторам	-	-	-	-	-	-
Прочие краткосрочные  обязательства	-	-	-	-	-	-
Итого	2210	3926	1716	100	100	0
В т. ч. просроченные обязательства	-	-	-	-	-	-

 

Заемный капитал вырос на 1716 тыс. руб., возможно с их помощью расширилось производство и повысилась доходность собственного капитала. Размеры заемного капитала небольшие, то есть разумные, что улучшает финансовое состояние предприятия, при условии их своевременного возвращения. Краткосрочные кредиты увеличились на 471 тыс. руб., кредиторская задолженность - на 1245 тыс. руб. Наибольший удельный вес в структуре заемного капитала составляют краткосрочные кредиты и кредиторская задолженность.

 

Таблица 6. - Анализ динамики и структуры активов

Средства предприятия	На начало периода		На конец периода		Изменение
	тыс. руб	доля,%	тыс. руб	доля,%	тыс. руб	доля,%
Внеоборотные активы	9084	55,4	11054	57,26	1970	1,86
Оборотные активы	7313	44,6	8252	42,74	939	-1,86
в том числе в сфере: производства	4294	26, 19	4937	25,57	643	-0,62
обращения	3019	18,41	3315	17,17	296	-1,24
из них оборотные  активы: с минимальным риском вложений	149	4,94	350	10,56	201	5,62
с невысоким риском вложений	2870	95,06	2965	89,44	95	- 5,62
с высоким риском вложений	-	-	-	-	-	-
Итого	16397	100	19306	100	2909	0
В том числе активы: немонетарные	14567	90,40	17453	91,85	2885	1,45
-монетарные	1547	9,60	1549	8,15	2	-1,45