Анализ финансового состояния предприятия

 

Как видно из таблиц 1.1 и 1.2, основными источниками финансовых ресурсов коммерческой организации являются заемные средства (в виде кредиторской задолженности), доля которых снизилась за истекший год на 4,6% и достигла 53,6%. Доля собственных средств, наоборот, повысилась на 4,8% и составила 39,5%, что говорит о положительной динамике развития предприятия. Большая часть финансовых ресурсов организации вложена в оборотные активы, доля которых за истекший период уменьшилась на 2,6% и достигла 79,5% общей суммы хозяйственных средств. Это произошло в основном за счет снижения дебиторской задолженности на 88 тыс. руб. и повышения денежных средств на 98 тыс. руб.

Из таблиц также видно, что общая сумма капитала и резервов выросла на 15,7%, что в сумме составило 780 тыс. руб. Это произошло за счет повышения нераспределенной прибыли и увеличения добавочного капитала. Уставный капитал также увеличился.

За анализируемый период на предприятии увеличились долгосрочные обязательства на 57,1%, т.е. на 4 тыс. руб.

Краткосрочные финансовые вложения снизились на 6,0%, что в сумме составило 497 тыс. руб. Это произошло за счет снижения кредиторской задолженности. Общая сумма заемных средств также уменьшилась на 493 тыс. руб.

По полученным данным видно, что на предприятии идет уменьшение дебиторской задолженности и уменьшение кредиторской, что свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости предприятия.

На данном предприятии достаточно высокая доля заемного капитала 60,4%, это свидетельствует о том, что необходимо уменьшать задолженности предприятия.

В общем, подводя итоги, можно сказать, что на предприятии идет улучшение финансового состояния, т.к. доля обязательств уменьшается.

 

 

 

 

 

Рис. 1  Источники формирования имущества предприятия

 

 

Глава 3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.

 

Анализ абсолютной ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппируются по степени срочности их погашения.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2- быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

А3 - медленно реализуемые активы - запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов);

А4 - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы - итог раздела III пассива баланса.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

 

 

 

 

Таблица 2.1

Анализ ликвидности баланса предприятия

АКТИВ	На 2010 г.	На 2011 г.	На 2012 г.	ПАССИВ	На 2010 г.	На 2011 г.	На 2012 г.	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
								на начало года	на конец года
А1	762	783	685	П1	7588	8304	7805	+7521	+7122
А2	1336	1390	1249	П2	990	990	990	-400	-259
А3	8473	9716	9643	П3	4	7	11	-9709	-9632
А4	2243	2390	2989	П4	4232	4978	5758	+2588	+2769

 

В случае ООО «Эльбрус» соотношения следующие:

- за 2010 г.: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4;

- за 2011 г.: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4;

- за 2012 г.: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4;

Курсивом выделим несоответствие условиям ликвидности.

Из полученных данных видно, что баланс предприятия по трем соотношениям актива и пассива отвечает требованиям, только по одному он абсолютно не ликвидный. Это говорит о том, что предприятие является временно не платежеспособным из-за недостаточной обеспеченности денежными средствами.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

Кла = А1 / (П1+П2) (2.1)

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,2.

Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

Клб = (А1+А2) / (П1+П2) (2.2)

Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть от 0,8 до 1.

Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Клт показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

Клт = (А1+А2+А3) / (П1+П2) (2.3)

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 2 и не должен опускаться ниже 1.

 

 Таблица 2.2

Коэффициенты платежеспособности предприятия

Показатель	На 2010 г.	На 2011 г.	На 2012 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,09	0,08	0,08
Коэффициент быстрой ликвидности	0,24	0,23	0,22
Коэффициент текущей ликвидности	1,23	1,28	1,32

 

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчётного периода снизился ниже нормы. Следовательно, не хватает денежных средств, что приводит к снижению платежеспособности.

Коэффициент быстрой ликвидности не входит в нормативное значение. Также наблюдается тенденция к понижению от 0,24 в 2010 году до 0,22 в 2012 году.

 Коэффициент текущей  ликвидности увеличился в динамике  с 1,23 до 1,28 на конец 2011 года и до 1,32 на конец 2012 года при норме  равной 1–2. Данный коэффициент входит  в нормативное значение, что говорит о том, что если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно  ликвидирует краткосрочную задолженность на 100%.

В качестве рекомендаций можно предложить предприятию снижать краткосрочные обязательства и повышать долю собственного капитала.

 

Рис. 2 Показатели платежеспособности

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях мирового экономического кризиса, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Главная цель коммерческого предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

В данной работой была поставлена цель проанализировать финансовое состояние ООО «Эльбрус» и выявить основные проблемы финансовой деятельности. По результатам проведенного анализа были сделаны следующие выводы:

1. Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой  показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов  предприятия и всю производственно-хозяйственную  деятельность предприятия. Показатели рентабельности являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

2. Основными источниками  финансовых ресурсов ООО «Эльбрус» являются заемные средства (в виде кредиторской задолженности), доля которых снизилась за истекший год на 4,6% и достигла 53,6%. Доля собственных средств, наоборот, повысилась на 4,8% и составила 39,5%, что говорит о положительной динамике развития предприятия. Большая часть финансовых ресурсов организации вложена в оборотные активы, доля которых за истекший период уменьшилась на 2,6% и достигла 79,5% общей суммы хозяйственных средств. Это произошло в основном за счет снижения дебиторской задолженности на 88 тыс. руб. и повышения денежных средств на 98 тыс. руб. У предприятия нет долгосрочных финансовых вложений, что свидетельствует об отсутствии инвестиционной деятельности на предприятии. Общая сумма заемных средств также уменьшилась на 493 тыс. руб.

3. Показатели платежеспособности  на предприятии не входят в нормативное значения, кроме коэффициента текущей ликвидности, который составляет на конец 2012 года 1,32, при норме 1-2. Низкие показатели платежеспособности говорят о наличии у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности, которая составила на конец 2012 года 7805 тыс. рублей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента.- М.: Финансы и статистика, 2010.- 384 с.
2. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учебное пособие. – М.: Проспект.- 2008.- 344 с.
3. Глазунов В.М. Анализ финансового состояния предприятия / В.М. Глазунов// Финансы.- 2010.- №2.- С.27
4. Карасева И.М., Ревякина М.А. Финансовый менеджмент: уч. пособие/ под ред. Ю.П. Анискина.- М.: Омега-Л, 2009.- 335 с.
5. Ковалев В.В., Ковалев А.И. Финансы организаций (предприятий).- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010.- 352 с.