Анализ финансового состояния предприятия

Содержание

 

 

Введение

 

Успешное функционирование предприятия в новой системе хозяйствования во многом зависит от финансового состояния и эффективного использования финансовых ресурсов.

Финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного (прошлого) и перспективного (будущего) финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации. Одновременно финансовый анализ является неотъемлемой частью финансового планирования.

В рыночной экономике роль финансового анализа не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что финансовый анализ из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки всей экономики, в комплексный анализ всей хозяйственной деятельности любой отрасли, региона, хозяйствующего субъекта, индивидуального предпринимателя.

Любой вид хозяйственной деятельности начинается с вложения денег, протекает через движение денег и заканчивается результатами, имеющими денежную оценку. Поэтому только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежным потоком, а также возможное финансовое состояние данного объекта. В конечном итоге это означает, что в рыночной экономике финансовый анализ является одним из главных инструментов воздействия на экономику.

Финансовый анализ играет также большую роль для диагностики начальных кризисных явлений в экономике предприятия и планирования мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния предприятия.

В процессе анализа финансовой отчетности предприятия формируется представление о составе и структуре капитала, источников его образования, характере использования финансовых ресурсов, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Результаты финансового анализа должны показать, насколько эффективно предприятие использует имеющиеся ресурсы и какова зависимость от привлеченных средств.

Применяя методы экономического анализа, можно не только выявить основные факторы, влияющие на финансово-хозяйственное состояние предприятия, но и изменить степень их воздействия. По состоянию финансов можно контролировать работу предприятия, своевременно принимать меры для ликвидации недостатков в производственной и хозяйственной деятельности.

Для проведения финансового анализа используются формы бухгалтерской отчетности, утвержденные приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 13 января 2000 г. № 44: форма № 1 "Бухгалтерский баланс", форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках".

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Анализ структуры и динамики имущества

 

Как видно из таблицы 1, общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный период на 11511 тыс. руб., или на 10,62%. Это произошло за счет прироста стоимости оборотных активов на 13583 тыс. руб., или на 31,03%. В составе оборотных активов имело место увеличение стоимости некоторых видов имущества. Наибольшим приростом отличалась сумма Дебиторской задолженности. В отчетном году сумма дебиторской задолженности возросла на 13494 тыс. руб. или на 43,78%. Доля средств в расчетах повысилась с 28,43% на 8,53 процентных пункта. Прирост дебиторской задолженности может быть результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции. Также он может быть связан с отсрочкой платежа дебиторов, вызванный появлением просроченной задолженности, для погашения которой предприятие вынуждено привлекать дополнительные денежные средства, увеличивая кредиторскую задолженность. Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение предприятия, а рост ее в динамике свидетельствует о его ухудшении. Наиболее подробный анализ дебиторской задолженности приведен ниже (см. параграф 1.3.) Денежные средства увеличились на 869 тыс. руб. или на 31,01%. Это положительно сказывается на платежности предприятия. Наибольшим снижением оборотных средств отличались запасы, сумма которых упала на 575 тыс. руб. или на 10,95%. Недостаток запасов может привести к сокращению объема производства продукции и уменьшению суммы прибыли, что влияет на ухудшение финансового состояния предприятия.

Краткосрочные финансовые вложения упали на 116 тыс. руб. или на 2,73%.

На начало отчетного периода стоимость внеоборотных активов составила 64612 тыс. руб. За отчетный период она упала на 2072 тыс. руб. или на 3,21%. В составе внеоборотных активов имело место снижение стоимости некоторых видов имущества. Основных средств на 2080 тыс. руб. или на 3,29% и долгосрочных финансовых вложений на 85тыс. руб. или на 22,31%. Падение внеоборотных активов было компенсировано увеличением стоимости нематериальных активов на 8 тыс. руб. или на 5,13%. В отчетном году расходы в незавершенное строительство возросли на 85тыс.руб или на 9,78%. Данные активы не участвуют в производственном обороте, и, следовательно, при определенных условиях увеличение их суммы может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. На начало отчетного периода стоимость основных средств составила 63206 тыс. руб. За отчетный период она упала на 2080тыс. руб. или на 3,29% Удельный вес основных средств в стоимости активов предприятия понизился на 7,33 процентных пункта и составил на конец года 50,98%. Снижение основных средств может быть следствием износа материально-технической базы предприятия. Снижение стоимости основных средств способствует росту фондоотдачи, снижению издержек производства и росту реализованной продукции. В отчетном периоде стоимость основных средств снизилась на 3,29%, а выручка от реализации продукции увеличилась на 8,7% ((96327-88561)/88561*100=5,6% – Приложение 2). Это свидетельствует о результативном использовании активов. Нематериальные активы в составе имущества занимают менее 1%, но их увеличение на 8 тыс. руб., или на 5,13%, свидетельствует о развитии инновационной деятельности: вложении капитала в патенты и другую интеллектуальную собственность.

Снижение долгосрочных финансовых вложений на 85тыс. руб. или на 22,31% возможно связано с тем, что предприятие не занималось инвестиционной деятельностью, в связи с ее неэффективностью. Развитие инвестиционной деятельности оправдано, если приносит предприятию доход.

 

 

Таблица 1.

Анализ структуры и динамики имущества

Размещение имущества	На начало периода		На конец периода		Изменение за период
	тыс. руб	удельный вес, %	тыс. руб	удельный вес, %	Абсолют ные	удельный вес, %
1.Внеоборотные активы,	64612	59,61	62540	52,16	-2072	-3,21
всего, в том числе
1.1 Нематериальные активы	156	0,14	164	0,14	8	5,13
1.2 Основные средства	63206	58,31	61126	50,98	-2080	-3,29
1.3 Незавершенное строительство	869	0,802	954	0,796	85	9,78
1.4 Долгосрочные финансовые вложения	381	0,35	296	0,25	-85	-22,31
2.Оборотные активы всего, в том  числе	43778	40,39	57361	47,84	13583	31,03
2.1 Запасы	5253	4,85	4678	3,90	-575	-10,95
2.2 НДС	657	0,61	568	0,47	-89	-13,55
2.3 Дебиторская задолженность	30820	28,43	44314	36,96	13494	43,78
2.4 Краткосрочные фин. вложения	4246	3,92	4130	3,44	-116	-2,73
2.5 Денежные средства	2802	2,59	3671	3,06	869	31,01
Баланс	108390	100	119901	100	11511	10,62

 

В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 52,16% составляют внеоборотные активы и 59,61% – текущие активы тыс. руб.

 

В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают:

• основные средства 50,98%;

В составе оборотных активов

• запасы и затраты 3,90%,
• дебиторская задолженность 36,96%.

 

 

В целом структура хозяйственных средств на конец отчетного периода практически не изменилась, и произошедшие изменения можно охарактеризовать как результат хозяйственной деятельности предприятия, хотя следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительное отвлечение средств в дебиторскую задолженность.

Стоимость реальных активов, характеризующих производственный потенциал предприятия, составила, по данным бухгалтерского баланса на начало периода, 66812 тыс. руб. (63206+2514+1092), 61,70% к общей сумме капитала, на конец периода – 64225 тыс. руб. (61126+1976+1123), 53,56%.

Снижение реальных активов свидетельствует о том, что предприятие имеет предпосылки снизить объемы производственной деятельности.

Таким образом, за отчетный период наблюдалось снижение стоимости имущества предприятия. Темп прироста оборотных средств (31,03%) определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости наиболее ликвидных средств предприятия. С учётом снижения внеоборотных активов на 3,21% и ростом оборотных данное производство является материалоемким.

 

 

 

 

 

2. Анализ структуры и динамики источников формирования имущества

Таблица 2.

Анализ структуры и динамики источников формирования имущества

Источники средств	На начало периода		На конец периода		Изменение за период
	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %	Абсолютные	удельный вес, %
1.Источники средств всего из  них	108390	100	119901	100	11511	10,62
1.1 Собственный капитал, всего, в том  числе:	83830	77,34	83958	70,02	128	0,15
1.1.1 Уставный капитал	498	0,46	498	0,42	0	0,00
1.1.2. Добавочный капитал	82390	76,01	80888	67,46	-1502	-1,82
1.1.3. Резервный капитал	78	0,07	78	0,07	0	0,00
1.1.4. Нераспределённая прибыль	864	0,80	2494	2,08	1630	188,66
1.2 Заемный капитал всего, в том  числе	24560	22,66	35943	29,98	11383	46,35
1.2.1 Краткосрочные кредиты и займы	1780	1,64	1960	1,81	180	10,11
1.2.2 Кредиторская задолженность	22780	21,02	33983	28,34	11203	49,18

 

Абсолютный прирост собственных средств, связанный с увеличением объема производства продукции, положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

Это укрепляет экономическую самостоятельность и финансовую устойчивость, следовательно, повышает надежность предприятия как хозяйственного партнера. Однако доля собственного капитала в общем объеме финансирования снизилась с 77,34% на начало периода до 70,02% на конец отчетного периода, то есть на 7,32 процентных пункта. Удельный вес заемного капитала соответственно повысился с 22,66% до 29,98% к концу отчетного периода.

Заемные средства представлены краткосрочными банковскими кредитами и кредиторской задолженностью. В отчетном периоде наблюдается тенденция увеличения заемного капитала по всем позициям. Краткосрочные кредиты и займы увеличились на 180 тыс. руб.(10,11%), доля их в общей сумме привлеченных средств к концу отчетного периода составила 5,45% (1960/35943*100) Главным источником внешнего финансирования является кредиторская задолженность, абсолютная сумма которой возросла на 11203 тыс. руб. (49,18%). Ее удельный вес в общей сумме капитала составил 28,34%, а в сумме заемных источников 94,5 % (33983 /35943 • 100).

Наибольшая доля в формировании заемных источников финансирования принадлежит кредиторской задолженности. Анализ ее составляющих показывает, что наблюдается возросшая задолженность перед поставщиками и подрядчиками на сумму в 11203 тыс. руб. Неплатежи предприятия свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях, связанных с дефицитом денежных средств. Любой факт просроченной задолженности следует рассматривать как негативный. Своевременность её погашения положительно скажется на репутации предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Для проведения анализа финансовой устойчивости предприятия заполняем таблицу 4 и 5.

Таблица 4.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Наименование показателя	На начало периода	На конец периода		Изменение за период
	тыс. руб.	тыс. руб.		тыс. руб.		%
1. Собственный капитал	83830	83958		128		0,15
2.Внеоборотные активы	64612	62540		-2072		-3,21
3.Наличие собственных оборотных  средств	19218	21418		2200		11,45
4.Долгосрочные кредиты и займы	0	0		0		0,00
5. Собственные и приравненные  к ним источники формирования  запасов и затрат	19218	21418		2200		11,45
6.Краткосрочные кредиты и займы	1780		1960		180		10,11
7.0бщая величина основных источников  средств на покрытие запасов	20998		23378		2380		11,33
8.Запасы	5253		4678		-575		-10,95
9.Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств на покрытие  запасов	13965		16740		2775		19,87
10.Излишек (+), недостаток собственных  и приравненных к ним источников  формирования запасов	13965	16740		2775		19,87
11.Излишек (+), недостаток (-) общей величины  источников средств на покрытие  запасов	15745	18700		2955		18,77
12 Тип финансовой устойчивости	Абсолютная независимость	Абсолютная независимость