Автор работы: Пользователь скрыл имя, 27 Марта 2015 в 19:31, реферат
Финансовое состояние — комплексное понятие, характеризующее наличие, размещение и использование средств предприятия и определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов. Оно выражается: в рациональности структуры активов и пассивов: эффективности использования имущества; степени финансовой устойчивости; уровне ликвидности и платежеспособности предприятия.
Можно выделить пять основных приемов проведения финансового анализа: горизонтальный (трендовый) анализ, вертикальный анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.
1. Понятие и методы оценки финансового состояния
2. Анализ ликвидности и платежеспособности
3. Анализ финансовой устойчивости
4. Анализ прибыли и рентабельности
5. Анализ деловой активности
По характеру инфляционной очистки прибыли различают номинальную и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде.
По рассматриваемому периоду формирования выделяют прибыль отчетного года, прибыль предыдущего года и планируемая прибыль.
Показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия, являются показатели рентабельности.
Показатели рентабельности
1) Рентабельность продаж
Для осуществления контроля не только за себестоимостью реализованной продукции, но и за изменениями в политике ценообразования рассчитывают показатель рентабельности продаж. Он определяется отношением величины прибыли к объему продаж:
Рпр = Ппр/ В,
где Рпр – рентабельность продаж; Ппр – прибыль от продажи продукции (прибыль до налогообложения или чистая прибыль); В – выручка от продажи продукции.
2) Рентабельность затрат
Эффективность основной деятельности предприятия по производству и реализации продукции, работ, услуг характеризуется показателем рентабельности затрат. Он определяется отношением прибыли от продажи продукции к полной себестоимости реализованной продукции:
Рз = Ппр/ С,
где Рз – рентабельность затрат; Ппр – прибыль от продажи продукции; С– общая сумма затрат на производство и реализацию продукции.
3) Рентабельность активов определяется формулой:
Ра = ЧП/ А,
где Ра – рентабельность активов; ЧП – чистая прибыль; А – среднегодовая стоимость активов.
Рентабельность активов может быть рассчитана и с использованием прибыли до налогообложения.
4) Рентабельность собственного капитала В самом общем виде финансовая рентабельность определяется по формуле:
Рск = ЧП/ СК ,
где Рск – рентабельность собственного капитала; Р – чистая прибыль; СК – средняя стоимость собственного капитала.
При расчетах рентабельности стоимость собственного капитала должна рассчитываться как средняя за период величина, так как в течение года собственный капитал может быть увеличен за счет дополнительных денежных вкладов или за счет использования образующейся в отчетном году прибыли.
5) Рентабельность производства (производственных фондов) определяется отношением чистой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных активов:
Рпф= ЧП/(ОФ+ОАм),
где ОФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов; ОАм - среднегодовая стоимость материальных оборотных средств.
Рентабельность активов может быть рассчитана и с использованием прибыли до налогообложения.
6) Рентабельность оборотных активов
Роа= ЧП/ОА
где ЧП - чистая прибыль, ОА - среднегодовая стоимость оборотных активов.
5. Анализ деловой активности
В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте финансового анализа этот термин понимается в более узком смысле – как определение результатов деятельности предприятия путем комплексной оценки эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, которые оказывают непосредственное влияние на финансовый результат деятельности.
Эффективность использования ресурсов определяется их оборачиваемостью.
Показатели оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости активов
,
где В – выручка, - среднегодовая стоимость активов.
,
Ан.г. – стоимость активов на начало года, Ак.г. – стоимость активов на конец года.
Продолжительность оборота активов
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
,
где В – выручка, - среднегодовая стоимость оборотных активов.
,
ОАн.г. – стоимость оборотных активов на начало года, ОАк.г. – стоимость оборотных активов на конец года.
Продолжительность оборота оборотных активов
Коэффициент оборачиваемости запасов
или ,
где В – выручка, - среднегодовая стоимость запасов, Сп – себестоимость продаж.
,
Зн.г. – стоимость запасов на начало года, Зк.г. – стоимость запасов на конец года.
Продолжительность оборота запасов
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
,
где В – выручка, - среднегодовая величина дебиторской задолженности
,
Д3нг и Д3кг – величина дебиторской задолженности предприятия соответственно на начало и конец анализируемого периода
Продолжительность оборота дебиторской задолженности (средний период погашения дебиторской задолженности)
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
,
где В – выручка, - среднегодовая величина кредиторской задолженности
,
К3нг и К3кг – величина кредиторской задолженности предприятия соответственно на начало и конец анализируемого периода
Продолжительность оборота кредиторской задолженности (средний период погашения кредиторской задолженности)
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
,
где В – выручка, - среднегодовая стоимость собственного капитала
,
СКнг и СКкг – величина собственного капитала соответственно на начало и конец анализируемого периода
Продолжительность оборота собственного капитала
Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия