Анализ финансово-хозяйственной деятельности "Агама-Логистик-Истра"

4. Постоянные или устойчивые пассивы – П₄ (строка 490 пассива баланса). Строка 490 (итог по разделу III).

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

1. А₁>=П₁
2. А₂>=П₂
3. А₃>=П₃
4. А₄<=П₄

 

Таб. 2.1 Анализ ликвидности  групп актива и пассива баланса

 

Показатель	На начало года	На конец года	Абсолютное отклонение
1	2	3	4
А1	2	65705	+ 65703
А2	7496	227	- 7269
А3	1119	5298	+ 4179
А4	5879	28067	+ 22188
П1	16607	35422	+ 18815
П2	0	306	+ 306
П3	0	0	0
П4	2111	63569	+ 61458

 

Первое неравенство  А₁>=П₁ выполняется. Это свидетельствует о текущей платежеспособности предприятия, то есть у предприятия достаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

Второе неравенство  А₂>=П₂ не выполняется. Это показывает, что краткосрочные пассивы превышают быстрореализуемые активы, и, вероятно, предприятие в ближайшем будущем не будет являться достаточно платежеспособным.

Третье неравенство  А₃>=П₃ выполняется. Это свидетельствует о прогнозной платежеспособности предприятия.

Четвертое неравенство  А₄<=П₄ выполняется. Это свидетельствует о том, что у предприятия имеются собственные оборотные средства, то есть соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

 

 

 

 

 

2.2 Анализ платежеспособности  предприятия

 

Одним из показателей, характеризующих  финансовую деятельность предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов. Для проведения углубленного анализа используют следующие показатели:

 

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов)

 

К_абс. = А₁/П₁ + П₂

 

Это отношение быстрореализуемых активов к текущим обязательствам предприятия. Этот коэффициент характеризует платежеспособность предприятия на момент составления баланса, показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

 

2. Коэффициент быстрой ликвидности

 

К_б.л. = А₁ + А₂/П₁ + П₂

 

Это отношение быстрореализуемых  и среденереализуемых активов к  текущим обязательствам. Коэффициент  характеризует прогнозируемые платежные  возможности предприятия при условии своевременного осуществления расчетов с дебиторами.

 

3. Коэффициент текущей ликвидности

 

К_тек.л. = А₁ + А₂ + А₃/П₁ + П₂

 

Это отношение текущих  активов к текущим обязательствам. Данный показатель характеризует платежные  возможности предприятия при выполнении следующих условий: своевременные расчеты с дебиторами, благоприятная реализация готовой продукции.

 

4. Коэффициент маневренности функционирующего капитала

 

К_мфк = А₃/(А₁ + А₂ + А₃) – (П₁ + П₂)

 

Это отношение медленнореализуемых  активов к разности между текущими ативами и текущими пассивами. Данный показатель отражает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной кредиторской задолженности.

 

5. Коэффициент обеспеченности собствеными оборотными средствами оборотных активов

 

К_об. = П₄ – А₄/А₁ + А₂ + А₃

 

Это отношение собственных  оборотных средств к оборотным  средствам предприятия. Этот показатель отражает какая часть ликвидных  активов покрывается за счет собственных  оборотных средств.

 

Таб. 2.2 Анализ показателей платежеспособности предприятия

 

Показатель	На начало года	На конец года
1	2	3
Кабс.	0,00012	1,83
Кб.л.	0,00012	1,83
Ктек.л.	0,51	2,01
Кмфк	0,14	0,14
Коб.	0,43	0,49

 

2.3 Анализ коэффициентов  финансовой устойчивости предприятия

 

Задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

 

Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия:

 

1. Коэффициент капитализации

 

К₁ = Заемный капитал/Собственный капитал

Этот коэффициент показывает, сколько заемных средств организация  привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

 

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

 

К₂ = Собственный капитал – Внеоборотные активы/Оборотные активы

 

 

Этот показатель отражает какая часть оборотных активов  финансируется за счет собственных источников.

 

3. Коэффициент финансовой независимости

 

К₃ = Собственный капитал/Валюта баланса

Коэффициент показывает удельный вес собственных средств  в общей сумме источников финансирования.

 

4. Коэффициент финансирования

 

К₄ = Собственный капитал/Заемный капитал

 

Показывает какая часть  деятельностифинансируется за счет собственных, а какая за счет заемных  средств.

 

5. Коэффициент финансовой устойчивости

 

К₅ = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства/Валюта баланса

 

Этот коэффициент показывает какая часть актива финансирутся за счет устойчивых источников.

 

Таб. 2.3 Анализ коэффициентов  финансовой устойчивости предприятия

 

Показатель	На начало года	На конец года	Абсолютное отклонение
1	2	3	4
К1	7,86	0,56	- 7,3
К2	0,43	0,49	+ 0,06
К3	0,14	0,64	+ 0,5
К4	0,12	1,77	+ 1,65
К5	0,14	0,64	+ 0,5

 

Коэффициент капитализации  ниже нормы. Это показывает, что организация  не привлекла заемных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования в норме. Это показывает, что оборотные активы финансируютя за счет собственных источников.

Коэффициент финансовой независимости выше нормы.

Коэффициент финансирования выше нормы. Это показывает, что большая  часть деятельности финансируется  за счет собственных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости выше нормы. Это указывает  на то, что большая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

 

2.4 Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности  предприятия

 

Удельная доля дебиторской  задолженности в общем объеме оборотных средств определяется по формуле:

 

У_дз = ДЗ/Е *100%, где

 

У_дз – доля дебиторской задолженности

ДЗ – дебиторская  задолженность

Е – стоимость имущества

 

Таб. 2.4 Анализ показателей  дебиторской и кредиторской задолженности

 

Показатель	На начало года	На конец года	Абсолютное отклонение
1	2	3	4
Удз	0,86%	0,003%	- 0,857
Укз	1,92%	0,49%	- 1,43

 

Сокращение доли дебиторской  и кредиторской задолженности на конец отчетного периода свидетельствует  о стабильном положении предприятия, возможность погашать свои обязательства перед кредиторами.

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Проанализировав хозяйственную  деятельность ООО «Агама-Логистик-Истра» можно сделать следующие выводы:

1. Анализ ликвидности групп актива и пассива баланса показал, что у предприятия достаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств; вероятно, предприятие в ближайшем будущем не будет являться достаточно платежеспособным, но у предприятия имеются собственные оборотные средства, то есть соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.
2. Анализ показателей платежеспособности предприятия показал, что коэффициент абсолютной ликвидности выше нормы (1,83; норма – К_абс. от 0,2 до 0,5) – значит, предприятие сможет погашать свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент быстрой ликвидности в норме (1,83; норма – К_б.л.>=1) – значит предприятие будет платежеспособно при условии своевременного осуществления расчетов с дебиторами. Коэффициент текущей ликвидности в норме (2,01; норма – К_б.л.>=2) – значит предприятие будет платежеспособно при условии своевременного осуществления расчетов с дебиторами, благоприятной реализации готовой продукции. Коэффициент маневренности функционирующего капитала равен 0,14 – значит у предприятия достаточно возможностей для функционирования, так как только малая часть (0,14) функционирующего капитала предприятия обездвижена в производственных запасах и долгосрочной кредиторской задолженности. Коэффициент обеспеченности собствеными оборотными средствами оборотных активов выше нормы (0,49; норма К_об.>=0,1) – значит, половина ликвидных активов покрывается за счет собственных оборотных средств.