Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

                 Кратный: νМ = SМ / NT, например, зависимость материалоемкости продукции νМ от суммы затрат на материалы SМ и объема выпуска товарной продукции NT;

                 Комбинированный: КР = Р / (Аср + Е), например, показатель рентабельности производства КР зависит от полученной прибыли Р, среднегодовой стоимости основных промышленно-производственных средств Аср и средних остатков оборотных средств Е.

Использование приема детализации позволит определить влияние отдельных факторов на обобщающий показатель, количественно из измерить.

Метод удлинения расчетной формулы заключается в расчленении показателя на составные элементы.

Например, материалоемкость продукции νМ определяется как частно от деления материальных затрат SМ на объем выпуска товарной продукции NT. Материалоемкость продукции можно расчленить на составные элементы, т.е. материалоемкость основных материалов, вспомогательных материалов, полуфабрикатов, топлива и энергоемкость:

νМ = SМ / NT = (SОМ + SВМ + SПф + SТ + SЭ) / NТ,

где SОМ – затраты на основные материалы;

      SВМ – затраты на вспомогательные материалы;

     SПф – затраты на полуфабрикаты;

     SТ – затраты на топливо;

     SЭ – затраты на электроэнергию.

  В анализе финансово-хозяйственной деятельности широко используется балансовый метод (балансовые увязки), который позволяет выявить согласованность взаимозависимость показателей на основе составления отдельных балансов (например, балансы материальных ресурсов, отражающие потребность предприятия в отдельных видах материалов и источники покрытия и др.). Составление балансов позволяет выявить неиспользованные резервы производства. Балансовый прием применяется и для проверки расчетов, проведенных другими способами.

Способ долевого участия используется, когда трудно установить зависимость анализируемого показателя от частных показателей. Способ заключается в том, что отклонение по обобщающему показателю пропорционально распределяется между отдельными факторами, под влиянием которых произошло это отклонение. Например, рассчитать влияние изменения балансовой прибыли на уровень рентабельности можно по формуле:

∆КРi = ∆КР * (∆рi / ∆p∆),

где ∆КРi – изменение уровня рентабельности за счет увеличения прибыли под влиянием фактора i, %;

∆КР – изменения уровня рентабельности в связи с изменением балансовой прибыли, %;

∆p∆ - изменение балансовой прибыли, руб.;

∆рi – изменение балансовой прибыли за счет фактора i.

Способ цепных подстановок позволяет измерить влияние отдельных факторов на результат их взаимодействия – обобщающий (целевой) показатель, рассчитать отклонения фактических показателей от нормативных (плановых).

  Подстановка – замена базисной или нормативной величины частного показателя фактической. Цепные подстановки – это последовательные замены базисных величин частных показателей, входящих в расчетную формулу, фактическими величинами этих показателей. Затем эти влияния (влияния произведенной замены на изменение величины изучаемого обобщающего показателя) сравниваются между собой. Число подстановок равно числу входящих в расчетную формулу частных показателей.

Алгоритм метода цепных подстановок можно продемонстрировать расчетом влияния частных показателей на величину показателя, представленного в виде следующей расчетной формулы:

Λ = а * b * c * d.

В наших обозначениях 0 соответствует базисному периоду (это индекс базисного показателя); 1 соответствует отчетному периоду (это индекс показателя в отчетном периоде). Тогда базисное значение Λ0 = а0 * b0 * c0 * d0, а фактическое: Λ1 = а1 * b1 * c1 * d1. Общее отклонение фактического показателя от базисного ∆Λ (∆Λ = Λ1 - Λ0), очевидно, равно сумме отклонений, полученных под влиянием изменения частных показателей.

     Изменения частных показателей вычисляются путем последовательных подстановок в формулу для вычисления показателя F фактических значений параметров a, b, c, d вместо базисных:

∆Λ1 = а1 * b0 * c0 * d0 – F0;

∆Λ2 = а1 * b1 * c0 * d0 – F1;  

∆Λ3 = а1 * b1 * c1 * d0 – F2;

∆Λ4 = а1 * b1 * c1 * d1 – F3;

Проверка расчета проводится путем сопоставления баланса отклонений, т.е. общее отклонение фактического показателя от базисного должно быть равно сумме отклонений под влиянием изменения частных показателей:

Λ1 - Λ0 = ∆Λ1 + ∆Λ2 + ∆Λ3 + ∆Λ4 .

Разновидностью приема цепных подстановок является способ расчета с помощью абсолютных разниц. Целевая функция, как и в предыдущем примере, представлена в виде мультипликативной модели. Определяется изменение величины каждого фактора по сравнению с базисным значением, например плановым. Затем эти разности умножают на остальные частные показатели – множители мультипликативной модели. Заметим, при переходе от одного фактора к другому берется в расчет уже другое значение множителя. Множители, стоящие после этого фактора (справа), по которому рассчитывается разница, остаются в значении базисного периода, а все оставшиеся перед ним (слева) берутся в значениях отчетного периода.

Говоря о приемах анализа, следует особо подчеркнуть значение, которое имеет способ подачи информации. Особенно это важно в условиях рынка. Зачастую пользователи информации не имеют достаточной квалификации или времени, чтобы вникнуть во все премудрости аналитического исследования. А организация заинтересована в том, чтобы представить свои показатели и перспективу развития в лучшем виде, что особенно важно при составлении проспекта эмиссии, в докладе перед собранием акционеров или в бизнес-плане инвестиционного проекта.

В этом случае незаменимы таблицы и графики. Таблицы позволяют рассматривать изолированные статистические данные совместно, достаточно полно и точно охватывая природу явлений. Любая таблица представляет собой форму точного и в то же время удобного и наглядного изложения данных о производственных явлениях и процессах. Составление макетов таблиц – важный этап обработки материалов наблюдения.

Графики незаменимы для иллюстрации результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. С помощью графиков легко выявить и наглядно представить закономерности, которые трудно бывает уловить в сложных статистических таблицах. При этом используются различные графики, многообразие видов которых обусловлено различиями в их экономическом содержании, способами построения и широтой круга изображаемых ими общественных явлений и процессов.

Помимо вышеназванных методов комплексный экономический анализ использует методы линейного программирования. Они применяются для решения экстремальных задач, которые сводятся к нахождению максимума и минимума некоторых функций переменных величин. Методы линейного программирования основаны на решении линейных уравнений, когда зависимость между изучаемыми явлениями строго функциональна. В анализе с помощью этих методов может исчисляться оптимальная общая производительность оборудования, решаться задачи оптимального распределения имеющихся ресурсов, транспортные задачи.

Эвристические методы (методы «мозговой атаки», «мозгового штурма», «Делфи»), также используемые комплексным экономическим анализом, основаны на результатах опыта, интуиции, экспертных оценок и применяются как для количественного измерения текущих событий, так и прогнозирования их дальнейшего развития.

2.      ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ (форма №1 – Бухгалтерский баланс)

2.2.              Оценка структуры активов и пассивов

      А1. Наиболее ликвидные активы  (минимальный риск ликвидности) - к ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

      А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты.

      A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты) и прочие оборотные активы.

      А4. Трудно реализуемые активы (высокий риск ликвидности) - внеоборотные (иммобилизованные средства)

Таблица №1

Пассивы ранжируются по степени срочности их оплаты обязательств на четыре группы:

      П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.

      П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заёмные средства; задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов; прочие краткосрочные пассивы.

      П3. Долгосрочные пассивы – к ним относятся долгосрочные заемные средства и обязательства; доходы будущих периодов; резервы предстоящих расходов и платежей.

      П4.  Постоянные (устойчивые) пассивы – статьи  раздела III баланса "Капитал и резервы".

Расчетные модели

Таблица №2