Анализ финансовой деятельности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Августа 2013 в 14:23, контрольная работа

Описание работы

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств и оценивается с помощью показателей оборачиваемости.
Исходные данные для расчета показателей содержатся в аналитическом балансе. При этом для расчета, так же как для расчета показателей рентабельности вложений, используются средние величины активов и пассивов.

Содержание работы

1. Оценка финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации. 3
2. Анализ структуры и динамики имущества (активов) и источников средств (пассивов) организации на основе сравнительного аналитического баланса. 4
3. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации. 6
4. Анализ финансовой устойчивости организации. 7
5. Анализ финансовых результатов и анализ эффективности деятельности организации. 11
6. Анализ деловой активности организации. 13
7. Выводы. 15
Список литературы. 16

Скачать архив (145.25 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

КЗ (экономический анализ деятельности организации) 1.docx

— 154.71 Кб (Скачать файл)

 

Москва – 2013

 

Оглавление

1. Оценка финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации. 3

2. Анализ структуры и динамики имущества (активов) и источников средств (пассивов) организации на основе сравнительного аналитического баланса. 4

3. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации. 6

4. Анализ финансовой устойчивости организации. 7

5. Анализ финансовых результатов и анализ эффективности деятельности организации. 11

6. Анализ деловой активности организации. 13

7. Выводы. 15

Список литературы. 16

 

 

  1. Оценка финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации.

Таблица 1. Баланс предприятия в тыс. руб.

№

Статьи баланса

На начало периода  
(тыс. руб.)

На конец периода  
(тыс. руб.)

1110

Нематериальные активы

13 181

12 015

1120

Результаты исследований и разработок

0

0

1130

Нематериальные поисковые активы

0

0

1140

Материальные поисковые активы

0

0

1150

Основные средства

151 197 461

151 850 935

1160

Доходные вложения в материальные ценности

0

0

1170

Финансовые вложения

866

866

1180

Отложенные налоговые активы

148 283

147 052

1190

Прочие внеоборотные активы

16 560 490

19 533 177

1100

Итого по разделу I

167 920 281

171 544 045

1210

Запасы 

657 971

547 263

1220

Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям 

43 723

41 331

1230

Дебиторская задолженность 

8 633 356

9 365 801

1240

Финансовые вложения (за исключением  денежных эквивалентов)

0

0

1250

Денежные средства и денежные эквиваленты 

2 965 576

3 589 570

1260

Прочие оборотные активы

131

131

1200

Итого по разделу II

12 300 757

13 544 096

 

Итого Актив

180 221 038

185 088 141

1310

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

21 300 000

21 300 000

1340

Переоценка внеоборотных активов

80 827 646

80 380 229

1350

Добавочный капитал (без переоценки)

43 425 203

45 645 182

1360

Резервный капитал 

107 620

107 620

1365

Целевые финансирование и поступления 

197 352

197 352

1370

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

24 142 577

22 083 126

1300

Итого по разделу III

170 000 398

169 713 509

1410

Заемные средства

1 493 250

2 288 250

1420

Отложенные налоговые обязательства 

2 397 203

2 452 773

1430

Оценочные обязательства 

0

0

1450

Прочие обязательства 

184 171

239 303

1400

Итого по разделу IV

4 074 624

4 980 326

1510

Заемные средства

0

0

1520

Кредиторская задолженность 

5 712 860

7 149 811

1530

Доходы будущих периодов

66 542

65 765

1540

Оценочные обязательства 

366 614

255 346

1550

Прочие обязательства 

0

2 923 384

1500

Итого по разделу V

6 146 016

10 394 306

 

Итого Пассив

180 221 038

185 088 141


 

  1. Анализ структуры  и динамики имущества (активов) и  источников средств (пассивов) организации  на основе сравнительного аналитического баланса.

Таблица 2. Аналитический баланс в тыс. руб.

Наименование

Абсолютные величины

Удельный вес %

Изменения

Нач. пер.

Конец. пер

Нач. пер.

Конец. пер

В тыс. руб.

В уд. Весах%

В % к величине 
на начало года

В % к изменению итога баланса

Актив (имущество)

                

1.Внеоборотные  активы в т.ч.

167 920 281

171 544 045

93,17

92,68

3 623 764

-0,49

102,16

74,45

Нематериальные активы

13 181

12 015

0,01

0,01

-1 166

0,00

91,15

-0,02

Основные средства

151 197 461

151 850 935

83,90

82,04

653 474

-1,85

100,43

13,43

Финансовые вложения

866

866

0,00

0,00

0

0,00

100,00

0,00

Отложенные налоговые  активы

148 283

147 052

0,08

0,08

-1 231

0,00

99,17

-0,03

Прочие внеоборотные активы

16 560 490

19 533 177

9,19

10,55

2 972 687

1,36

117,95

61,08

2.Оборотные активы

12 300 757

13 544 096

6,83

7,32

1 243 339

0,49

110,11

25,55

В том числе:

              

0,00

Запасы 

657 971

547 263

0,37

0,30

-110 708

-0,07

83,17

-2,27

Дебиторская задолженность 

8 633 356

9 365 801

4,79

5,06

732 445

0,27

108,48

15,05

Денежные средства и денежные эквиваленты 

2 965 576

3 589 570

1,65

1,94

623 994

0,29

121,04

12,82

Прочие

43 854

41 462

0,02

0,02

-2 392

0,00

94,55

-0,05

Итого валюта баланса

180 221 038

185 088 141

100

100

4 867 103

0

102,70

100,00

Пассив (источники  средств и обязательства)

                

1.Собственный  капитал в т.ч.

170 000 398

169 713 509

94,33

91,69

-286 889

-2,64

99,83

-5,89

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

21 300 000

21 300 000

11,82

11,51

0

-0,31

100,00

0,00

Переоценка внеоборотных активов

80 827 646

80 380 229

44,85

43,43

-447 417

-1,42

99,45

-9,19

Добавочный капитал (без  переоценки)

43 425 203

45 645 182

24,10

24,66

2 219 979

0,57

105,11

45,61

Резервный капитал 

107 620

107 620

0,06

0,06

0

0,00

100,00

0,00

Целевые финансирование и  поступления 

197 352

197 352

0,11

0,11

0

0,00

100,00

0,00

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

24 142 577

22 083 126

13,40

11,93

-2 059 451

-1,46

91,47

-42,31

2. Заемный капитал

10 220 640

15 374 632

5,67

8,31

5 153 992

2,64

150,43

105,89

В том числе:

                

Долгосрочные  пассивы

                

Заемные средства

1 493 250

2 288 250

0,83

1,24

795 000

0,41

153,24

16,33

Отложенные налоговые  обязательства 

2 397 203

2 452 773

1,33

1,33

55 570

0,00

102,32

1,14

Оценочные обязательства 

0

0

    

0

0,00

    

Прочие обязательства 

184 171

239 303

0,10

0,13

55 132

0,03

129,94

1,13

Краткосрочные пассивы

                

Заемные средства

0

0

0,00

0,00

0

0,00

0,00

0,00

Кредиторская задолженность 

5 712 860

7 149 811

3,17

3,86

1 436 951

0,69

125,15

29,52

Доходы будущих периодов

66 542

65 765

0,04

0,04

-777

0,00

98,83

-0,02

Оценочные обязательства 

366 614

255 346

0,20

0,14

-111 268

-0,07

69,65

-2,29

Прочие обязательства 

0

2 923 384

0,00

1,58

2 923 384

1,58

  

60,06

Итого валюта баланса

180 221 038

185 088 141

100

100

4 867 103

0

102,70

100,00


 

Оценка состава и структуры  баланса предприятия позволяет выделить следующие положительные признаки баланса:

- общая стоимость имущества  увеличилась;

- темп роста оборотных активов выше, чем темп роста внеоборотных активов;

- доля собственного капитала в источниках средств более 50%;

- дебиторская задолженность выше кредиторской задолженности, между тем темп роста дебиторской задолженности ниже, чем темп роста кредиторской задолженности.

Между тем  отрицательной стороной баланса  является большой темп роста заемного капитала, который значительно выше темпа роста собственного капитала.

  1. Анализ ликвидности  баланса и платежеспособности организации.

Платежеспособность  организации – ее способность  в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.

Платежеспособность  организации в значительной мере зависит от ликвидности баланса. Под ликвидностью баланса понимается степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для оценки ликвидности баланса чаще всего  используются три относительных  показателя ликвидности, различающихся  составом оборотных активов, рассматриваемых  в качестве покрытия краткосрочных  обязательств. (см. табл.3)

Результаты  расчета коэффициентов ликвидности  следует представить в табличной  форме, дополнив табл. 3 двумя колонками  для расчета величины показателей  на начало и конец периода.

 

 

Таблица 3. Расчет показателей ликвидности

№

Наименование показателя его назначение

Формула расчета

На начала периода 

На конец периода

Рекомендуемые значения

1.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организации может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса).

Представляет наибольший интерес  для поставщиков материальных ресурсов.

Где d – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (1250)

       Кt - краткосрочные кредиты и займы (1510);

       Rр – краткосрочная кредиторская задолженность и прочие пассивы (1520+1530+1540+1550).

0,48

0,34

0,2 – 0,5

2.

Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент критической ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить при своевременном получении дебиторской задолженности.

Представляет наибольший интерес для кредитующих банков.

 

где ra – краткосрочная дебиторская задолженность (1230)

1,88

1,24

≥ 1

3.

Коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств и ведения хозяйственной деятельности.

Интересует покупателей и держателей акций и облигаций.

 

Z – запасы и прочие оборотные активы (1210+1260)

2,00

1,81

1,5 – 2,5


Как видно  из таблицы 3 все показатели ликвидности  находятся в пределах рекомендуемых  значений. Между тем видно, что  все показатели ликвидности на конец периода ухудшились по отношению к начальному периоду.

  1. Анализ финансовой устойчивости организации.

Под финансовой устойчивостью организации понимается определенное состояние ее имущества  и источников средств, гарантирующее  постоянную платежеспособность.

Анализ  финансовой устойчивости организации  включает следующие этапы:

  1. Соблюдение минимального условия финансовой устойчивости;
  2. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования;
  3. Расчет и анализ финансовых коэффициентов.

Минимальное условие финансовой устойчивости организации: чистые активы должны быть не меньше уставного капитала. Чистые активы представляют собой реальный собственный капитал организации. Поэтому на основании расчета чистых активов и их сопоставления с уставным капиталом делается вывод о наличии и достаточности собственного капитала для продолжения деятельности организации в соответствии с ее учредительными документами.

Таблица 4. Расчет оценки стоимости чистых активов тыс. руб.

 

Наименование показателя

Код строки 
бухгалтерского 
баланса

На начало 
периода

На конец периода

I. Активы

        

1.

 Нематериальные активы

1110

13 181

12 015

2.

Основные средства

1130

0

0

3.

Незавершенное строительство

1170

866

866

4.

Доходные вложения в материальные ценности

1140

0

0

5.

Долгосрочные и краткосрочные  финансовые вложения

1150+1240

151 197 461

151 850 935

6.

Прочие внеоборотные активы

1120+1160

0

0

7.

Запасы

1210

657 971

547 263

8.

Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям

1220

43 723

41 331

9.

Дебиторская задолженность

1230

8 633 356

9 365 801

10.

Денежные средства

1250

2 965 576

3 589 570

11.

Прочие оборотные активы

1260

131

131

12.

Итого активы, принимаемые  к расчету (сумма данных пунктов 1-11)

  

163 512 265

165 407 912

II. Пассивы

        

13.

Долгосрочные обязательства по займам и кредитам

1410

1 493 250

2 288 250

14.

Прочие долгосрочные обязательства

1420

2 397 203

2 452 773

15.

Краткосрочные обязательства по займам и кредитам

1510

0

0

16.

Кредиторская задолженность

1520

5 712 860

7 149 811

17.

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

      

18.

Резервы предстоящих расходов

1540

366 614

255 346

19.

Прочие краткосрочные обязательства

1550

0

2 923 384

20.

Итого пассивы, принимаемые  к расчету (сумма данных пунктов 13-19)

  

9 969 927

15 069 564

21.

Стоимость чистых активов (итого активы, принимаемые к расчету (стр. 12), минус итого пассивы, принимаемые  к расчету (стр. 20))

  

153 542 338

150 338 348


На основании  данных таблицы 4 можно сделать вывод, что наличие собственного капитала для продолжения деятельности организации достаточно, т.к. стоимость чистых активов выше уставного капитала.

Следующий этап при анализе финансовой устойчивости – это анализ обеспеченности запасов источниками их формирования, от которой зависит текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) организации.

 

Таблица 5. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования тыс. руб.

Наименование показателя

Формула

На начало периода

На конец периода

Собственные оборотные средства

где Ис – собственный капитал (1300+1530)

F – внеоборотные активы (1100)

2 146 659

-1 764 771

Чистые текущие активы

где Кт – долгорочные пассивы (1400)

6 221 283

3 215 555

Основные источники формирования запасов

8 367 942

1 450 784

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

где Z – запасы (1210+1220)

1 444 965

-2 353 365

Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов

5 519 589

2 626 961

Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов

7 666 248

862 190


Оценка  типа финансовой ситуации


 

∆ с ≥ 0

абсолютная

устойчивость

 

∆ с < 0

нормальная

устойчивость

∆ т < 0

∆ т ≥ 0

неустойчивое

состояние

∆ Σ < 0

∆ Σ ≥ 0

кризисное

состояние

 

Оценка  типа финансовой ситуации


 

∆ с ≥ 0

абсолютная

устойчивость

 

∆ с < 0

нормальная

устойчивость

∆ т < 0

Информация о работе Анализ финансовой деятельности предприятия