Анализ финансовой деятельности предприятия

ВИ₂₀₁₀ = 363558 руб.

 

4. Анализ показателей рентабельности и деловой активности.

 

Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности производится на основании оценки деловой активности предприятия. От  деловой активности предприятия во многом зависят эффективность использования финансовых ресурсов и стабильность его финансового состояния

Деловая активность – это реальное проявление действий, заключающихся  в мобильности, предприимчивости, инициативе.

Рассчитаем показатели оборачиваемости:

1. Коэффициент общей оборачиваемости активов за расчетный период.

К_ол = Выручка / Средняя за период стоимость активов

К_ол2009 = 1595577 руб./ 228991 руб. = 6,97 оборотов за год

К_ол2010 = 3019407 руб. / 540988,5 руб. = 5,58 оборотов за год

Видно, что количество оборотов капитала организации снижается. Это означает, что следует задуматься над возникновением подобной негативной тенденции.

2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

К_ос = Выручка / Среднегодовая сумма собственного капитала

К_ос2009 = 1595577 руб./ 210688 руб. = 7,57 оборотов за год

К_ос2010 = 3019407 руб. / 380241 руб. = 7,94 оборотов за год

Четко видна тенденция, характеризующаяся  ростом числа оборотов.

3. Средние сроки (в днях) оборота дебиторской и кредиторской задолженности.

К_од = (Средняя годовая сумма дебиторской задолженности / Выручка) * Д (дни в периоде)

К_од2009 = (38995 руб. / 1595577 руб.) * 365 дней = 8,92 дней

К_од2010 = (53011,5 руб. / 3019407 руб.) * 365 дней = 6,40 дней

Для характеристики деловой активности предприятия могут быть использованы и другие показатели (см. Приложение 6, Таблица 6).

Проанализируем полученные результаты. Ускорение оборачиваемости оборотных  средств уменьшает потребность  в них. В нашем случае происходит замедление оборачиваемости оборотных  средств, что является негативным моментом и требует для сохранения устойчивого  финансового положения предприятия  дополнительных оборотных средств.

К обобщающим показателям оценки эффективности  использования ресурсов предприятия  и динамичности его развития относятся  показатели ресурсоотдачи и коэффициент  устойчивости экономического роста.

Ресурсоотдача характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия.

Ресурсоотдача за 2009 год составит 1595577 / 13342 = 119,59 оборотов за год

Ресурсоотдача за 2010 год составит 3019407 / 26683 = 113,14 оборотов за год

Происходит снижение показателя ресурсоотдачи, это неблагоприятная тенденция.

Коэффициент устойчивости экономического роста рассчитывается как отношение  разности между чистой прибылью и  дивидендами, выплаченными акционерам к собственному капиталу.

Коэффициент устойчивости 2009 год = (112780 руб.- 0 руб.) / 210688 руб. = 0,54

Коэффициент устойчивости 2010 год = (252055 руб.- 0 руб.) / 380241 руб. = 0,66

Данный коэффициент показывает, какими темпами может развиваться  предприятие в дальнейшем, не меняя  уже сложившееся соотношение  между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства и дивидендной политикой. Рост этого  показателя положительно характеризует  перспективные возможности развития ОАО «Реммаш».

Рассчитаем показатели рентабельности. Прибыль является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации. Прибыль характеризует достигнутый предприятием результат (эффект) в сумме. Однако сумма прибыли как абсолютная величина еще не характеризует финансовую эффективность хозяйствования. Для оценки уровня эффективности финансово-хозяйственной деятельности применяется показатель рентабельности, характеризующий прибыльность по уровню.

Для определения рентабельности производства используется балансовая прибыль. Различают  рентабельность предприятия и рентабельность продукции, рентабельность активов.

Рентабельность предприятия характеризует  эффективность его деятельности.

Рентабельность продукции рассчитывается как отношение суммы прибыли  от реализации продукции к затратам на производство и реализацию продукции

Рентабельность активов определяется как отношение балансовой прибыли  к среднегодовой стоимости активов  предприятия (см. Приложение 7, Таблица 7).

Данные Таблицы 7 свидетельствуют о росте показателей прибыльности предприятия. Для более полной характеристики необходимо провести анализ рентабельности (см. Приложение 8, Таблица 8).

На основании данных Таблиц 7 и 8 необходимо рассчитать основные показатели оценки прибыли предприятия:

Чистая прибыль 2009 г. = 112780 руб.

Чистая прибыль 2010 г. = 252055 руб.

Наблюдается прирост в размере 124 %. Расценивается весьма позитивно.

Рентабельность продукции 2009 год равна 11,11 %

Рентабельность продукции 2010 год равна 13,6 %

Наблюдается увеличение показателя, что положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

Рентабельность основной деятельности = прибыль от реализации / затраты на производство и сбыт продукции

Рентабельность основной деятельности 2009 = 11,11 %

Рентабельность основной деятельности 2010 = 13,6 %

Рентабельность совокупного  капитала = чистая прибыль/ итог среднего баланса-нетто

Рентабельность совокупного  капитала 2009 = 29,5 %

Рентабельность совокупного  капитала 2010 = 34,4 % ¹³

В целом, показатели рентабельности достаточно позитивны.

Проведенный финансовый анализ деятельности ОАО «Реммаш» свидетельствует о том, что:

• наблюдается улучшение основных показателей деятельности предприятия в динамики с 2008 по 2010 год;
• имеется положительная динамика валюты баланса за последние 3 года, при этом внеоборотные активы не изменились, что является положительным фактором;
• общая сумма оборотных активов в 2010 году  увеличилась на 95,95 %, в основном за счет прироста денежных средств на 110,77 %. При этом рост краткосрочных обязательств составил 105,63 %, что выше, чем показатель роста оборотных активов;
• происходит замедление оборачиваемости оборотных средств, что является негативным моментом и требует для сохранения устойчивого финансового положения предприятия дополнительных оборотных средств;
• предприятие на конец 2010 года имеет достаточно позитивные показатели рентабельности.

На основании полученных данных, можно судить о положительной  финансово-экономической деятельности ОАО «Реммаш» за рассматриваемый период времени.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО «Реммаш».
1. .  Разработка мер по оптимизации структуры оборотных средств ОАО «Реммаш».

 

В результате проведенного исследования была обнаружена тенденция к уменьшению показателей оборачиваемости, что  является негативным моментом, характеризующим  снижение деловой активности предприятия.

Необходимо пересмотреть управление процессом оборачиваемости  целью  увеличения скорости возврата вложенных  средств в производство и оказание услуг.

Экономический эффект ускорения оборачиваемости  заключается в том, что организация  может с той же суммой оборотных  средств произвести больше продукции, или произвести тот же объем продукции  с меньшей суммой оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных  средств достигается путем внедрения  в производство новой техники, прогрессивных  технологических процессов, механизации  и автоматизации производства. Эти  мероприятия способствуют уменьшению продолжительности производственного  цикла, а также увеличению объема производства и реализации продукции.

Кроме того, для ускорения оборачиваемости  важное значение имеет: рациональная организация  материально-технического обеспечения  и сбыта готовой продукции, соблюдение режима экономии в затратах на производство и реализацию продукции, применение форм безналичных расчетов за продукцию, способствующих ускорению платежей, и др.

Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств:

• установление прогрессивных норм расхода сырья, топлива, энергии; систематизируются проверки складских запасов, замена дорогостоящих материалов, топлива более дешевыми без ухудшения качества готовой продукции.
• сокращение длительности производственного цикла и  повышение его непрерывности, соблюдение ритмичности работы предприятия, комплексное использование сырья, применение отходов.
• ускорение реализации продукции, проведение маркетинговых исследований, сокращение протяженности доставки сырья и материалов путем оптимизации грузопотока, сокращение кредиторской и дебиторской задолженности.

В работе проведен анализ структуры  оборотных средств ОАО «Реммаш», на основе которого можно сделать  следующие выводы.

Одной из причин ухудшения состояния  ОАО «Реммаш» может быть неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую  задолженность, вложение в сверхплановые  запасы и на прочие цели, которые  временно не имеют источников финансирования.

Следовательно, необходимо проводить  мероприятия, направленные на оптимизацию  структуры оборотных средств  предприятия, а именно:

1. С целью улучшения финансового состояния предприятия целесообразно проводить мероприятия по сокращению дебиторской задолженности предприятия. Это должно привести к оптимизации структуры баланса предприятия, а соответственно и к повышению его устойчивости в части формирования финансовых активов.
2. Отслеживание (контроль) соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.
3. ОАО «Реммаш» следует увеличить долю денежных средств. Для этого необходимо проанализировать причину накопления запасов, провести маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта. Следует более серьезно относиться к возможностям предприятия, увеличить поступление денежных средств не только по текущей, но и по инвестиционной и финансовой деятельности. Это позволит укрепить экономическое положение предприятия и снизить предпринимательский риск путем диверсификации вложений.
4. ОАО «Реммаш» также требуется снизить запасы товаров, материалов, сырья топлива до оптимальных размеров. Это возможно путем их оптовой реализации или бартерных сделок.
5. На счетах в банке должны храниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фондов специального назначения и резервов основное внимание уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению.

 

3.2. Рекомендации по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью ОАО «Реммаш».

 

Средства, поступающие от дебиторов, являются одним из основных источников доходов производственных предприятий. Несвоевременная оплата покупателями своих обязательств приводит к дефициту денежных средств, увеличивает потребность  организации в оборотных активах  для финансирования текущей деятельности, ухудшает финансовое состояние. Это  в свою очередь приводит к необходимости  изменения расчетных отношений  между организацией и покупателями, выработке рациональной политики предоставления кредитов и инкассации задолженностей.¹⁴

Для того, чтобы ОАО «Реммаш» снизить рост дебиторской задолженности и оставить ее на прежнем уровне, а так же обеспечить возврат долгов и снижения потерь при их возврате, необходимо:

• избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупателей, предоставляющих организации, испытывающие серьезные финансовые трудности;
• периодически пересматривать предельную сумму отпуска товаров в долг исходя из финансового положения покупателей;
• при продаже большого количества товаров немедленно выставлять счета покупателям, с тем, чтобы они получили их не позднее, чем за день до наступления срока платежа;
• при предоставлении займа или кредита требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу;
• гасить задолженность путем зачета, т.е. предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств.¹⁵

Конечно, в первую очередь необходимо не допускать ОАО «Реммаш» необоснованной задолженности, роста не оплаченных в срок и безнадежных к возврату долгов.

При планирование кредиторской задолженности  необходимо учитывать, что бюджетные  платежи и банковские кредиты, характеризующиеся  большими штрафными санкциями, погашаются в первую очередь.

План погашения позволяет определить ежемесячное распределение платежей по погашению кредиторской задолженности. Для осуществления планирования и управления дебиторской и кредиторской задолженностью также существуют продукты программного обеспечения.

Путем регулирования сроков оплаты в договорах о покупке и  продаже, корректировки погашения  дебиторской и кредиторской задолженности  составляются варианты бюджета движения денежных средств, согласовываются  платежи по обязательствам и денежные поступления от погашения дебиторской задолженности, прогнозируется необходимость привлечения заемных средств.