Анализ финансовой отчетности МУП «Ритуал»

Платежеспособность и ликвидность оказывают положительное  влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому они направлены на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия  с целью оценки и прогнозирования  финансовой деятельности, но и для  внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика.

Расчеты предоставлены в таблице 5.

  Таблица 5 - Агрегированный баланс предприятия для оценки

   ликвидности

Агрегированные статьи	Значение за 2011 год, т.р.	Агрегированные статьи	Значение за 2011 год, т.р.
А1	201	П1	981
А2	956	П2	0
А3	32	П3	0
А4	1323	П4	1531

 

Баланс предприятия не является ликвидным. Первое условие А1>П1 не выполняется, так как кредиторская задолженность намного превышает денежные средства. Второе условие А2>П2 выполняется по причине отсутствия у предприятия краткосрочных заемных средств. Третье условие А3>П3 также выполняется по причине отсутствия долгосрочных обязательств. Четвертое условие А4<П4, характеризующее финансовую устойчивость выполняется.

Анализ финансового состояния  предприятия осуществляется на основе расчетов коэффициентов ликвидности, платежеспособности, капитализации  и их сравнения с нормативными значениями.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости характеризуют  состояние запасов, и показывают источники средств, которые их покрывают.

В ходе производственного  процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов, товарно-материальных ценностей. В этих условиях используют как собственные оборотные средства, так и заемные (краткосрочные и долгосрочные займы и кредиты).

Для осуществления анализа необходимо выполнить расчет финансовых коэффициентов в таблице 6

Таблица 6 - Финансовые коэффициенты

			Значение			Норм. знач.	Отклонение
Показатели	Расчет	2010			2011		Абс.	TR, %
1	2	3			4	5	6	7
	Коэффициенты капитализации
1. Коэффициент независимости  (доля     собств. средств в стоимости   имущества)	СК             БП			0,62	0,61	>0,3	-0,01	1,6
2.   Доля  заемных средств в стоимости имущества				0,37	0,39	<0,7	0,02	5,1

 

Окончание таблицы 6

3. Коэффициент задолженности		1,66	1,56			-0,1		6,02
4.  Доля  дебиторской  задолженности       в стоимости имущества	ДЗ            БП	0,31	0,38			0,07		18,4
Коэффициент ликвидности
1.Коэффициент абсолютной ликвидности		0,17	0,2		>0,1	0,03		15
2.Коэффициент  промежуточной ликвидности		1	1,18		>0,8	0,18		15,3
3.Коэффициент покрытия(общей ликвидности)		1,11	1,2		>2	0,09		7,5

 

Показатели деловой активности
1.  Коэффициент оборачиваемости  (общий)		2,98	3,29		0,31	9,4
2.    Оборачиваемость запасов		77,1	258,6		181,5	70,2
3.    Оборачиваемость   собственных   оборотных средств		0,09	0,17		0,08	47,1
4.  Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		0,09	0,17	>0,1	0,08	47,1

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составляет 0,09 в 2010 году, что ниже нормы и 0,17 в 2011 году, в пределах нормы. Это значит, что предприятие в 2010 году не имело в наличии все необходимые оборотные средства для осуществления своей текущей деятельности, а в 2011 году показатель свидетельствует об обратном. Коэффициент независимости равен 0,62 в 2010 году и 0,61 в 2011 году. Это больше нормы, а следовательно, у предприятия большая доля собственных средств в стоимости имущества. Доля заемных средств, как в отчетном, так и в предыдущем году соответствует норме. Коэффициент оборачиваемости равен 2,98 и 3,29, а оборачиваемость запасов – 77,1 и 258,6, оборачиваемость собственных оборотных средств – 0,09 и -0,17. Коэффициенты ликвидности в отчетном году по сравнению с предыдущим удовлетворяют рекомендованным значениям, другими словами, предприятие при условии своевременного проведения расчетов с кредиторами в состоянии произвести денежные перечисления. Рекомендовано снизить коэффициенты задолженности,  а именно уменьшить кредиторскую задолженность. 

 

4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Анализ финансовой устойчивости предприятия — это вопрос оценки обеспеченности общей величины запасов предприятия различными источниками (собственными и привлеченными) их формирования. Финансовая устойчивость — это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате проведения какой-либо хозяйственной операции устойчивость предприятия может остаться неизменной, либо улучшиться, либо ухудшиться.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является показатель излишка (недостатка) источников средств для формирования запасов предприятия. При этом источники средств формирования запасов подразделяются на собственные, конкретные и другие заемные.

Вычисление абсолютных показателей  обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовую ситуацию на предприятии по степени ее устойчивости.

Финансовая устойчивость предприятия — это способность  субъекта хозяйствования функционировать  и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в  изменяющейся внутренней и внешней  среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия - способности предприятия рассчитываться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т. е. способности предприятия расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды.

Устойчивое финансовое состояние  достигается при достаточности  источников собственных средств, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Финансовая устойчивость определяется показателем обеспеченности запасов предприятия собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов. В соответствии с обеспеченностью запасов и затрат собственными и заемными источниками формирования различают следующие типы финансовой устойчивости.

Абсолютно устойчивое финансовое состояние (встречается крайне редко) характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами, что определяется соотношением:

 

S ={1;1;1}.

Нормально устойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками:

S = {0;1;1}.

Неустойчивое финансовое положение характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счет всех основных источников формирования запасов:

S = {0;0;1}.

Кризисное финансовое положение - запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства:

S = {0;0;0}.

Результатом анализа финансовой устойчивости являются установление типа финансовой устойчивости предприятия.

Для определения  типа финансовой устойчивости предприятия  используют результаты расчетов, представленные в таблице 7, которые характеризуют состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Таблица 7 – Динамика обеспеченности запасов и затрат предприятия

                     финансовыми источниками

Показатели	Условные обозначения	Значение,т.р.		Абсолютное отклонение
		2010 год	2011 год
1.Собственные источники  оборотных средств	СИ	1008	1189	181
2.Внеоборотные активы	ВА	1422	1323	-99
3.Наличие собственных  оборотных средств СОС=СИ-ВА	СОС	-414	-134	280
4. Долгосрочные пассивы	ДП	-	-	-
5. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат СД=СОС+ДП	СД	567	777	210

 

Окончание таблицы 7

6.Краткосрочные    заемные средства	КЗС	981	911	-70
7. Общая величина источников формирования запас и затрат	ОИ	1548	988	140
8. Запасы	З	32	94	62
9.Трехкомпонентный показатель	S	{0;1;1}	{0;1;1}	-

 

Рассчитав трехкомпонентный показатель видно, что и в предыдущем и  в отчетном году у предприятия Нормально устойчивое финансовое состояние, т.е. запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счет всех основных источников формирования запасов.