Анализ финансовой отчетности ОАО «Башкирэнерго»

 

Вывод: Заемный капитал  предприятия сократился к концу года на 1030953 тыс. руб. или на 16,02%. Заемный капитал на начало года составлял 15,62% капитала предприятия, а к концу года 12,71%.

В течение 2008 года наибольший темп роста произошел по прочим долгосрочным обязательствам – 191,79%, абсолютный рост составил 32543 тыс.руб. Наибольшее снижение доли произошло по краткосрочным займам и кредитам- в течение 2008 года на 11,31% или на 870000 тыс.руб.

Наибольший удельный вес в заемном капитале имеет  кредиторская задолженность: на начало года 34,68%, на конец года 37,61%. Кредиторская задолженность предприятия сократилась в течение года на 8,91%, в абсолютном выражении рост составил 198921 тыс.руб.

Далее проведем анализ платежеспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Таблица 5

Анализ показателей ликвидности

Показатели	Формула расчета	На начало года	На  конец года	Изменение (+,-)
1.Коэффициент текущей ликвидности	(A1+A2+A3)/ (П1+П2)	2,1906	3,3429	+1,1523
2.Коэффициент быстрой ликвидности	(A1+A2)/ (П1+П2)	1,9043	2,6760	+0,7718
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	A1/П1 +П2	0,4499	0,7483	+0,2984

 

Вывод: Показатели ликвидности в динамике улучшаются, их значения находятся в рекомендуемых границах.

Коэффициент абсолютной ликвидности соответствовал нормативным значениям (>0,1-0,7), что говорит о возможности предприятия мобилизовать денежные средства для покрытия  краткосрочной задолженности.

Коэффициент быстрой ликвидности соответствовал интервалу оптимальных значений (0,7-0,8), что характеризует наличие платежных возможностей у предприятия с учетом своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Коэффициент текущей  ликвидности соответствовал интервалу  оптимальных значений (2,0 и выше), что показывает возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств за счет оборотных средств.

Определим достаточность  платежных средств у ОАО «Башкирэнерго», т.е. произведем оценку соотношения  активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения в таблице 6.

Условия абсолютной ликвидности  баланса:

                             А1 ≥ П1;  А2 ≥ П2; А3 ≥ П3;  А4 ≤ П4                    

Важным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое  неравенство имеет балансирующий  характер: его выполнение свидетельствует  о наличии предприятия собственных оборотных средств.

 

 

 

Таблица 6

Анализ ликвидности  баланса 

Актив				Пассив				Платежный излишек (недостаток)
								На начало года	На  конец года
источник информации		На начало года	На  конец года	источник информации		На начало года	На  конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	стр.250 +стр.260	1738006	2095138	П1	стр.620+стр.630+660	2248474	2054978	-510468	+40160
А2	стр.240 +стр.214 +стр.215	5619093	5397677	П2	стр.610	1615000	745000	+4004093	+4652677
А3	стр.210 (-214,215) +стр.220 +стр.230+ стр.270	1106074	1867216	П3	стр.590	1535454	1567997	-429380	+299219
А4	стр.190	32726901	33172201	П4	стр.490+640	35791146	38164257	-3064245	-4992056
	Баланс	41190074	42532232		Баланс	41190074	42532232	х	Х

 

Вывод: Данные таблицы 6 показали, что из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения:

на начало года           А1 ≤  П1;  А2 ≥ П2; А3 ≤  П3;  А4 ≤ П4                    

на конец года             А1 ≥ П1;  А2 ≥ П2; А3 ≥ П3;  А4 ≤ П4                    

Бухгалтерский баланс предприятия на начало года не соответствует критериям абсолютной ликвидности, т.к. не выполнялось первое и третье соотношение. Бухгалтерский баланс предприятия на конец года следует считать соответствующим критериям абсолютной ликвидности, т.к. выполняются все соотношения.

Финансовая устойчивость - характеристика, говорящая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными  средствами предприятия и эффективном  их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

Сводная таблица показателей  по типам финансовых ситуаций представлена в таблице 7.

Таблица 7

Сводная таблица показателей  по типам финансовых ситуаций

Показатель	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
± Фс = СОС-Зп	Фс ≥0	Фс<0	Фс<0	Фс<0
± Фт = КФ - Зп	Фт ≥0	Фт≥0	Фт<0	Фт<0
± Ф° = ВИ-Зп	Ф° ≥0	Ф°≥0	Ф°≥0	ф°<0

 

Таблица 8

Расчет показателей  для определения финансовой устойчивости

Показатели	Значения, тыс. руб.
	На начало года	На  конец года
1.Источники собственных средств  (капитал и резервы)	34754297	37127408
2.Внеоборотные активы	32726901	33172201
3. Наличие собственных оборотных  средств (стр. 1-стр. 2)	2027396	3955207
4.Долгосрочные заемные средства	1500 000	1500 000
5. Наличие собственных и долгосрочных  заемных оборотных средств (стр. 3+стр. 4)	3527396	5455207
6.Краткосрочные заемные средства	1615 000	745 000
7.Общая величина источников  формирования запасов (стр. 5+стр. 6)	5142396	6200207
8. Запасы и НДС	1039279	836408
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3-стр 8)	+988117	+3118799
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных оборотных средств (стр. 5- стр. 8)	+2488117	+4618799
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники) (стр. 7-стр. 8)	+4103117	+5363799
12. Тип финансовой ситуации	(1,1,1)	(1,1,1)

 

В нашем случае наблюдается абсолютная независимость финансового состояния, предприятие может сформировать производственные запасы за счет собственных оборотных средств.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени  независимости от заемных источников финансирования.

 

Таблица 9

 

Анализ коэффициентов  финансовой устойчивости 2008 года

Показатели	Формула расчета	На начало года	На конец  года	Изменения
Коэффициент автономии	КиР+РПР ВБ	0,844	0,873	+0,029
Коэффициент финансовой устойчивости	СК+ДФО ВБ	0,881	0,910	+0,029
Коэффициент  отношения заемных  и привлеченных средств к собственным	ЗК/СК	0,186	0,146	-0,040
Коэффициент маневренности собственного капитала	СОС/СК	0,059	0,107	+0,048
Коэффициент финансовой зависимости	ВБ/СК	1,186	1,146	-0,040
Коэффициент текущей задолженности	ДП/ЗК	0,239	0,291	+0,052
Коэффициент покрытия долгов собственным  капиталом	КиР + РПР ФО-РПР	5,401	6,870	+1,469

 

ДФО - долгосрочные финансовые обязательства (стр.590)

СОС – собственные оборотные  средства (стр.490-стр.190)

ВБ – валюта баланса (стр.300 или 700)

СК – собственный капитал (стр.490)

ДП – долгосрочные пассивы (стр.590)

КиР – капитал и резервы (стр.490)

РПР – резерв постоянных расходов (стр.650)

ФО – финансовые  обязательства (стр.590+стр.690-стр.650)

 

Вывод: Относительные  коэффициенты финансовой устойчивости отражают снижение заемных средств предприятием, что увеличивает финансовую независимость предприятия. Так, коэффициент автономии соответствовал интервалу оптимальных значений (>0,5). Собственный капитал на конец 2008 года составлял 87,3% в капитале предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости соответствовал интервалу оптимальных значений(>0,6).

Собственный капитал  предприятия превышает финансовые обязательства на начало года в 5,4 раза, на конец года в 6,9 раза.

Анализ финансовой устойчивости ОАО «Башкирэнерго» выявил устойчивое финансовое положение предприятия.

3. Анализ отчета  о прибылях и убытках

 

Таблица 10

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

Показатели	2007	2008	Темп роста, %
Выручка от реализации	53881364	61906127	114,89
Себестоимость проданной продукции	49390076	57853131	117,14
Валовая прибыль	4491288	4052996	90,24
Расходы периода	-	-	-
Прибыль от продаж	4491288	4052996	90,24
Сальдо прочей деятельности	-1446045	+188524	-
Прибыль до налогообложения	3045243	4241520	139,28
Временные разницы	906	5134	566,67
Налог на прибыль и иные платежи	1146260	931449	81,26
Чистая прибыль	1899889	3315205	174,49

 

Вывод: Выручка от реализации в 2008 году по сравнению с 2007 годом  выросла на 14,89% и составила 61906127 тыс.руб. Себестоимость проданной продукции возросла на17,14%.

Валовая прибыль и прибыль от продаж предприятия в 2008 году сократилась на 9,76%.

В 2007 году расходы от прочей деятельности превышали доходы, сальдо от прочей деятельности в 2008 году было положительным. Прибыль до налогообложения выросла на 39,28%, налог на прибыль и иные платежи сократились на 18,74%.

Итогом финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «Башкирэнерго» в 2008 году явилось получение чистой прибыли в размере 3315205 тыс.руб., по сравнению с предыдущим годом чистая прибыль увеличилась на 74,49%.

Норма чистой прибыли  составила в 2007 году 3,5%(1899889/53881364*100), в 2008 году 5,4%(3315205/61906127*100)