Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «ЯНА ЮЛ»

 – для обслуживающих  коммерческих банков – своевременное  и полное выполнение обязательств  согласно условиям кредитного  договора. Невыполнение его условий,  неплатежи по выданным ссудам  могут привести к сбоям в  функционировании банков;

 – для собственников  – доходность, величина прибыли,  направляемой на выплату дивидендов. Для владельцев предприятия значение  финансовой устойчивости проявляется  как фактор, определяющий его  прибыльность и стабильность  в будущем;

 – для инвесторов – выгодность и степень риска вложений в предприятие. Чем оно устойчивее в финансовом отношении, тем менее рискованны и более выгодны инвестиции в него.

 Высшей формой устойчивости  предприятия является его способность  развиваться. Для этого предприятие  должно обладать гибкой структурой  финансовых ресурсов и возможностью  при необходимости привлекать  заемные средства, т.е. быть кредитоспособным.

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Характеристика финансово-экономической деятельности ООО «Яна Юл» Тетюшского района РТ

2.1 Краткая характеристика финансового состояния

ООО «Яна Юл» Тетюшского района РТ

         Финансовое  состояние предприятия ( ФСП ) характеризуется системой показателей,  отражающих состояние капитала  в процессе его кругооборота  и способность субъекта хозяйствования  финансировать свою деятельность  на фиксированный момент времени.

          В процессе  снабженческой, производственной, сбытовой  и финансовой деятельности происходит  непрерывный процесс кругооборота  капитала, изменяются структура  средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых  ресурсах и, как следствие,  финансовое состояние предприятия,  внешним проявлением которого  выступает платежеспособность.

         Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового  состояния предприятия, то финансовая  устойчивость – внутренняя его  сторона, отражающая сбалансированность  денежных и товарных потоков,  доходов и расходов, средств и  источников их формирования.

          Главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового  состояния предприятия  и его платежеспособности.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния  предприятия служат отчетный бухгалтерский  баланс( ф. №1 ), отчеты о прибылях и  убытках ( ф. №2 ), об изменениях капитала ( ф. №3 ), о движении денежных средств ( ф. №4 ), приложение к балансу ( ф. №5 ) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и  детализируют отдельные статьи баланса.

Предприятие будет считаться  финансово устойчивым, если показатели платежеспособности и ликвидности  отражают способность предприятия  погасить свои краткосрочные обязательства  легко реализуемыми средствами.

Платежеспособность предприятия  – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства. Основные признаки платежеспособности – наличие в  достаточном объеме средств на расчетных  счетах и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Ликвидность – это способность  отдельных видов имущественных  ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости. Степень ликвидности  определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта  трансформация может быть осуществлена.

По уровню ликвидности  активы баланса группируют следующим  образом:

Наиболее ликвидные активы (А1), к ним относят денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

Быстро реализуемые активы (А2), к ним относят дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Медленно реализуемые  активы (А3), к ним относят производственные запасы.

Трудно реализуемые активы (А4), к ним относят внеоборотные активы.

Пассивы баланса по срочности  оплаты группируют следующим образом:

Наиболее срочные обязательства (П1), к ним относят кредиторскую задолженность.

Краткосрочные обязательства (П2), к ним относят краткосрочные  кредиты и займы.

Долгосрочные обязательства (П3), к ним относят задолженность  участникам (учредителям) по выплате  доходов, прочие краткосрочные обязательства.

Собственный капитал и  другие постоянные пассивы (П4), к ним  относят капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих  расходов.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности  в сравнении активов с обязанностями  по пассивам, сгруппированным по срокам их погашения и расположенными по возрастанию сроков. Источником исходной информации для расчета показателей, характеризующих ликвидность баланса, служит бухгалтерская отчетность форма  № 1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение № 1, 2, 3).

          Баланс позволяет  дать  общую оценку изменения  имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) активы, изучить динамику его структуры.

Баланс считается  абсолютно  ликвидным, если  выполняются  следующие  условия: А1> П1;    А2>П2;     А3>П3;   А4<П4;  

 

Таблица 2.1.1 Анализ ликвидности баланса ООО «Яна Юл» Тетюшского района РТ

за 2012 год

Актив	2012  год		Пассив	2012 год		Платежный излишек или  недостаток(+, -)
	На начало	На конец		На начало	На конец	На начало	На конец
Наиболее ликвидные активы (А1)	19	30	Наиболее срочные пассивы (П1)	3999	3555	-3980	-3525
Быстрореализуемые активы (А2)	1207	1169	Краткосрочные пассивы (П2)	-	4124	1207	-2955
Медленнореализуемые активы (А3)	26637	30991	Долгосрочные пассивы (П3)	3225	294	23412	30697
Труднореализуемые активы (А4)	12483	12642	Постоянные пассивы (П4)	33122	36859	-20639	-24217
Баланс	40346	44832	Баланс	40316	44832	-	-

           Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

• текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2);

ТЛ( на начало 2012 года)=(19+1207)-(3999)=-2773(тыс. руб.)

ТЛ( на конец 2012 года)=(30+1169)-(3555+4124)=-6480(тыс. руб.)

• перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ=А3-П3.

ПЛ( на начало 2012 года)= 26637-3225=23412 (тыс.руб.)

ПЛ( на конец 2012 года) = 30991-294=30697 (тыс. руб.)

Расчет этих показателя текущей  ликвидности показал нам, что  хозяйство неплатежеспособно на ближайший период, так как значения групп пассива баланса превышают  значения активов, что говорит о  неспособности ООО «Яна Юл» погасить свои наиболее срочные и краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов. Платежный недостаток к концу 2012 года составляет 6480 тыс. рублей. Однако, оно платежеспособно на перспективу за счет будущих поступлений. Другими словами, за счет имеющихся активов третьей группы, и в частности запасов, налога на добавленную стоимость и краткосрочной дебиторской задолженности, наше хозяйство может обеспечить свои долгосрочные обязательства. Величина платежного излишка в начале 2012 года равна 23412 тыс. руб., в конце 2012 года равна 30697 тысячам рублей. Для более детального анализа платежеспособности предприятия рассчитаем ее финансовые коэффициенты.

Платежеспособность предприятия  связана с его финансовой устойчивостью  и напрямую зависит от скорости оборота  авансированных в производство средств  и эффективности использования  производственных ресурсов, исчисление коэффициентов платежеспособности неслучайно. Каждый из них дает информацию, которая интересует конкретного  пользователя.

Далее необходимо рассмотреть  финансовые коэффициенты платежеспособности.

 

Коэффициенты платежеспособности	2010	2011	2012	Отклонение («+», «-»)
1.Общий показатель ликвидности(L1)	0,97	1,73	1,74	0,77	0,01
2.Коэффициент абсолютной ликвидности(L2)	0,05	0,004	0,003	-0,05	-0.001
3.Коэффициент «критической оценки»(L3)	0,65	0,31	0,16	-0,49	-0,15
4.Коэффициент текущей ликвидности(L4)	3,14	6,97	4,19	1,05	-2,78
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала(L5)	1,45	1,17	1,31	-0,14	0,14
6.Доля оборотных средств в  активах(L6)	0,69	0,69	0,72	0,03	0,03
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами(L7)	0,55	0,74	0,75	0,20	0,01

Таблица 2.1.2 Финансовые коэффициенты платежеспособности в ООО «Яна Юл» Тетюшского района РТ за 2010-2012 гг, тыс. руб.

 

 

Анализируя данные таблицы 2.1.2 можно сделать следующие выводы, L1 показывает комплексную оценку платежеспособности, в нашем хозяйстве наблюдается колебания данного показателя. В 2012 году увеличилась на 0,77 и 0,01 по сравнению с 2010 и 2011 годами соответственно. Это говорит о том, что предприятие увеличило уровень платежеспособности.

L2 показывает какую часть текущей краткосрочной задолженности организация при необходимости может погасить немедленно  за счет имеющихся денежных средств и финансовых вложений, данный показатель не изменился в рассматриваемых периодах.

Оптимально, если L 3 приблизительно = 0,7-0,8. В нашем случае коэффициент  не оптимален, но в динамике – уменьшается на 0,49 и 0,15, если сравнить 2010 и 2011 годы с 2012 годом, а это отрицательная тенденция.

Если коэффициент L 4 находится  в пределе 2,0-3,5, то можно сделать вывод, что организация располагает только некоторым объемом свободных средств. В нашем случае L 4 наблюдается увеличение данного показателя к 2012 году на 1,05, и уменьшение на 2,78, по сравнении с 2010,2011 годами соответственно.

L5 норма ограничения - чем меньше, тем лучше, показывает какая часть функционального капитала обездвижена в соотношение производственных запасов и долгосрочной дебиторской задолженности.

L7 показывает наличие у организации собственных оборотных средств необходимых для текущей деятельности. В нашем предприятии данный показатель имеет тенденцию увеличения.

Из всего выше отмеченного  можно сделать вывод, что в  предприятии нет свободных денежных ресурсов, и можно говорить о высоком  финансовом риске, связанный с тем, что ООО «Яна Юл» Тетюшского района РТ не в состоянии оплатить счета.

Оценка финансового состояния  будет неполной без  анализа финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость (ФУ) характеризует способность предприятия  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах. Финансовая устойчивость — это гарантированная  платежеспособность и кредитоспособность организации в процессе ее деятельности. В то же время это обеспеченность запасами, собственными источниками  их формирования, а также соотношение  собственных и заемных средств  — источников покрытия активов организации.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени  независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы  ответить на вопросы: на сколько организация  независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень  этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.