Анализ финансовой устойчивости предприятия

Содержание:

 

Введение 5

1 Анализ имущественного  состояния предприятия 7

2 Анализ финансовой устойчивости предприятия 9

2.1 Определить  тип финансовой устойчивости 9

2.2 Анализ  коэффициентов финансовой устойчивости 10

2.3 Оценка  чистых активов 13

3 Оценка платежеспособности 14

3.1 Оценка  ликвидности баланса 14

3.2 Оценка  коэффициентов ликвидности 16

4 Анализ деловой активности 18

5 Анализ финансовых результатов 20

5.1. Оценка  величины прибыли за анализируемый  период 20

5.2. Анализ  рентабельности предприятия 21

6 Оценка состояния банкротства 23

Заключение 26

Список использованной литературы 29

Приложение 1 31

Приложение 2 33

Приложение 3 34

Приложение 4 36

Приложение 5 37

Приложение 6 39

Приложение 7 40

Приложение 8 42

Приложение 9 43

 

Введение

 

В настоящее время любое предприятия должно стремиться к повышению эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.Анализ финансового состояния отдельно взятого хозяйствующего субъекта, позволяющий выявить недостатки организации финансов, помогает ответить на вопросы о стабилизации финансово-экономического положения страны в целом.

Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций  являться - изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций  экономических явлений и процессов  в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа -контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа- оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И наконец, разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

Целью данной работы является изучение финансового состояния предприятия ООО «Агроном». Для осуществления этой цели необходимо произвести тщательный анализ финансового состояния данного предприятия. Для этого необходимо решить следующие задачи:

Произвести анализ состояния и  структуры баланса;

Произвести анализ финансовой устойчивости;

Оценить чистые активы на предприятии;

Изучить и рассмотреть платежеспособность предприятия;

Рассчитать и изучить основные показатели ликвидности;

Рассмотреть деловую активность в  организации;

Произвести анализ и оценку финансовых результатов деятельности предприятия;

Изучить состояние относительно банкротства  и сделать выводы об общем финансовом положении предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Анализ имущественного состояния предприятия

 

Исходные данные по предприятию  представлены в приложениях 1, 2, 3, 4, 5, 6,7,8.

Для анализа данных из отчетности необходимо произвести группировку  данных и объединить их в одну общую таблицу Приложение 9. Из таблицы видно, что активы сгруппированы по степени их ликвидности, наиболее ликвидные активы находятся в низу таблицы, наименее ликвидные вверху. Пассивы же сгруппированы по сроку их погашения, наиболее скорые по срокам погашения находятся внизу таблицы.

Проводя анализ баланса предприятия стоит отметить, что общая его структура, иначе говоря, валюта баланса за рассматриваемый период увеличилась на 47,8%. По активу наибольшее влияние оказали изменения по оборотным активам прирост в данной строке составил 47,1%, при этом доля данного раздела в структуре актива увеличилась на 12,361%, увеличились денежные средства на 8,49%, в 2008 году периоде они были максимальными, но самым большим и значимым изменением в структуре оборотных активов стали краткосрочные финансовые вложения, в 2006 году они отсутствовали и плавно увеличиваясь в течении 4 лет к концу 2010 года составили 24602 тыс. рублей, тем самым увеличив общее число оборотных средств. Наибольшее снижение показала статья 240 «Дебиторская задолженность» она снизилась в общей структуре актива на 14,606 %, задолженность покупателей и заказчиков в общей структуре возросла на 14,087% , что позволяет рассчитывать на ближайшее поступление денежных средств. По внеоборотным активам можно сказать, что все показатели увеличились, но их увеличение было менее сильным, чем по статьям оборотных активов.

Что касается пассива баланса, то можно сказать, что общая структура в среднем поменялась не значительно. Стоит отметить что за рассматриваемый период увеличилась нераспределенная прибыль предприятия, в 2010 году она составила 27573 тыс.руб. что на 18754 тыс.руб. по сравнению с 2006 годом. Но за рассматриваемый период у предприятия возросли и долги в 1,93 раза. Во многом эти изменения произошли из-за увеличения задолженности перед поставщиками, задолженность перед ними возросла на 16683 тыс.руб, так же заметным является изменение задолженности перед прочими кредиторами на 8900 тыс.руб., такое изменение заметно из-за того что в 2006 году задолженность была всего 13 тыс.руб, а на конец 2010года она стала 8913 тыс.руб. Подводя итог можно сказать, что предприятие активно ведет деятельность, ведь все статьи баланса претерпели изменения. Но чтобы провести более точный анализ и выявить проблемы, необходимо более детально изучить предприятие.

2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.1 Определить тип финансовой устойчивости

 

Таблица 2.1 - Определение типа финансовой устойчивости (тыс.руб.)

№ п\п	Показатели баланса	код строк	Значения					Изменение
			2006	2007	2008	2009	2010
1	Собственный капитал	490	24 659	35 597	38 670	44 516	61714	37 055
2	Внеоборотные активы	190	44 798	46 097	53 123	55 559	56732	11 934
3	Собственные оборотные средства	490-190	-20 139	-10 500	-14 453	-11 043	4982	25 121
4	Долгосрочные заемные  средства	590	7 991	7 253	12 215	13 469	14807	6 816
5	Краткосрочные заемные средства	610	47 478	37 996	59 996	68 000	71100	23 622
6	Общая величина источников формирования запасов	3+4+5	35 330	34 749	57 758	70 426	90889	55 559
7	Запасы и НДС	210+220	22 671	34 789	48 449	51 757	53232	30 561
8	Излишек\недостаток собственных  оборотных средств	3-7	-42 810	-45 289	-62 902	-62 800	-48250	-5 440
9	Излишек\недостаток собственных  оборотных средств и долгосрочных источников	3+4-7	-34 819	-38 036	-50 687	-49 331	-33443	-1 376
10	Излишек\недостаток всех источников формирования запасов	6-7	12 659	-40	9 309	18 669	37657	24 998
11	Тип финансовой устойчивости		Неустойчивое финансовое состояние	Неустойчивое финансовое состояние	Неустойчивое финансовое состояние	Неустойчивое финансовое состояние	Неустойчивое финансовое состояние

Абсолютной финансовой устойчивости у предприятия не наблюдается, так  как собственный капитал не покрывается внеоборотными активами. Но и нельзя назвать состояние на предприятии нормальным, так как запасы и затраты не формируются за счет собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств, не смотря на это в 2010 году по сравнению с 2006 годом они уменьшились на 1376 тыс.руб . Ситуацию, сложившуюся на предприятии можно назвать неустойчивым финансовым положением, так как запасы и затраты формируются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных средств и краткосрочных кредитов. Если обратить внимание на тенденцию, то заметно улучшение ситуации на предприятии, но только в разделе покрытия всеми источниками формирования запасов и в разделе покрытия собственного капитала внеоборотными активами, эти отношения улучшились.

2.2 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

 

Чтобы определить на сколько точно мы поставили тип финансовой устойчивости, необходимо произвести анализ с помощью коэффициентов (таб. 2.2).

Таблица 2.2 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Агроном»

№	Название показателя	Значения					Изменения
		01.01. 2006	01.01. 2007	01.01. 2008	01.01. 2009	01.01. 2010	В абсолютном выражении
1	2	3	4	5	6	7	8
1	коэффициент автономии	0,2417	0,3020	0,2631	0,2514	0,3432	0,1015
2	коэффициент заемного капитала	0,6006	0,5552	0,6114	0,6053	0,6560	0,0554
Продолжение таблицы 2.2
1	2	3	4	5	6	7	8
3	мультипликатор собственного капитала	4,1368	3,3111	3,8006	3,9762	2,9140	-1,2228
4	коэффициент долгосрочной финансовой независимости	0,3201	0,3636	0,3462	0,3276	0,4255	0,1054
5	коэффициент покрытия процентов	1,2489	1,1293	-0,7519	1,0600	1,9724	0,7235
6	коэффициент маневренности	-0,4926	-0,0912	-0,0579	0,0545	0,3206	0,8132
7	коэффициент обеспеченности долгосрочными инвестициями	1,3721	1,0758	1,0440	0,9582	0,7414	-0,6307
8	коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,1784	0,1573	0,2299	0,2424	0,2610	0,0826
9	Коэффициент обеспеченности оборотными средствами	-0,3520	-0,1463	-0,1540	-0,0909	0,0405	0,3925
10	коэффициент финансовой зависимости	2,4719	1,8171	2,3238	2,4068	1,9129	-0,559

 

Активы предприятия за весь анализируемый период сформированы за счет собственного капитала менее чем на 50%, но стоит отметить что в 2010 году  эта ситуация была улучшено и значение стало 34,32%, что по сравнению с 2006 годом выше на 10,15%.

Коэффициент заемного капитала же напротив больше чем 50%. А это значит, что доля заемных средств у предприятия в 2010 году составила 65,60% и получается, что доля заемных средств намного больше доли собственного капитала.

За рассматриваемый период число активов возросло, но и собственный  капитал тоже возрос, изменилось и отношение активов к капиталу, если в 2006 году оно составляло 413,68 %, то теперь оно составляет 291,40%, т.е произошло снижение на 122,28%.  

Степень независимости предприятия  от краткосрочных заемных источников финансирования составляет 32,01% в 2006 и 42,55% в 2010 годах, т.е. финансовая зависимость увеличилась на 10,54%.

Полученная прибыль обеспечивает покрытие процентов по займам в полной мере 1,9724 , но такой высокой она стала лишь в 2010 году, в предыдущих годах данного покрытия не было.

Коэффициент маневренности  показывает какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства в общей сумме оборотного капитала. Данный показатель на протяжение 4 лет получился отрицательным, так как собственный капитал меньше денежных средств инвестированных в оборотные средства, но в 2010 году этот показатель стал положительным и коэффициент составил 0,3206. В целом можно сказать, что маневренность на предприятии улучшается.

Коэффициент обеспеченности долгосрочными инвестициями показывает долю инвестируемого капитала и мобилизованного в основные средства в 2010 году она составляет 74,14%, т.е. предприятие обеспечено долгосрочными инвестициями на 74,14%, если наблюдать тенденцию на предприятии, то видно что она снижается, самым благоприятным был этот показатель в 2007 году-104,40%, а в 2006 был 137,21%, что значит, что у предприятия был излишек долгосрочных инвестиций.

Внеоборотные активы предприятии профинансированы за счет долгосрочных кредитов и займов в 2010 году на 26,10% что на 8,26% больше чем в 2006 году.

Предприятие не очень сильно зависит от внешних источников финансирования, этот показатель у предприятия более 191% (при норме не менее 70%), так же можно сказать, что на 1 рубль собственного капитала, приходится 1,91 руб. заемного капитала. Это очень большое значение.

2.3 Оценка чистых активов

 

ЧА = А^* - П^*   ЧА – величина чистых активов;

А^* - принимаемые к расчету активы.

А^*  = А_I + А_II – А’    А_I – внеоборотные активы; А_II – оборотные активы;