Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Статьи баланса	Код строки баланса	Абсолютные значения, тыс. руб.					Удельный вес, %					Изменение (+/-)
												в абс величинах, тыс. руб.
		2006	2007	2008	2009	2010	2006	2007	2008	2009	2010	2007	2008	2009	2010
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13= 4 -3	14	15	16
Выручка	10	147 075	176 655	221 551	261 894	271987	100	100	100	100	100	114819	44896	40343	10 093
Чистая прибыль	190	5 453	11 431	11 431	3 541	17137	3,71	6,47	5,16	1,35	6,30	-1912	0	-7890	13 596
Прибыль  от продаж	50	5 474	5 250	-5 900	13 185	32031	3,72	2,97	-2,66	5,03	11,77	7711	-11150	19085	18 846
Операционная прибыль (убыток)	60+90-100	4392	10830	17288	5566	1346	2,99	6,13	7,80	2,13	0,49	556	16746	-15826	-4 220
Внереализационная прибыль (убыток)	120-130	0	0	0	0	0	0	0	0	0		0	0	0	0

Таблица 5.1 Анализ прибыли ООО «Агроном»

 

 

 

 

 

 

Продолжение таблицы 5.1 Анализ прибыли ООО «Агроном»

Статьи баланса	Код строки баланса	Изменение (+/-)
		в отн. величинах, %				в % к величине на нач. периода
		2007	2008	2009	2010	2007	2008	2009	2010
1	2	17 = 9-8	18	19	20	21 = 13 / 4*100	22	23	24
Выручка	10	0	0	0	0	65,00	20,26	15,40	3,71
Чистая прибыль	190	2,76	-1,31	-3,81	4,95	-16,73	0,00	-222,82	79,34
Прибыль  от продаж	50	-0,75	-5,63	7,69	6,74	146,88	188,98	144,75	58,84
Операционная прибыль (убыток)	60+90-100	3,14	1,67	-5,67	-1,64	2,89	46,53	-78,48	-313,52
Внереализационная прибыль (убыток)	120-130	0	0	0	0	0	0	0	0

5.2. Анализ рентабельности предприятия

 

Таблица 5.2 Анализ коэффициентов  рентабельности предприятия

№	Название показателя	Значения					Изменения
		01.01.2006	01.01.2007	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010	В абсолютном выражении
1	Рентабельность продаж (продукции)	3,72	2,97	2,66	5,03	11,78	8,06
2	Рентабельность основной деятельности	3,87	3,06	-2,59	5,30	13,35	9,48
3	Рентабельность активов	5,35	9,7	7,78	2,00	9,53	4,18
4	Рентабельность собственного капитала	22,11	32,11	29,56	7,95	27,77	5,66
5	Рентабельность инвестируемого  капитала	32,71	40,33	43,21	11,40	36,53	3,82

 

Рентабельность продаж, т.е. экономическая эффективность от основной деятельности повысился в период 2006-20010 года, самым низким этот показатель был в 2008 году 2,66%, так как предприятие получило убыток. Изменения в рентабельности основной деятельности наблюдается идентичное изменениям рентабельности продаж, увеличение данного показателя на 9,48 %  значительно для данной организации. Рентабельность активов увеличилась, т.е можно сказать, что предприятие стало более эффективно использовать активы, при том рентабельность активов увеличилась  с 2006 года к 2010 году составила 9,53. Тоже самое касается и использования собственного капитала и инвестируемого капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6 Оценка состояния банкротства

 

В Российской Федерации для  выявления государственных предприятий с неудовлетворительным финансовым состоянием и для выявления признаков их банкротства используется методика, утвержденная Постановлением Правительства РФ № 498 от 20 мая 1994 г. «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». К этому постановлению имеется Приложение № 1 «Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий», в соответствии с которым определяются следующие три финансовых коэффициента и устанавливаются их критерии (нормативы).

1. Коэффициент текущей ликвидности (К_т.л.):

За 2006 год

За 2007 год 

 

За 2008 год 

 

За 2009 год 

 

За 2010 год 

 

Данный показатель имеет нормальное значение, если наблюдать динамику за 5 лет, то можно сказать, что текущая ликвидность улучшилась.

2. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами (КОСС):

где СК – собственный  капитал,

ВА – внеоборотные активы,

ОА – оборотные активы.

Так как структура баланса  удовлетворительная (К_т.л. в норме, а КОСС ниже нормативных), и имеется реальная возможности восстановить свою платежеспособность окончательно решение об отсрочке признания предприятия неплатежеспособным не выносится, однако предприятие ставится под наблюдение Мингосимущества.

Метод Бивера

Коэффициент Бивера=(стр.190ф.№2+стр140.ф.№5)/(стр.590+стр690ф.№1)

Данный показатель имеет  нормативные  значения:

- меньше или равен -0,15(1 год до банкроства)

-больше или равен 0,17(5 лет до банкротства)

-больше или равен 0,4-0,45(благоприятно)

Коэффициент Бивера:

2006г.=(5453+7460,5)/(7991+53283)=0,2108

2007г.=(11431+6971,04)/(7253+57832)=0,2827

2008г.=(3541+8080,73)/(12215+77645)=0,1293

2009г.=(5419+8476,13)/(3469+95912)=0,1270

2010г.=(17137+8659,77)/(14807+103315)=0,2184

Исходя из этих расчетов делаем вывод, что предприятие относится в категорию «5 лет до банкротства» сравнивая полученные показатели с нормативными значениями. Самым высоким этот показатель был в 2007г. 0,2827, а самым низким в 2009г. Равный 0,1270.

Дискриминантная модель, разработанная  Лис для Великобритании, получила выражение:

Z = 0,063 х1 + 0,092 х2 + 0,057 х3 +0,001 х4 ,

где х1 – отношение оборотного капитала к сумме активов;

х2 – отношение прибыли от продажи к сумме активов;

х3 – отношение нераспределённой прибыли к сумме активов;

х4 – отношение собственного капитала к заёмному капиталу.

Формулы расчета показателей  по бухгалтерскому балансу: 
Х1=стр.290/стр.300ф.№1 
Х2=стр.050ф.№2/стр.300ф.№1 
Х3=стр.190ф.№2/стр.300ф.№1 
Х4 = стр. 490 / (стр. 590 + 690) ф. №1

В случае если Z < 0,037 - вероятность  банкротства высокая; Z > 0,037 - вероятность  банкротства невелика.

2006г. =0,063(57211/102009)+0,092(5474/102009)+0,057(5453/102009)+

+0,001(24659/(7991+53283))=0,043719

2007г.=0,063(71768/117865)+0,092(5250/117865)+0,057(11431/117865)+

+0,001(35597/(7253+57832))=0,85454

2008г.=0,063(93850/146973)+0,092(-5900/146973)+0,057(3541/146973)+

+0,001(38670/(12215+77645))=0,038339

2009г.=0,063(121444/177003)+0,092(29753/177003)+0,057(5419/177003)+

+0,001(44516/(13469+95912))=0,060842

2010г.=0,063(123104/179836)+0,092(32031/179836)+0,057(17137/179836)+

+0,001(61714/(14807+103315))=0,065466

Во все анализируемые  периоды показатель выше нормы, что говорит о невеликой вероятности банкротства, при этом в 2010г. по сравнению с 2006г вероятность банкротства снизилась на 33,22%

 

Заключение

 

В данной работе был проделан анализ финансового состояния деятельности ООО «Агроном». В ходе анализа были получены следующие данные:

1. Абсолютной финансовой устойчивости у предприятия не наблюдается, так как собственный капитал не покрывается внеоборотными активами. Ситуацию, сложившуюся на предприятии можно назвать неустойчивым финансовым положением.
2. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости показал, предприятие финансово не устойчиво и зависит от внешних кредиторов предприятия.
3. Однако состояние чистых активов на предприятии находится в норме, и даже позволяет увеличить уставный капитал предприятия.
4. Анализ ликвидности баланса показал, что абсолютная ликвидность баланса нарушена, т.к. быстрореализуемые активы не покрывают краткосрочные пассивы.
5. Данные факты были подтверждены и в ходе вычисления коэффициентов ликвидности, однако общий коэффициент ликвидности находится в норме, слабым местом является покрытие краткосрочных пассивов.
6. При рассмотрении деловой активности ООО «Агроном» было выявлено. Активы предприятия в общем стали использоваться более эффективно  для получения дохода и прибыли, число дней их обращения со 253 снизилось до 242. А вот оборачиваемость запасов повысилась на 22 дня, они стали медленнее реализоваться – следовательно, они больше лежат на складах, что естественно не в пользу их качества. По изменению фондоотдачи можно сказать, что ранее с 1 рубля основных фондов выручка была 3,46 рубля, а в 2010 году с 1 рубля основных фондов выручка равна 5,77 рубля. Оборачиваемость дебиторской задолженности улучшилась, уменьшилось число дней, в течении которых происходил возврат средств должниками на 28 дней. Активность собственного капитала снизилась на 22 дня. Для оплаты кредиторской задолженности в год ранее требовалось 14 оборотов, теперь же требуется 96 оборотов. Такая же ситуация с оборотами всей задолженности предприятия общее число оборотов в год увеличилось на 7 дней.  И, тем не менее, на 23 дня  с 138 до 115 уменьшился срок оборачиваемости оплаты всех кредитов.
7. За рассматриваемый период значительно повысилась выручка у предприятия на 124912 тыс. рублей на 54,07%, и при этом заметно увеличилась  чистая при<span class="List_0020Paragraph__Char" style=" font-family: '