Анализ финансовой устойчивости предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Мая 2015 в 15:37, курсовая работа

Описание работы

Актуальность темы заключается в том, что анализ финансовой устойчивости помогает выявить правильно ли предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение рассматриваемого периода и позволяет вовремя скорректировать деятельность организации, если вдруг возникают какие-либо проблемы, препятствующие его устойчивому функционированию.
Цель курсовой работы - изучение анализа финансовой устойчивости предприятия посредством расчета специальных финансовых коэффициентов и определения его типа финансовой устойчивости.

Скачать архив (67.93 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Анализ финансовой устойчивости Колпакова.docx

— 70.82 Кб (Скачать файл)

 

табл. 1.1.

Расчет компонентов для определения типа финансовой устойчивости

 

Показатель

Значение

2013

2012

2011

Собственные оборотные средства(ФС)

 

189 784 637

 

182 387 125

 

162 320 905

Сумма собственных оборотных средств и долгосрочных пассивов (ФД)

 

 

234 214 990

 

 

253 719 522

 

 

258 550 098

Сумма собственных оборотных средств, долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов и займов (ФО)

 

 

264 070 098

 

 

279 545 486

 

 

296 527 659

Величина Запасов и затрат (ЗЗ)

27 532 219

25 967 668

20 095 622


Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (ФС), определяемый как разница между наличием собственных оборотных средств и величиной запасов и затрат:

ФС= СОС – ЗЗ

ФС2011 = 162 320 905 - 20 095 622 = + 142 225 283

ФС2012 = 182 387 125 - 25 967 668 = + 156 419 457

ФС2013 = 189 784 637 - 27 532 219 = + 162 252 418

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (ФД), определяемый как разница между наличием собственных и долгосрочных заемных источников и величиной запасов:

ФД= (СОС+ДП) – ЗЗ

ФД2011 = 258 550 098 - 20 095 622 = + 238 454 476

ФД2012 = 253 719 522 - 25 967 668 = + 227 751 854

ФД2013 = 234 214 990 - 27 532 219 = + 206 682 771

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (ФО), определяемый как разница между общей величиной основных источников и величиной запасов:

ФО = (СОС+ДП +КП) – ЗЗ

ФО2011 = 296 527 659 - 20 095 622 = + 276 432 037

ФО2012  = 279 545 486 - 25 967 668 = + 253 577 818

ФО2013 = 264 070 098 - 27 532 219 = + 236 537 879

С помощью данных показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. Выделяют четыре типа финансовых ситуаций:

1. Абсолютная финансовая устойчивость  отвечает следующим условиям:

ФС > 0; ФД > 0; ФО > 0.

Трехкомпонентный показатель равен: S=(1; 1; 1).

2. Нормальная финансовая устойчивость  гарантирует платежеспособность  предприятия:

ФС< 0; ФД > 0; ФО > 0.

Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 1; 1).

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности  предприятия. При данном типе  финансовой ситуации сохраняется  возможность восстановления равновесия  за счет пополнения источников  собственных средств:

ФС< 0; ФД< 0; ФО > 0.

Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 0; 1).

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью  зависит от заемных источников  финансирования. Собственного капитала, долго- и краткосрочных кредитов  и займов не хватает для  финансирования материально-производственных  запасов. Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности:

ФС< 0; ФД< 0; ФО < 0.

Трехкомпонентный показатель равен: S=(0,0,0).

Полученные  трехкомпонентные показатели за каждый год представлены в таблице.

 

табл.1.2.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия

года:

2013

2012

2011

Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости

 

(1, 1, 1)

 

(1, 1, 1)

 

(1, 1, 1)


 

 

Данные таблицы свидетельствуют о том, что предприятие относится к 1 типу финансовой устойчивости – абсолютная финансовая устойчивость. Оно не имеет недостатка собственных средств, а  скорее наоборот, - имеет довольно внушительный запас собственных оборотных средств, не нуждаясь при этом в сторонних источниках финансирования, таких как долгосрочные пассивы и краткосрочные кредитные займы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

 

В данной курсовой работе была изучена проблема финансовой устойчивости предприятия и рассмотрено ее неотъемлемое значение на примере анализа финансового состояния ОАО «Татнефть». В процессе работы были разобраны понятие, роль и значение финансовой устойчивости предприятия, ее связь со стабильным развитием и жизнедеятельностью.

Был проведен анализ финансовой устойчивости предприятия при помощи системы коэффициентов. Из результата анализа можно сделать вывод, что все рассмотренные коэффициенты находятся в пределах указанных норм, более того многие из них превышают его. Значение главного показателя – коэффициента финансовой устойчивости говорит о достаточности собственного капитала, а также о том, что предприятие практически не нуждается в сторонних источниках финансирования своей деятельности. Исходя из этих сведений с одной стороны получается, что предприятие находится в устойчивом финансовом положение, но с другой стороны низкое значение данного коэффициента  говорит об упущенной возможности использовать финансовый рычаг – повысить рентабельность собственного капитала за счет вовлечения в деятельность заемных средств.

Можно сделать вывод, что все поставленные в работе задачи были выполнены, цель исследования достигнута – определен тип финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия, в виде абсолютной финансовой устойчивости.

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

 

  1. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие для студентов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 448 с.
  2. Пласкунова Н.С. Анализ финансовой отчетности: Учебник. – М.: Эксмо, 2010. – 384 с.
  3. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Кронус, 2010. – 320 с.
  4. Чеглакова С. Г. Аналитические возможности бухгалтерской отчетности в оценке финансовой устойчивости/ С.Г. Чеглакова// Экономический анализ: теория и практика. – 2010
  5. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2012. — 208 с.
  6. http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/solvency - финансовый анализ по данным отчетности
  7. http://www.prestima.ru/article/3877181 - бюджетирование. финансы. эффективность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение.

Бухгалтерский баланс ОАО «Татнефть» на 31 дек. 2013 года (в тыс. руб.)

 

Наименование показателя

 Код           

на 31.12.2013

на

31.12.2012

на

31.12.2011

АКТИВ

l. Внеоборотные Активы

Нематериальные активы

1110

209 755

199 857

201 468

Результаты исследований и разработок

1120

183 168

140 440

90 875

Нематериальные поисковые активы

1130

4 254 890

4 239 122

4 275 474

Материальные поисковые активы

1140

749 309

765 985

868 591

Основные средства

1150

105 623 595

84 545 165

71 612 606

- в т.ч. незавершенные  кап. вложения

1151

24 089 675

13 059 177

6 344 080

Доходные вложения в материальные ценности

1160

2 346 536

6 170 187

6 418 316

Финансовые вложения

1170

52 026 776

41 341 354

41 567 542

Отложенные налоговые активы

1180

-

-

-

Прочие внеоборотные активы

1190

66 517 371

58 667 903

41 518 025

- в т.ч. авансы,выданные для приобретения и сооружения ОС

1191

12 236 117

17 222 336

7 063 062

Активы по ликвидационным обязательствам

1192

29 507 230

30 057 677

30 624 585

ИТОГО по разделу l

1100

231 911 400

196 070 013

166 552 897

II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

1210

27 532 219

25 967 668

20 095 622

- в т.ч. сырье,материалы

1211

1 169 393

1 196 405

1 379 951

   затраты в незавершенное  производство

1212

7 124 819

7 038 008

6 836 399

   готовая продукция  и товары для            перепродажи

1213

15 449 610

15 259 334

10 003 092

   товары отгруженные

1214

2 546 366

1 673 416

986 580

   прочие запасы  и затраты

1215

720 031

800 505

889 600

НДС по приобретенным ценностям

1220

4 209 301

3 667 200

3 830 658

Дебиторская задолженность

1230

78 283 414

75 807 078

85 864 316

  - в т.ч. дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются более чем через 12 мес. после отч. даты.

1231

3 500 446

5 091 597

9 700 501

  - в т.ч. покупатели  и заказчики

1232

1 535 471

2 952 290

6 276 669

    авансы выданные

1233

-

539

2 825

    прочие дебиторы

1234

1 964 975

2 138 768

3 421 007

  - в т.ч. дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты

1235

74 782 968

70 715 481

76 163 815

    - в т.ч. покупатели  и заказчики

1236

51 062 327

44 701 410

53 598 749

      авансы  выданные

1237

13 427 574

14 980 295

12 368 493

      прочие  дебиторы

1238

10 293 067

11 033 776

10 196 573

Финансовые вложения (за искл.ден. эквив.)

1240

170 528 846

195 409 775

208 374 862

Денежные средства и денежные эквиваленты

1250

20 649 731

7 396 963

7 817 038

Прочие оборотные активы

1260

202 354

301 640

332 158

ИТОГО по разделу II

1200

301 405 865

308 550 324

326 314 654

БАЛАНС

1600

533 317 265

504 620 337

492 867 551


 

 

 

 

Наименование Показателя

Код

на 31.12.2013

на 31.12.2012

на 31.12.2011

ПАССИВ

III Капитал и резервы

Уставный капитал

1310

2 326 199

2 326 199

2 326 199

Собственные акции, выкупленные у акционеров

1320

( )

( )

( )

Переоценка внеоборотных активов

1340

8 753 243

9 548 876

9 638 151

Добавочный капитал

1350

30 813

10 353

(9 231)

Резервный капитал

1360

1 144 326

1 265 940

1 197 142

Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)

1370

409 441 456

365 305 770

315 721 541

ИТОГО по разделу III

1300

421 696 037

378 457 138

328 873 802

IV Долгосрочные обязательства

Заемные средства

1410

7 067 728

34 026 859

58 831 609

Отложенные налоговые обязательства

1420

7 808 535

7 433 542

6 865 859

Оценочные обязательства

1430

29 554 090

29 854 065

30 409 912

Прочие обязательства

1450

-

17 931

121 813

Итого по разделу IV

1400

44 430 353

71 332 397

96 229 193

V Краткосрочные обязательства

Заемные средства

1510

29 855 108

25 831 964

37 977 561

Кредиторская задолженность

1520

33 729 497

25 390 863

27 947 958

  - в т.ч. поставщики и подрядчики

1521

11 027 550

9 903 302

8 138 832

    Задолженность перед  государственными внебюджетными  фондами

1522

294 098

276 771

220 044

   задолженность по налогам  и сборам

1523

11 295 169

9 106 492

9 657 722

   авансы полученные

1524

3 222 161

1 859 202

3 727 482

   задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

1525

102 707

101 477

95 551

   прочие кредиторы

1526

7 787 812

4 143 619

6 108 327

Доходы будущих периодов

1530

5 389

6 433

7 714

Оценочные обязательства

1540

1 494 557

1 625 372

1 439 204

Прочие обязательства

1550

2 106 324

1 976 170

392 119

ИТОГО по разделу V

1500

67 190 875

54 830 802

67 764 556

БАЛАНС

1700

533 317 265

504 620 337

492 867 551


 

 

 

 

 

 

Отчет о прибылях и убытках ОАО «Татнефть» на 2013 г. (в тыс. руб.)

 

Наименование показателя

код

За январь-декабрь 2013

За январь-декабрь 2012

Выручка

2110

363 531 273

344 563 268

Себестоимость продаж

2120

(228 539 354)

(208 369 224)

Валовая прибыль

2100

134 991 919

136 194 044

Коммерческие расходы

2210

(37 252 177)

(35 083 893)

Управленческие расходы

2220

-

-

Расходы, связанные с поиском, разведкой и оценкой полезных ископаемых

 

 

2230

 

 

(2 026)

 

 

(59 8060

Прибыль (убыток) от продаж

2200

97 737 716

101 050 345

Доходы от участия в других организациях

2310

179 295

214 560

Проценты к получению

2320

3 282 143

3 891 121

Проценты к уплате

2330

(4 337 004)

(5 386 623)

Прочие доходы

2340

26 372 397

10 489 195

Прочие расходы

2350

(39 749 600)

(23 367 851)

Прибыль (убыток) до налогообложения

2300

83 484 947

86 890 747

Текущий налог на прибыль

2410

(19 712 285)

(20 606 585)

 в т.ч. постоянные налоговые  обязательства (активы)

 

2421

 

(3 390 289)

 

(3 796 1190

 

Изменения отложенных налоговых обязательств

 

2430

 

(374 993)

 

(567 6830

Изменения отложенных налоговых активов

2450

-

-

Прочее

2460

(117 095)

693 426

Перераспределение налога на прибыль внутри консолидированной группы налогоплательщиков

 

 

 

2465

 

 

 

569 566

 

 

 

254 783

Чистая прибыль(убыток)

2400

63 850 140

66 664 688

Информация о работе Анализ финансовой устойчивости предприятия