Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Росгосстрах»

 

 Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Росгосстрах»

Рассмотрим более подробно коэффициенты рентабельности, которые являются показателями эффективности финансовой деятельности и совокупно позволяют определить перспективы развития предприятия. Они являются относительными характеристиками финансовых результатов и измеряют доходность организации

В данную группу входят показатели эффективности деятельности страховой компании, отражающие отношение результата от деятельности (прибыль, убыток) к произведенным затратам, либо к обороту компании. Показатели рентабельности могут иметь как положительное значение (это показатели прибыльности), так и отрицательное значение (показатели убыточности).

Таблица 1 – Показатели рентабельности ООО «Росгосстрах» за 2009 -2011гг

Показатель	2009г.	2010г.	2011г.
Коэффициент общей рентабельности капитала	0,43	0,67	0,74
Коэффициент чистой рентабельности собственного капитала	0,061	0,075	0,085
Коэффициент рентабельности страховых резервов инвестиционного капитала	0,48	0,61	0,72
Рентабельность страховой деятельности	0,22	0,31	0,34

Коэффициент общей рентабельности капитала возрос в 2010г. на 0,34 и в 2011г. возрос, по сравнению с 2010 г. на 0,07. Что свидетельствует об эффективности использования капитала организации. Рентабельность собственного капитала страховой организации увеличивалась в 2010г. на 0,014, в 2011г. по сравнению с 2010г. увеличение произошло на 0,01. Увеличение этого показателя свидетельствует об увеличении перестраховочных операций в компании Коэффициент уровня доходов по инвестиционной деятельности в 2010г. возрос на 0,13, по сравнению с 2009г., в 2011г. по сравнению с 2010г. увеличение произошло на 0,11. Увеличение этого коэффициента свидетельствует об увеличении доходности страховой компании от инвестирования, а следовательно об увеличении рентабельности страховой компании. Показатели рентабельности улучшаются и это свидетельствует об эффективном использовании капитала компании, а следовательно о увеличении прибыли за рассматриваемый период времени.

Таблица 2 - Коэффициент устойчивого экономического роста за 2009-2011гг

Показатель	2009г.	2010г.	2011г.
Коэффициент устойчивого экономического роста	0,013	0,014	0,021

Как видно из таблицы 2, за период с 2009г по 2011г наблюдается увеличение коэффициента устойчивого экономического роста, в 2010г по сравнению с 2009г. на 0,001, в 2011г. по сравнению с 2010г. на 0,007. Необходимо отметить, что данное увеличение является положительной тенденцией и говорит об эффективности разработанной финансовой политики компании за рассматриваемый период в формирования собственных финансовых ресурсов за счет чистой прибыли.

Результаты следующих расчетов показателей рентабельности для страховой компании ООО «Росгосстрах» представлены в таблице 3, а наглядное изображение данных показателей представлено на рисунке 2.

Таблица 3 - Показатели рентабельности страховой компании ООО «Росгосстрах»

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Чистая прибыль (ЧП), тыс. руб.	256337	1315325	645654
Собственный капитал (СК), тыс. руб.	16924562	17773766	18529952
Объем страховых премий (ПР), тыс. руб.	57847571	69845058	79614818
Рентабельность страховых операций на руб.собственного капитала (Рск), %	1,51	7,4	1,78
Рентабельность страховых операций на руб. страховых премий (Рсп), %	0,44	1,88	0,81

Как показывают данные таблицы 3, рентабельность страховых операций на рубль собственного капитала в 2010 г. увеличилась на 5,89, а в 2011 снизилась на 5,62 %, а рентабельность страховых операций на рубль страховых премий к концу исследуемого периода снизилась на 1,07 %. Это свидетельствует об ухудшении финансово – хозяйственной деятельности страховой компании «Росгосстрах» за 2009 – 2011 гг.

Рисунок 2 - Динамика рентабельности страховой компании ООО «Росгосстрах», %

Показатели, характеризующие эффективность инвестиционных операций (ПЭио) можно определить путем деления полученного за год дохода от инвестиций на среднегодовой объем инвестиционных активов. Для того чтобы оценить доходность, полученный результат следует сопоставить со среднегодовой учетной ставкой рефинансирования Центрального Банка РФ.

Таблица 4 – Динамика показателей финансовых результатов ООО «Росгосстрах» за 2009-2011 гг.

Название	Формула расчета	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Показатель эффективности инвестиционных операций	ПЭио = Ди/Аи	3,06	3,25	2,58
Эффективность страховых операций	ПЭсо = ТР/ПРн	0,11	0,21	0,20

Средняя учетная ставка рефинансирования в 2009 г. – 10,77 %, в 2010 г. – 8,125 %, в 2011 г. - 8 %.

На протяжении исследуемого периода ПЭио больше ставки рефинансирования, это значит, что инвестиционные операции эффективны.

Значение показателей, характеризующих эффективность инвестиционных операций должно быть больше 15%.

В 2009 г. данный показатель не соответствовал нормативу, но в 2010 и 2011 гг. был больше 15%, следовательно, страховые операции эффективны.

Таким образом, на основе полученных данных можно сделать вывод о том, что показатели рентабельности, коэффициент устойчивого экономического роста улучшаются за рассматриваемый период, и это говорит о том, что эффективности использования капитала компании, а следовательно об увеличении прибыли за рассматриваемый период времени, а также об эффективности разработанной финансовой политики компании в формировании собственных финансовых ресурсах за счет чистой прибыли.

3.2 Анализ поступления прибыли  ООО «Росгосстрах» за 2009-2011гг.

Под финансовым результатом любой страховой организации необходимо понимать в первую очередь стоимостную оценку итогов ее финансово-экономической деятельности.

Необходимо также отметить, что финансовый результат страховой организации включает два элемента: прибыль или убыток страховщика и прирост или отток резерва взносов. Прирост резервов взносов имеет важное целевое назначение и может быть использован в качестве источника инвестиционных вложений страховой организации.

На величину финансового результата деятельности страховой организации, так же как и любой другой организации оказывает влияние величина доходов и расходов за анализируемый период.

Конечный финансовый результат деятельности страховой компании ООО «Росгосстрах» сформирован в результате следующих доходов и расходов, представленных в таблице 5.

При анализе таблицы необходимо обратить внимание, какие направления деятельности обеспечивают основной доход страховой компании, а какие направления являются убыточными.

В структуре доходов за период 2009-2011гг. наибольший удельный вес имеют доходы от страхования и сострахования, доходы от инвестирования, а также прочие доходы.

Также как и в структуре доходов, наибольший удельный вес среди расходов имеют расходы, связанные с операциями страхования и сострахования, а также расходы, связанные с инвестиционной деятельностью и прочие расходы.

Прочие доходы и расходы, имеющие наибольший удельный вес в общей структуре доходов и расходов, требуют дальнейшего рассмотрения.

Таблица 5 - Доходы и расходы ООО «Росгосстрах» за 2009-2011гг, тыс. руб.

Показатель	2009г.	2010г.	2011г.
Виды доходов
Страховые премии по договорам прямого страхования и сострахования	4772887	3134180	2674782
Страховые премии по рискам, полученным в перестраховании	206145	176044	50022
Вознаграждения по договорам перестрахования	1004	62103	64281
Возмещение убытков по рискам, переданным в перестрахование	22660	62103	7016
Доход от инвестиционной деятельности	17389227	25074066	46281529
Прочие доходы	18036168	21201493	26001507
Виды расходов
Страховые выплаты по операциям прямого страхования и сострахования	3455889	3701735	2298160
Страховые премии по рискам, переданным в перестрахование	146545	132926	1194
Возмещение убытков по рискам, полученным в перестраховании	252837	252399	129705
Отчисления от страховых премий	4632	5727	5654
Расходы на ведение страховых операций	775138	513200	239953
Расходы от инвестиционной деятельности	16174768	23651991	15595187
Управленческие расходы	487931	400454	225073
Прочие расходы	16865887	18600879	14804561

 

1 Закон РФ от 30 ноября 2011 г. N 8015-1 "Об организации страхового  дела в Российской Федерации" // Российская газета. - 12 января 2012, С.65-72

2 Комментарий к ГК РФ. Часть первая. Под ред. О.Н. Садикова. - М.: Норма. – 2011,С. 18-24

3 Федеральный закон от 1 января 2012г. N 7-ФЗ "О некоммерческих  организациях" // Собрание законодательства  Российской Федерации. - 15 мая 2012 - №8, С. 5-12

4 Абрютина М.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учеб. пособие для вузов. / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Дело и Сервис, 2009. – 265с.

5 Балабанов И. Т. Анализ  и планирование финансов хозяйствующего  субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 241с.

6 Бурмистрова Л. М. Финансы организаций (предприятия): учеб. пособие/ Л. М. Бурмистрова. – М.:ИНФРА-М, 2009. – 240 с.

7 Воронина Л. А. Приоритетные  направления инвестиционной деятельности  российских страховых компаний / Л. А. Воронина // Финансы и кредит. – 2012. -№35. – С 52-58

8 Ендовицкий Д. А. Формирование и анализ показателей прибыли организации / Д. А. Ендовицкий // Экономический анализ: теория и практика. 2009,№11. С.14-18

9 Ермасов С. В. Страхование: учебник / С. В. Ермасова, Н. Б. Ермасовой. – М, ЮРАЙТ, 2010. – 703с.

10 Жминько А. Е. Сущность и экономическое содержание прибыли / А. Е. Жминько // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. №7. – С 60-64

11 Заров К.Г. Обобщенный анализ возможностей повышения прибыли коммерческого предприятия / К.Г. Заров //Финансовый менеджмент. – 2010. – №1. – С.7-11

12 Зиновьев И. И. Страхование: основы теории и практики [Текст]:учеб. пособие / И. И. Зиновьев; Курск. гос. техн. ун-т. Курск, 2008. 204с.

13 Ковалев А.И., Привалов  В.П. Анализ хозяйственно-финансовой  деятельности предприятия. - М.: Финансы  и статистика, 2010.- 317 с.

14 Климова Н. В. Бухгалтерский  финансовый учет в анализе  формирования и использования  экономической прибыли / Н. В. Климова // Экономический анализ: теория и  практика. – 2009, №1. – С. 2-4

15 Магомедов А. М. Рентабельность: чтобы управлять следует правильно  измерить / А. М. Магомедов // Управленческий  учет. – 2011, №9. – С83-86

16 Никулина Н.Н., Березина  С. В. «Финансовый менеджмент страховых  организаций» -М. 2009. С. 43-48

17 Никулина Н.Н., Березина  С. В. Концептуальная модель формирования  инвестиционной политики страховых  организаций / Н.Н.Никулина // Страховое дело. – 2008, № 11. – С 4-15

18 Попова Р. Г., Самонова И. Н., Добросердова И. И. Финансы предприятий. – СПб.: Питер, 2009. – 112 с.

19 Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для вузов/ С.М. Пястолов. – М.: Мастерство, 2010. – 331 с.

20 Страхование: учебник / под  ред. Т. А. Федоровой. – 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Экономистъ, 2007.- 875с.