Министерство образования
и науки РФ
Федеральное государственное
бюджетное образовательное учреждение
Высшего профессионального
образования
Псковский государственный
университет
Кафедра «Экономики и управления
на предприятии»
Курсовая работа
По дисциплине: «Анализ и диагностика
ФХД предприятия»
На тему: «Анализ финансовых
результатов хозяйственной деятельности
предприятия ЗАО «Псковпищепром»
Выполнила студентка
Степанова Ю.В.
группа 0015-02
Проверила
Звягинцева Т.В.
Псков
2014
Содержание
Введение 3
Раздел 1 Анализ финансовых
результатов хозяйственной деятельности
предприятия 5
1.1 Анализ уровня и динамики
финансовых результатов 5
1.2 Факторный анализ прибыль
от продаж 8
1.3 Расчет и оценка показателей
рентабельности 10
1.4 Факторный анализ рентабельности
активов .12
1.5 Резервы повышения прибыли
от реализации …………….……13
Заключение ………………………………………………………………15
Список литературы………………………………………………………............16
Введение
Анализ хозяйственной деятельности
является связующим звеном между учетом
и принятием управленческих решений. В
процессе его учетная информация проходит
аналитическую обработку: проводится
сравнение достигнутых результатов деятельности
с данными за прошлые периоды времени,
с показателями других предприятий и среднеотраслевыми;
определяется влияние разнообразных факторов
на результаты хозяйственной деятельности;
выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные
возможности, перспективы и др. С помощью
АФХД достигается осмысление, понимание
информации. На основе результатов анализа
разрабатываются и обосновываются управленческие
решения.
Ключевой целью финансового
анализа является получение определенного
числа основных параметров, дающих объективную
и обоснованную характеристику финансового
состояния предприятия. Это относится,
прежде всего, к изменениям в структуре
активов и пассивов, в расчетах с дебиторами
и кредиторами, в составе прибылей и убытков.
Информационной базой для проведения
финансового анализа является, главным
образом, бухгалтерская документация.
В первую очередь это бухгалтерский баланс
и отчет о прибылях и убытках.
Целью курсовой работы является
проведение анализа финансовых результатов
хозяйственной деятельности предприятия
ЗАО «Псковпищепром».
В соответствии с целью определяется
следующий круг задач:
- Проанализировать финансовые
результаты хозяйственной деятельности;
Провести факторный анализ прибылей и рентабельности;
Выявить резервы повышения
прибыли от продаж.
Объектом курсовой работы выступает
предприятие ЗАО «Псковпищепром», предметом
– финансово-хозяйственная деятельность
анализируемого предприятия.
Для решения вышеперечисленных
задач была использована годовая бухгалтерская
отчетность ЗАО «Псковпищепром» за 2010-2012
г.
Раздел 1 Анализ финансовых
результатов хозяйственной деятельности
предприятия
1.1 Анализ уровня и динамики
финансовых результатов
Финансовый результат является
важнейшим показателем в системе оценки
результативности деятельности предприятия.
Для анализа финансовых результатов используется
информация отчета о прибылях и убытках,
в котором указываются основные показатели.
Рис. 2.1 Структурно-логическая модель формирования
показателей прибыли
Анализ финансовых результатов
начинается с оценки динамики и уровня
показателей в выручке. Представим данный
анализ в табличной форме (табл. 1.1).
Таблица 1.1
Оценка уровня и динамики финансовых
результатов
Показатели |
Значение, тыс. руб. |
Абсолютное изменение, тыс.
руб. |
Уровень, % |
Изменение уровня показателя
% |
2010 |
|
|
2012 |
2010 |
|
|
2012 |
Выручка от продаж |
57364 |
|
|
86888 |
29524 |
100 |
|
|
100 |
- |
Себестоимость |
-43600 |
|
|
-66358 |
22758 |
76,01 |
|
|
76,37 |
0,36 |
Валовая прибыль |
13764 |
|
|
20530 |
6766 |
23,99 |
|
|
23,63 |
-0,37 |
Управленческие расходы |
-7666 |
|
|
-12632 |
4966 |
13,36 |
|
|
14,54 |
1,17 |
Прибыль (убыток)
от продаж |
6098 |
|
|
7898 |
1800 |
10,63 |
|
|
9,09 |
-1,54 |
Прочие доходы |
26 |
|
|
8 |
-18 |
0,05 |
|
|
0,01 |
-0,04 |
Прочие расходы |
-1008 |
|
|
-996 |
12 |
1,76 |
|
|
1,15 |
-0,61 |
Прибыль (убыток)
до налогообложения |
5116 |
|
|
6910 |
1794 |
8,92 |
|
|
7,95 |
-0,97 |
Текущий налог на прибыль |
-1288 |
|
|
-1465 |
177 |
2,25 |
|
|
1,69 |
-0,56 |
Чистая прибыль (убыток) |
3888 |
|
|
5445 |
1557 |
6,78 |
|
|
6,27 |
-0,51 |
Рис. 2.1 Динамика финансовых
результатов
Приведенная таблица показывает,
что валовая прибыль увеличилась
на конец 2010года на 6766 тысяч
рублей, ее уровень сократился
на 0,37 процента. Что касается
чистой прибыли, то в отчетном
периоде она заметно увеличилась
– на 1557 тысячи рублей, а
ее уровень сократился на 0,51
процент. Основное влияние на изменение
чистой прибыли оказывает прибыль от продаж.
Прибыль от продаж зависит от
объемов основной деятельности, а также
от уровня себестоимости, коммерческих
и управленческих расходов. За отчетный
период выручка от продаж ЗАО «Псковпищепром»
увеличилась на 29524 тысяч рублей,
а себестоимость продукции
- на 22758 тысяч рублей. На конец 2012 года
произошло увеличение прибыли от
продаж на 1800 тысячи рублей.
Наибольшее изменение в структуре произошло
по статье управленческие расходы – увеличились
на 1, 17%. В абсолютном значении изменение
составило 4966 тыс. рублей.
За рассматриваемый период
произошло увеличение налога на прибыль
на 177 тысяч рублей, но при этом уровень
показателя в общей структуре снизился
на 0,56%.
Все вышеперечисленные
факторы повлияли на то, чтобы в
отчетном периоде чистая прибыль
ЗАО «Псковпищепром» увеличилась и составила
5445 тыс. рублей.
1.2 Факторный анализ прибыли
от продаж
Прибыль от продаж на конец
2012 года по сравнению 2010 годом выросла
на 1800 тыс. руб. Чтобы выяснить причины
такого изменения проводится
факторный анализ.
Составим количественную зависимость
между прибылью от продаж и определяющими
ее факторами:
Прибыль от продаж = Выручка
* Рентабельность продаж
Выручка зависит от общего объема
выпущенной продукции и средних цен на
продукцию предприятия.
Выручка = Объем продаж * Цена
Если информации по индексу
цен нет для внешних пользователей, то
используют среднеотраслевой показатель,
а если и его нет, то используют индекс
инфляции.
Индекс цен = 1,144
Чтобы определить влияние объема
и цен на изменение выручки от продаж и
соответственно прибыли от продаж, помимо
отчетного и прошлого значений выручки
от продаж, необходимо рассчитать выручку
от продаж отчетного периода в ценах прошлого
периода В'.
В' = В1 / Iцен = 86888 / 1,144
= 75951,05 тыс. руб.
1. Определяем влияние
изменения цен на изменение
прибыли от продаж.
∆ Пцпрод = (В1 – В’) * R0прод
R0прод = 1 – УС
– УКР – УУР, где
УС – уровень с/с;
УКР – уровень коммерческих
расходов;
УУР – уровень управленческих
расходов.
R0прод = 1 – 0,7637-0,1454=0,0909
∆ Пцпрод = (86888
– 75951,05)*0,0909 = 994,17
2. Определяем влияние
изменения объемов продаж на
изменение прибыли от продаж.
∆ПQпрод = (В’ – В0)* R0прод = (75951,05
– 57364)* 0,0909 = 1689,56 тыс. руб.
∆ПВпрод= 994,17 +1689,56
= 2683,73 тыс. руб.
3. Определяем влияние
изменения уровня себестоимости
на изменение прибыли от продаж.
∆ПУСпрод = - ∆УС*В1 = 0,0458*86888
= 3978,4 тыс. руб.
4. Определяем влияние изменения
уровня управленческих расходов на изменение
прибыли от продаж.
∆ПУУРпрод = - ∆УУР*В1 = -0,0112*86888
= -974,15 тыс. руб.
5. Определяем общее изменение
прибыли от продаж.
∆Побщпрод = ∆Пцпрод + ∆ПQпрод + ∆ПУCпрод + ∆ПУКРпрод + ∆ПУУРпрод
∆Побщпрод = 994,17+1689,56+3978,4-974,15=5687,98тыс.
руб.
В ходе проведения факторного
анализа прибыли от продаж было выявлено,
что прибыль от продаж увеличилась на
5687,98 тыс. руб. в результате действия ряда
факторов. Увеличение прибыли от продаж
на 3978,4 тыс. руб. произошло в результате
снижения себестоимости продукции. Вследствие
уменьшения объемов продаж прибыль
от продаж в свою очередь увеличилась
на 1689,56 тыс. рублей. Также можно заметить,
что влияние изменения цен на прибыль
от продаж оказалось положительным, так
как в отчетном периоде благодаря изменению
цены прибыль от продаж увеличилась на
994,17 тыс. рублей. Увеличение управленческих
расходов привело к снижению
прибыли от продаж на
974,15 тыс. рублей.
Таким образом, наибольшее влияние
на изменение прибыли от продаж составили
такие факторы, как снижение себестоимости
и рост управленческих расходов. Общее
изменение прибыли от продаж как сумма
всех полученных изменений составило
5687,98 тыс. руб.
1.3 Расчет и оценка
показателей рентабельности
Рентабельность – это относительный
показатель прибыльности, который характеризует
величину прибыли, приходящуюся на величину
текущих затрат, имущества, источников
имущества.
Показатели рентабельности
делятся на две группы:
- показатели ресурсного
типа;
- показатели затратного
типа.
Рассчитаем следующие показатели
рентабельности:
- Коэффициент базовой прибыльности
активов
Рассчитанные показатели рентабельности
приведены в таблице 1.2
Таблица 1.2
Расчет и оценка показателей
рентабельности
Наименование показателя |
Значение, % |
Изменение, % |
| |
2010 |
|
|
2012 |
Рентабельность продукции |
8,92 |
|
|
8,21 |
-0,71 |
Рентабельность продаж |
10,63 |
|
|
9,09 |
-1,54 |
Рентабельность ОС |
230,20 |
|
|
276,96 |
46,76 |
Рентабельность активов |
24,52 |
|
|
23,94 |
-0,59 |
Коэффициент базовой
прибыльности активов |
32,27 |
|
|
30,37 |
-1,89 |
Рентабельность СК |
61,80 |
|
|
38,13 |
-23,67 |
Анализ данной таблицы показал,
что хозяйственная деятельность
предприятия имеет отрицательную тенденцию.
Все показатели рентабельности, кроме
рентабельности ОС, на конец 2012 года снизились.
Значительно снизилась рентабельность
СК – на 23,67 %. Рентабельность ОС увеличилась
на 46,76. Остальные показатели рентабельности
имеют не значительные изменения – не
более 2%.
Таким образом, расчет и оценка
показателей рентабельности хозяйственной
деятельности свидетельствует о незначительном
сокращении хозяйственной деятельности
предприятия.
Для того чтобы выяснить причины
изменения показателей рентабельности,
проведем факторный анализ показателей
рентабельности.
1.4 Факторный
анализ рентабельности активов
Проведем факторный анализ
рентабельности двумя методами:
- Индексный метод
Таблица 1.3
Исходные данные для анализа
рентабельности
Показатели |
Базисный год |
Отчетный год |
Отклонения (+,-) |
1.Выручка, тыс.руб. |
57364 |
86888 |
-7491 |
2. Стоимость активов, тыс.руб |
15855 |
22749 |
-6894 |
3.П до налог., тыс. руб. |
5116 |
6910 |
1794 |
4.Коб.акт., раз |
4,28 |
3,82 |
-0,46 |
5.R продаж,% |
0,054 |
0,080 |
0,025 |
6.R активов,% |
0,233 |
0,304 |
0,07 |
Далее проведем факторный анализ
рентабельности активов индексным методом.
Составим двухфакторную
мультипликативную модель:
Rакт = Коб* Rпр
Rа0 = Коб0* Rпр0 = 0,23
Rа’= Коб1* Rпр0 = 0,21
Rа’’= Коб1* Rпр1 = 0,3056
Коб – количественный признак
Rпр – качественный признак.
IR = Iкоб*IRпр
ΔR Коб = (Коб от-Коб баз)*Rпрб = (3,82-4,28)*0,054
= -0,025
Iкоб = Коб от/ Коб баз = 3,82/4,28
= 0,89
IRпр = Rпрот/ Rпрбаз = 0,08/0,054
= 0,675
IR = Iкоб* IRпр = 0,6