Анализ хозяйственной деятельности ОАО «Энергокомплект»

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………… 3

 

1  РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

 

1.1  Чтение актива и пассива баланса. Составление аналитических таблиц……………………………………………………………………………. 5

1.2 Анализ собственных оборотных и приравненных к ним средств…….. 8

1.3  Анализ ликвидности баланса………………………………………….. 11

1.4  Тестирование финансовой устойчивости предприятия…………….... 15

1.5  Расчет показателей эффективности управления. Оценка рентабельности предприятия. Расчет показателей деловой активности……………………………………………………………………… 21

1.6  Диагностика склонности предприятия к банкротству……………….. 27

 

2 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИИЯ……………………… 32

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………….…………………………... 34

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………….................. 37

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Основной целью финансового  анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину  финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре актива и пассива, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать, как текущее финансовое состояния предприятия, так и его проекция на ближайшие или более отдаленные перспективы, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.

Основными задачами анализа  финансового состояния предприятия  являются:

• общая оценка финансового состояния предприятия за период, анализ изменения статей актива и пассива баланса;
• анализ прибыли и рентабельности исследуемого объекта, оценка влияния основных факторов на их изменение;
• анализ финансовой устойчивости предприятия;
• оценка ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта;

Главная цель данной работы – показать, как на основе расчетов экономических показателей исследовать финансовое и хозяйственное состояние экономического субъекта и на наглядном примере (ОАО «Энергокомплект») произвести анализ деятельности компании.

Для реализации поставленной цели были поставлены следующие задачи:

• провести чтение баланса. Составить аналитические таблицы актива и пассива баланса;
• проанализировать собственные оборотные средства предприятия и чистый оборотный капитал;
• провести анализ ликвидности баланса. Рассчитать все коэффициенты ликвидности, дать характеристику платежеспособности предприятия;
• провести тестирование финансовой устойчивости предприятия;
• оценить уровень эффективности управления, рентабельности и деловой активности.

В курсовом проекте были использованы работы авторов: Литвин М.И., Ляшенко В., Макогон Ю. В.

Курсовой проект состоит из двух глав, заключения, списка использованных источников и приложения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1  РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

 

1.1  Чтение актива и пассива баланса. Составление аналитических таблиц

 

Чтение актива баланса

В активе баланса отражено имущество предприятия, в пассиве - источники его финансирование.

1.  Итог актива баланса - сумма имущества предприятия (строка 300);

на начало года

167875 тыс. руб.

на конец года

174611 тыс. руб.

2. Сумма внеоборотных активов (строка 190);

на начало года

84263 тыс. руб.

на конец года

83980 тыс. руб.

3.  Основные средства по остаточной стоимости (строка 120);

на начало года

63268 тыс. руб.

на конец года

63772 тыс. руб.

4. Оборотные активы (строка 290);

на начало года

83612 тыс. руб.

на конец года

90631 тыс. руб. 

5.  Материальные запасы и затраты (строка 210);

на начало года

47295 тыс. руб.

на конец года

43501 тыс. руб. 

6.  Налог на добавленную стоимость (строка 220);

на начало года

2347 тыс. руб.

на конец года 2860 

7.  Дебиторская задолженность – это сумма средств, изъятая из оборота предприятия, в виде готовой продукции, оказанных услуг, выполненных работ, и вовлеченная в оборот другого предприятия (сумма строк 230 и 240);

на начало года

27964 тыс. руб.

на конец года 

29352 тыс. руб.

8. Банковский актив (сумма строк 250 и 260);

на начало года

6006 тыс. руб.

на конец года

14919 тыс. руб.

Таблица 1 - Аналитическая таблица  актива баланса

Актив	На начало года		На конец года		Изменения за год		Темп прироста, %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Имущества всего	167875	100	174611	100	6736	0	4,013
Внеоборотные активы	84263	50,19	83980	48,09	-283	-2,1	-0,336
Оборотные активы	83612	49,81	90631	51,9	7019	2,09	8,395
Материальные запасы и затраты	49642	29,57	46361	26,55	-3281	-3,02	-6,609
Дебиторская задолженность	27964	16,66	29352	16,81	1388	0,15	4,96
Банковский актив	6006	3,58	14919	8,54	8913	4,96	148,403

Вывод: Имущество  всего предприятия выросло на 6736 тыс. руб., что составило 58,795%, за счет увеличения оборотных активов, дебиторской задолженности  и банковских активов, что привело к росту имущества предприятия.

1. Оборотные активы увеличились на 7019 тыс. руб., что составило 2,09 %;
2. Дебиторская задолженность увеличилась на 1388 тыс. руб., что составило 0,15 %;
3. Банковские активы увеличились на 8913 тыс. руб., что составило 4,96%;
4. Внеоборотные активы снизились на 283 тыс. руб., что составило 2,1%;
5. Материальные запасы и затраты снизились на 3281 тыс. руб., что составило 3,02%;

Чтение пассива баланса:

1. Собственный капитал предприятия (строка 490);

2. Заемный капитал (590+690);

3. Долгосрочные обязательства (строка 590);     

4.  Краткосрочные обязательства (690-620);     

5. Кредиторская задолженность (строка 620);    

6. Сумма всего капитала предприятия (строка 700);

Таблица 2 - Аналитическая таблица  пассива баланса

Активы	На начало года		На конец года		Изменения за год		Темп прироста, %
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
Капитал всего	167875	100	174611	100	6763	0	0,4
Cобственный капитал	133291	79,4	134632	77,1	1341	-2,3	1,01
Заемный капитал	34584	20,6	39978	22,9	5394	2,3	15,6
Долгосрочные оборотные средства	1539	0,92	2718	1,56	1179	0,64	76,61
Краткосрочные оборотные средства	18440	10,98	22600	12,94	4160	1,96	22,56
Кредит. задолж.	14605	8,7	14660	8,36	55	-0,34	0,38

Вывод: Из таблицы пассива видно,  что сумма капитала предприятия увеличилась на 6763 тыс. руб., что составило 18,56%, за счет увеличения заемного капитала, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств:

1. Величина заёмного капитала увеличилась на 5394 тыс. руб., что составило 2,3%;
2. Долгосрочные обязательства увеличились на 1179 тыс. руб., что составило 0,64%;
3. Краткосрочные обязательства возросли на 4160 тыс. руб., что составило 1,96%;
4. Собственный капитал уменьшился на 1341 тыс. руб., что составило 2,3%;
5. Кредиторская задолженность снизилась на 55 тыс. руб., что составило 0,34%;

 

1.2 Анализ собственных оборотных и приравненных к ним средств

 

A ВНА 190	П СК 490
	П ДО 590
А ОА 290
	П КО 690

 

 

Анализ СОС проводится методом сравнения их суммы на конец года с началом года, определяется отклонение в денежных выражениях и  процентах. На это отклонение напрямую влияют все статьи III и IV раздела пассивов баланса, и обратно влияют изменения всех статей I раздела актива баланса.

Для расчета влияния факторов необходимо найти отклонение по каждому фактору  отдельно в денежном выражении.

Для расчета влияния факторов в  процентах, полученное отклонение поочередно делят на сумму СОС на начало года и на 100%.

СОС = ст. 490 + ст. 590 - ст. 190      (1)

∆ СОС = СОС_{кон.г .}- СОС_нач.г.       (2)

∆СОС_% = (∆ СОС/СОС_нач.г.) * 100 %     (3)

СОС_нач.г = 133291 + 1539 – 84263 = 50567 тыс. руб.

СОС_кон.г = 134632 + 2718 – 83980 = 53370 тыс. руб.

∆СОС  = 53370 – 50567 = 2803 тыс. руб.

∆СОС_% =  (2803/50567) * 100 % = 5,54 % 

 

Влияние изменений  III и IV разделов пассива баланса на сумму СОС:

1. Влияние добавочного капитала (420):

∆ СОС_д.к.  = 35093 - 36203= - 1110 тыс. руб.

∆ СОС_{д.к. %}  =  (-1110/50567) * 100 % = - 2,2 %   

2. Влияние резервного капитала (430):

∆ СОС_р.к.  = 688 – 476 = 212 тыс. руб.

∆ СОС_{р.к. %}  =(212/50567) * 100 % = 0,42 % 

3. Влияние нераспределенной прибыли (470)

∆ СОС _н.п.  = 69611 –67372 = 2239 тыс. руб.

∆ СОС _{н.п. %}  = (2239/50567) * 100 % = 4,43 % 

4. Влияние долгосрочных обязательств (510)

∆ СОС_до.  = 2718 – 1539 = 1179 тыс. руб.

∆ СОС _{до %}  = (1179/50567) * 100 % = 2,33 % 

Влияние изменений I раздела актива баланса на сумму СОС:

1. Влияние основных средств ОС (120):

∆ СОС_о.с.  = 63772 - 63268= ^(-)504 тыс. руб.

∆СОС_о.с.% =  (-504/50567) * 100 % = - 0,99 %  

2. Влияние незавершенного строительства (130):

∆ СОС_н.с. =19160 – 19802 =  642 тыс. руб.

∆ СОС_{н.с. % .}= (642/50567)  * 100 % =  1,27 %    

3.   Влияние долгосрочных финансовых вложений (140):

∆ СОС _дф.в. = 1048 – 1115 = 67 тыс. руб.

∆ СОС _{дф.в. % .}= (67/50567) * 100 % = 0,13 %       

4. Влияние отложенных налоговых активов (145):

∆ СОС_{отл.н.а..} = 0 –78= 78 тыс. руб.

∆ СОС _{отл.н.а. % .}= (78/50567) * 100 % = 0,15% 

Проверка расчётов:

∑ΔСОС = -1110+212+2239+1179+(-504)+642+67+78=2803 тыс. руб.

∑ΔСОС_% = -2,2+0,42+4,43+2,33-0,99+1,27+0,13+0,15=5,54 %

Вывод: Собственные оборотные средства увеличились на 2803 тыс. руб., что составило 5.54%.Увеличению последствовал:

1. Рост резервного капитала, который привел к увеличению собственных оборотных средств на 212тыс. руб., что составило 0,42%;
2. Рост нераспределенной прибыли, который привел к увеличению собственных оборотных средств на 2239тыс. руб., что составило 4,43%;
3. Увеличение основного капитала, которое привело к увеличению собственных оборотных средств на 504 тыс. руб., что составило 0,99%;
4. Увеличение незавершенного строительства привело к росту собственных оборотных средств на 642 тыс. руб., что составило 1,27%;
5. Увеличение долгосрочных финансовых вложений привело к росту собственных оборотных средств на 67 тыс. руб., что составило 0,13%;
6. Увеличение долгосрочных обязательств привело у росту собственных оборотных средств на 1179 тыс. руб., что составило 2,33%;

 

 

 

Расчет и анализ чистого оборотного капитала.

Чистый оборотный капитал-это  часть имущества предприятия  остающаяся в его распоряжении после  уплаты всех долгов в случае ликвидации предприятия. Рассчитывается по формуле: