Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Ноября 2013 в 16:11, курсовая работа

Описание работы

Цель курсовой работы - опираясь на теоретические знания экономического анализа, проанализировать ситуацию на предприятии и дать практические рекомендации по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности.
Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:
- ознакомиться с методиками проведения финансового анализа;
- провести необходимые расчеты;
- составить выводы по итогам полученных результатов.

Содержание работы

Введение 4
1. Общая оценка структуры баланса 6
2. Финансовое состояние 9
2.1. Финансовая устойчивость 9
2.2. Платежеспособность 12
2.3. Общий вывод по разделу 2. 15
3. Общая оценка финансовых результатов 16
4. Эффективность деятельности предприятия. 18
4.1 Рентабельность 18
4.2 Деловая активность 21
4.3 Оценка делового и финансового риска 26
4.4. Общий вывод по разделу 4. 28
5. Вероятность банкротства 29
Заключение 32
Список использованных источников: 35
Приложения…………………………………………………………………….…36

Скачать архив (108.08 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

Курсовая АФХД.doc

— 664.50 Кб (Скачать файл)

Таблица 2.2

Оценка уровня финансовой устойчивости

Коэффициенты (расчет, уровни)		Период	Темп прироста, %	Уровни
				Уровни
				А	В	С
1		2	3	4	5	6
Наименование	Расчет	Начало	3 в-т
Коэффициент капитализации	У1=590+690 / 490	0,16		+
Собственный оборотный капитал	У2 = 490- 190	8643
Коэффициент маневренности	У3=(490-190) / 490	0,65		+
Коэффициент автономии	У4 = 490 / 700	0,86		+
Коэффициент финансовой устойчивости	У5=(490+590)/ 700	0,87		+
Коэффициент иммобилизации	У6 = 190 / 290	0,44
Коэффициент концентрации заемного капитала	У7=(590+690)/ 700	0,14		+
Коэффициент структуры заемного капитала	У8=590 / 690	0,05
Уровни		Конец	15 в-т
А < ( 0,7 ÷ 1) В−( 1 ÷ 1,5 ) С > 1,5 У 1		0,53	225,71	+
У 2		7096	-17,89
А > 0,5 В − (0,2 ÷ 0,5) С < 0,2 У 3		0,55	-15,77	+
А > 0,5 В − (0,3 ÷ 0,5) С < 0,3 У 4		0,65	-24,11	+
А > 0,8 В − (0,5 ÷ 0,8) С < 0,5 У 5		0,66	-23,57		+
У 6		0,42	-3,12
А < 0,5 В − (0,5 ÷ 0,7) С > 0,7 У 7		0,35	147,19	+
У 8		0,03	-41,29

Анализ финансовой устойчивости.

Коэффициент капитализации У1 характеризуется высоким уровнем, в диапазоне которого повысился на 225,71% от 0,16 до 0,53 за счет увеличения заемного на 217,5 %, а именно за счет увеличения краткосрочных обязательств в течение отчетного периода на 223,6% и в меньшей степени за счет увеличения долгосрочных обязательств на 90% и уменьшения собственного капитала на 2,52% .

Собственный оборотный капитал У2 уменьшился на 17,89% от 8643 до 7096 т. р. вследствие уменьшения собственного капитала на 2,52%. Снижение показателя является негативной тенденцией.

Коэффициент маневренности У3 уменьшился на 15,77% от 0,65 до 0,55 за счет более интенсивного уменьшения собственного оборотного капитала относительно собственного на 17,9 и 2,52%.

Коэффициент автономии (независимости) У4 уменьшился на 24,11 % от 0,86 до 0,65 за счет снижения величины собственного капитала на 2,52% и увеличения валюты баланса 28,44%.

Коэффициент финансовой устойчивости У5 уменьшился от 0,87 до 0,66 на 23,57% (в меньшей степени по сравнению с У4) за счет роста на 90% долгосрочных обязательств.

Коэффициент иммобилизации У6 понизился на 3,12% от 0,44 до 0,42 за счет более интенсивного роста оборотных активов по сравнению с внеоборотными активами на 29,67 и 25,63%.

Коэффициент концентрации заемного капитала У7 увеличился на 147,19% от 0,14 до 0,35 за счет более интенсивного роста заемного капитала относительно валюты баланса на 217,5% и 28,44%. Рост заемного капитала более чем в 2 раза обусловлен ростом краткосрочных обязательств, также более чем в 2 раза.

Коэффициент структуры заемного капитала У8 понизился на 41,29% от 0,05 до 0,03 за счет более интенсивного роста краткосрочных обязательств относительно долгосрочных обязательств на 223,6% и 90%. Снижение показателя является неблагоприятной тенденцией и свидетельствует недостаточном стратегическом планировании.

При высоком уровне финансовой устойчивости на начало и конец отчетного периода большая часть коэффициентов ухудшила свои показатели за счет увеличения заемного на 217,5% и уменьшения собственного капитала на 2,52%.

2.2. Платежеспособность

Таблица 2.3

Показатели платежеспособности

Наименование показателя

Способ расчета

Уровень оценки

Пояснение

Коэффициент

абсолютной

ликвидности

Л2 =(Денежные средства+Краткосроч. финансовые вложения) / Текущие

обязательства

Л2=(250+260) / (610+620+ 630+660)

А > 0,7

В − ( 0,1 − 0,7)

С < 0,1

Показывает какая часть краткосрочных заемных средств может быть погашена немедленно

Коэффициент

быстрой

(критической)

ликвидности

Л3 = (Денежные средства +Краткосроч.финансовые вложения+Краткосроч.

Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

Л3=(250+260+

240)/ (610+620+630+

+660)

А > 1

В − ( 0,6 − 1)

С < 0,6

Показывает какая часть краткосрочных заемных средств может быть погашена при условии полного погашения краткосрочной дебиторской задолженности

Коэффициент

текущей

ликвидности

(покрытия)

Л4 = Оборотные активы /

Текущие обязательства

Л4 = 290 / (610+

620+630+660)

А > 2

В − ( 1,1 − 2)

С < 1,1

Характеризует платежные возможности при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации запасов

Доля оборотных средств в активах

Л5 = Оборотные Активы / Валюта баланса

Л5 = 290 / 300

А > 0,5

В − (0,2− 0,5)

С < 0,2

Зависит от отраслевой принадлежности предприятия

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

(собственными

источниками финансирования)

Л6 = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные

активы

Л6=(490-190) / 290

А > 0,5

В − ( 0,1 − 0,5)

С < 0,1

Характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для текущей деятельности

А ─ высокий уровень; В ─ средний уровень;

С ─ низкий уровень (некредитоспособные предприятия)

Таблица 2.4

Оценка уровня платежеспособности

Коэффициенты (расчет, уровни)		Период	Темп прироста, %	Уровни
				Уровни
				А	В	С
1		2	3	4	5	6
Наименование	Расчет	Начало	3 в-т
Коэффициент абсолютной ликвидности	Л2=(250+260) / (610+620+630+660)	0,79		+	+
Коэффициент быстрой ликвидности	Л3=(250+260+240) / (610+620+630+660)	1,61		+	+
Коэффициент текущей ликвидности	Л4=290 / (610+620+630+660)	5,19		+
Доля оборотных средств в активах	Л5 = 290 / 300	0,69		+
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Л6=(490 - 190) / 290	0,80		+
Уровни		Конец	15 в-т
А > 0,7 В − ( 0,1 ÷ 0,7) С < 0,1 Л 2		0,31	-60,43	+	+
А > 1 В − ( 0,6 ÷ 1) С < 0,6 Л 3		0,92	-42,98	+	+
А > 2 В − (1,1 ÷ 2) С < 1,1 Л 4		2,08	-59,93	+
А > 0,5 В − ( 0,2 ÷ 0,5 ) С < 0,2 Л 5		0,70	0,96	+
А > 0,5 В − (0,1 ÷ 0,5) С < 0,1 Л 6		0,51	-36,69	+

Анализ платежеспособности.

Коэффициент абсолютной ликвидности Л2 снизился на 60,43 от 0,79 до 0,31 за счет более интенсивного прироста текущих обязательств относительно денежных средств соответственно на 223,6 и 28,1%.

Коэффициент быстрой ликвидности Л3 по сравнению с Л2 снизился в меньшей степени на 42,98% от 1,61 до 0,92 вследствие более интенсивного темпа прироста дебиторской задолженности относительно денежных средств 138,37 и 31,25%.

Коэффициент текущей ликвидности Л4 характеризуется высоким уровнем, в диапазоне которого понизился на 59,93% от 5,19 до 2,08 за счет большего темпа прироста текущих обязательств относительно оборотных активов 29,7 и 223,6%.

Доля оборотных средств в активах Л5 незначительно увеличилась на 0,96% от 0,69 до 0,70 вследствие небольшого превышения темпа роста оборотных активов над темпом роста валюты баланса на 29,67% и 28,44% соответственно.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами Л6 уменьшился на 36,69% от 0,80 до 0,51 за счет сокращения собственного оборотного капитала на 17,9% и увеличения оборотных активов соответственно на 29,67%. Снижению уровня собственного оборотного капитала способствовало снижение собственного капитала на 2,52% и увеличение внеоборотных активов на 25,63%.

Высокий уровень платежеспособности на начало сохранился и на конец отчетного периода при снижении общей платежеспособности в 2,5 раза вследствие превышения темпа прироста текущих обязательств 223,6% относительно оборотных активов 29,7% и улучшении структуры оборотных активов, характеризуемой ростом дебиторской задолженности и денежных средств.

2.3. Общий вывод по разделу 2.

Таблица 2.5

Оценка финансового состояния предприятия

Показатели	Нормальное	Предкризисное (неустойчивое)	Кризисное
На начало отчетного периода	+
1.Финансовая устойчивость	А	В	С
2.Платежеспособность	А	В	С
На конец отчетного периода	+
1.Финансовая устойчивость	А	В	С
2.Платежеспособность	А	В	С
Нормальное финансовое состояние − текущие значения показателей стабильны или растут и находятся выше своих пороговых значений (развитие предприятия по стратегиям роста или стабильности).
Предкризисное финансовое состояние − ухудшение отдельных показателей ниже своих пороговых значений (граничная область между стратегиями роста или стабильности и стратегией сокращения).
Кризисное финансовое состояние − ухудшение большинства показателей ниже своих пороговых значений (развитие предприятия по стратегии сокращения).

Нормальное финансовое состояние на начало, характеризуемое высоким уровнем финансовой устойчивости и платежеспособности, которое сохранилось и на конец отчетного периода.

За отчетный период отмечается снижение финансовой устойчивости и платежеспособности вследствие увеличения заемного капитала и уменьшения собственного капитала, превышения темпа прироста текущих обязательств относительно оборотных активов.

3. Общая оценка финансовых результатов

Таблица 3.1

Анализ финансовых результатов предприятия «15 в-т» за 2012 г., тыс. руб.

Показатели	Код	На начало отчет. периода	На конец отчет. периода	Темп прироста, % (4 / 3 – 100)	Удельный вес, % от выручки
Показатели	Код	На начало отчет. периода	На конец отчет. периода	Темп прироста, % (4 / 3 – 100)	На начало отчетного периода (3 / 010)	На конец отчетного периода (4 / 010)		Темп прироста, % (7 / 6-100)
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка В	010	26200	29300	11,83%	100,00%	100,00%	-
Себестоимость С	020	20642	21000	1,73%	78,79%	71,67%	-9,03%
Валовая прибыль = (В – С)	029	5558	8300	49,33%	21,21%	28,33%	33,53%
Коммерческие расходы Рк	030	586	980	67,24%	2,24%	3,34%	49,54%
Управленческие расходы Ру	040	1192	1100	-7,72%	4,55%	3,75%	-17,48%
Прибыль от продаж = (В – С – Рк – Ру)	050	3780	6220	64,55%	14,43%	21,23%	47,14%
Проценты к получению Д₁	060	-	-	-	-	-	-
Проценты к уплате Р₁	070	8	164	1950,00%	0,03%	0,56%	1733,11%
Ппрод.-Р1 (050-070)	-	3772	6056	60,55%	-	-	-
Доходы в др. организациях	080	-	-	-	-	-	-
Прочие доходы Д₂	090	-	-		-
Прочие расходы Р₂	100	491	810	64,97%	1,87%	2,76%	47,52%
Сальдо прочей деятельности Спр = (Д₁ + Д₂ ) – ( Р₁ + Р₂ )	-	-499	-974	95,19%	-1,90%	-3,32%	74,54%
Прибыль до налогообложения = (В – С – Рк – Ру) + Спр	140	3281	5246	59,89%	12,52%	17,90%	42,97%
Текущий налог на прибыль НП	150	556	949	70,68%	2,12%	3,24%	52,62%
Факт. ставка НП (150/140), %	-	16,95%	18,09%	1,14%	-	-	-
Чистая прибыль	190	2725	4297	57,69%	10,40%	14,67%	41,00%
Затраты постоянные	Зпост	11667	9947	-14,74%	-	-	-
Затраты переменные	Зпер	8975	11053	23,15%	-	-	-
Производственный леверидж Зпост / Зпер	Лпр	1,30	0,90	-30,77%	-	-	-
Пчист = ( В + Д₁+ Д₂ ) – ( С + Рк + Ру + Р₁+ Р₂ + НП )

Информация о работе Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия