Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (ООО "Планета Фитнес")

 

Анализ рентабельности. Финансовые результаты деятельности предприятия можно оценить в абсолютных и относительных показателях. Абсолютным показателем является прибыль. Относительным показателем, характеризующим результативность деятельности предприятия, является рентабельность. В экономическом анализе существует система показателей рентабельности, которые можно разделить на две группы: показатели рентабельности деятельности предприятия и показатели рентабельности активов. Показатели рентабельности деятельности предприятия:

1. Рентабельность основной  деятельности, отражает доходность  вложений в основное производство.

 

Rод = (Пр/З) * 100%, где

Пр - прибыль от реализации продукции (стр.050 формы №2);

З - затраты на производство и реализацию продукции (стр.020+030+040 формы №2).

Rод 2007г. = (278,134/(5220965 + 191,962 +735,164)) * 100= 4,5%

Rод 2008г. = (8032,809/(72491,150 + 1514,294 + 2896,752)) * 100 = 10%

 

2. Рентабельность объема  продаж показывает размер прибыли  на 1 рубль реализованной продукции.

Ru = (Пр/Vр) * 100%, где

Пр - прибыль от реализации продукции (стр.050 формы №2);

Vр - выручка от реализации продукции (работ, услуг) (стр.010 формы №2).

Ru 2007г. = (278,134/6426,225) * 100 = 4%

Ru 2008г. = (8032,809/84935,005) * 100 = 9%

 

Показатели рентабельности активов:

1. Рентабельность совокупных  активов характеризует эффективность  использования всех активов предприятия.

Rа = (ЧП/А) * 100%, где

ЧП - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (стр.190 формы №2);

А - средняя величина активов (стр.300 баланса)

Rа 2007 г. = (-175,939/70232,278) * 100 = - 0,25%

Rа 2008 г. = (5373,210/93831,450) * 100 = 5,73%

2. Рентабельность собственного капитала отражает долю прибыли в собственном капитале.

Rск = (ЧП/СК) * 100%, где

СК - средняя величина собственного капитала (стр.490 баланса)

Rск 2007 г. = (-175,939/-884,308) * 100 = 19,89%

Rск 2008 г. = (5373,210/4402,670) * 100 = 122

В данной  главе была дана характеристика рассматриваемого предприятия, в том числе особенности деятельности, характер предоставляемых услуг. Кроме того, были сделаны расчеты основных финансовых показателей, необходимые для дальнейшего анализа финансового положения предприятия. Все произведенные расчеты, призваны определить, в каком состоянии находиться данное предприятие. Насколько оно платежеспособно, автономно, финансово устойчиво для того, чтобы своевременно определить какие шаги предпринимать в дальнейшем, чтобы сохранить и улучшить все показатели, а главное рационально распределить свои средства, развивать деятельность и преумножать прибыль.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ПЛАНЕТА ФИТНЕС»

3.1 Анализ финансовых показателей ООО «Планета Фитнес»

Данное предприятие в настоящее время находится в состоянии реорганизации. Строительство центра « Морской Фасад» требует больших вложений и не может не отражаться на результатах финансово- хозяйственной деятельности всего предприятия. Собственного капитала недостаточно, поэтому, активно используются различные кредиты и займы, а наличие большого количества заемных средств (в данном случае  сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов около 90 млн. руб) существенно сказывается на финансовой независимости и устойчивости предприятия.

Из таблицы 2.5 видно, что за отчетный период в активе баланса произошли такие изменения: все имущество предприятия увеличилось на 33,6%, что составляет 23599,172 тыс. руб.  В основном это произошло за счет увеличения внеоборотных активов — они увеличились на 80,7% в связи с увеличением основных средств. Запасы напротив уменьшились на 96,9%.  Такие изменения связаны с завершающимся строительством нового здания, которое является собственностью компании.

Положительной тенденцией являются сокращение дебиторской задолженности на 86,6% по сравнению с прошлым годом. Значительное влияние на итог актива баланса оказали изменения в денежных средствах, т. е. их увеличение на 8434,167 тыс. руб.

Результаты вертикального анализа дополняют горизонтальный и дают представление о том, какое влияние на изменение в балансе оказала каждая из статей. Основное влияние на изменение в активе баланса оказала статья «Денежные средства» - она выросла до 9,71%, что на 8,74% больше по сравнению с прошлым годом. На 47,39% уменьшилось количество запасов предприятия.

Пассив предприятия вырос на 23599,172 тыс. руб. Прирост пассива обеспечен за счет заемных средств. На 33254,127 тыс. руб. увеличилась кредиторская задолженность, темп ее прироста составил 95,1%. Это объясняется тем, что по краткосрочным обязательствам за 2007 год компания расплатилась не полностью, а для реализации всех проектов, в частности завершения строительства собственных средств недостаточно. Поэтому ООО «Планета Фитнес» продолжила политику привлечения заемных средств, так как прогнозируемая прибыль от введения в эксплуатацию нового клуба позволит расплатиться по всем долгам. Наблюдается увеличение собственного капитала на 5286,980 тыс. руб., темп прироста составил 5,97%.

Удельный вес заемного капитала незначительно уменьшился — на 5,95%, за счет снижения удельного веса долгосрочных обязательств (на 14,11%) и краткосрочных кредитов и займов (на 14,78%).

Следует отметить, что у предприятия имеются как положительные, так и отрицательные тенденции развития. Для нормального функционирования предприятию необходимо как можно быстрее погасить кредиторскую задолженность.

Финансовая устойчивость ООО «Планеты Фитнес» за отчетный период перешла от нормальной к неустойчивой. Однако такая тенденция вызвана значительным увеличением внеоборотных средств, снижением долгосрочных обязательств на 61% и увеличением на 59,7%  резервов. Собственный оборотный капитал продолжает отсутствовать.

Исходя из полученных значений коэффициентов относительных показателей финансовой устойчивости, можно сделать следующие выводы:

1. Коэффициент автономии  возрос с - 0,01 до 0,04. Данное значение  далеко от нормы (0,5), но динамика  положительная, за отчетный период  удельный вес собственных средств в сумме источников финансирования увеличился на 5%. Организация зависит от внешнего финансирования.

2. Финансовая устойчивость  снизилась на 0,8, что вполне соответствует 3 типу устойчивости по результатам  расчета абсолютных показателей. Неустойчивое положение вернется в норму, как только заработают новые мощности.

3. Как в 2007, так и 2008 годах  соотношение между собственными  средствами значительно отклоняется  от нормы и на конец отчетного  года на один рубль собственных  средств, приходится 20,3 рубля заемных. Для снижения уровня этого показателя необходимо погасить хотя бы часть кредиторской задолженности, так как эта статья наиболее сильно влияет на степень зависимости компании от внешних источников средств.

4. По тем же причинам  сократилась обеспеченность текущих активов собственными средствами и составила – 0,2, что на 30% меньше нормы.

5. Коэффициент маневренности  снизился до – 17,6%. Такая отрицательная  динамика обусловлена значительным  увеличением доли внеоборотных  активов, основная причина в отсутствии собственного оборотного капитала.

  В целом можно говорить о временном снижении финансовой устойчивости и зависимости организации от внешних источников финансирования. В случае если потребуется срочно расплатиться с кредиторами предприятие сможет погасить задолженность, лишь на 4%. Необходимо уменьшить зависимость от внешних источников, увеличить вложения в оборотные средства, наращивать собственный капитал.

 Анализ показателей  ликвидности показал, что финансовое  равновесие, т.е. обеспеченность нефинансовых активов собственным капиталом  увеличилась по сравнению с 2007 годом, когда значение коэффициента было отрицательным, что объясняется отрицательной суммой собственного капитала (-884,308 тыс.руб.). На конец  2008 года предприятие может обеспечить 5%  материальных активов (основные средства, незавершенное строительство, запасы и т.д.).

Общая ликвидность снизилась на 24% это в первую очередь связано со значительным уменьшением суммы оборотных активов, и в частности сокращением запасов на 96,9%. Предприятие может расплатится по своим обязательствам на 14%.

    Абсолютная ликвидность, наиболее жесткий показатель ликвидности,  которая допускает, что дебиторская задолженность также не сможет быть погашена в срок для удовлетворения нужд краткосрочных кредиторов. Этот показатель имеет существенную положительную динамику, отклоняется от нормы (0,2) всего на 10% и составляет 0,1. Такой результат был получен из-за возросшей суммы денежных средств, но и по причине увеличения краткосрочных финансовых вложений.

    Очевидно понижение показателя быстрой  ликвидности, ведь удельный вес дебиторской задолженности сократился на 25,5%. С учетом поступлений от дебиторов быстрая ликвидность остается на том же уровне, что и текущая - 14%. Предприятие не рассчитывает на значительные выплаты от должников.

    Текущая ликвидность делает попытку продемонстрировать защищенность держателей текущих долговых обязательств от опасности отказа от платежа. Предполагается, что чем выше этот коэффициент, тем лучше позиции ссудодателей. Представляется, что большее превышение текущих активов над текущими обязательствами поможет защитить претензии ссудодателей, если компания вынуждена будет распродать свои товарно-материальные запасы, и, если возникнут значительные проблемы с погашением дебиторской задолженности. С другой стороны высокий коэффициент текущей ликвидности может означать, что менеджмент работает недостаточно оперативно. Это может свидетельствовать о наличии неиспользуемых денежных средств, избыточных товарно-материальных запасах, превышающих текущие потребности, и о нерациональной кредитной политике, которая приводит к чрезмерному кредитованию и наличию безнадежных долгов. Текущая ликвидность снизилась на 25%. Доля запасов, дебиторской задолженности на конец года значительно ниже чем на начало, в то время как выплаты по краткосрочным обязательствам предстоят  в течение следующих 12 месяцев, чем объясняется увеличение почти в 2 раза знаменателя (краткосрочных обязательств). Оборотные активы превышают обязательства на 15%.

Отмечается большой рост кругооборота материальных запасов. За год запасы оборачиваются почти 83 раза. Операционный цикл равен времени между закупкой сырья и материалов или товаров и получением выручки от реализации продукции. При снижении операционного цикла при прочих равных условиях снижается время между закупкой сырья и получением выручки, вследствие чего растет рентабельность. Соответственно снижение данного показателя в днях благоприятно характеризует деятельность организации.

Увеличение оборачиваемости средств в расчетах на предприятии характеризуется как положительная тенденция, когда снижение оборачиваемости может говорить либо о снижении объема продаж, либо о снижении спроса на продукцию, либо же о росте дебиторской задолженности.

Срок погашения задолженности значительно сократился, на 1710 дней. Такое значение показателя свидетельствует о том, что, несмотря на большие суммы долгов за отчетный период, предприятие значительно сократило срок погашения и может в установленные сроки расплатиться по своим обязательствам.

Положительна динамика оборачиваемости активов, однако следует увеличить вложения в оборотные активы, чем выше оборачиваемость активов, тем лучше предприятие использует свои средства.

   Резко возросла оборачиваемость запасов по сравнению с 2007 годом – в 465 раз. Причиной такого значительного роста оборотов запасов стала себестоимость проданных товаров, работ, услуг, которая увеличилась на 67 270,185 тыс. руб., а также сокращение запасов. Это означает, что, материалы, продукция и другие запасы не копятся в течение года, а распределяются и заново пускаются в оборот, высокие обороты позволяют постепенно увеличивать прибыль.

Финансовый аспект деловой активности – это скорость оборота средств, и данное предприятие можно охарактеризовать, как предприятие с большим производственным потенциалом, эффективно использующим средства находящиеся в распоряжении, таким образом, что прибыль постоянно растет. Что же касается фондоотдачи, то здесь прогнозируется значительный рост показателя, который будет связан с активным использованием основных средств после открытия « Морского Фасада», и ростом выручки от продаж.

По данным анализа рентабельности можно сделать следующие выводы:

1. Увеличилась прибыль  от реализации продукции и  услуг на 7754,675тыс. руб.;

2. Наблюдается увеличение выручки от реализации услуг на 92,4%;

3. Произошел рост затрат  на производство и реализацию  услуг;

4. Рентабельность основной  деятельности по сравнению с  прошлым годом возросла на 5,5%, следовательно,  увеличилась доходность вложений в основное производство;

5. Также увеличилась рентабельность  объема продаж с 4% до 9% т.е. увеличился  и размер прибыли на один  рубль реализованных услуг на 5%, тенденция повышения этого  показателя говорит о том, что  услуги предприятия пользуется  спросом;

6. Рентабельность совокупных  активов увеличилась на 5,98% по  сравнению с прошлым годом;

7. Рентабельность собственного  капитала повысилась в 6 раз, это  говорит об увеличении доли  прибыли в собственном капитале  предприятия.

Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что предприятие рентабельно и ликвидно.