Анализ и диагностика финансовых результатов и оценка имущественного состояния предприятия транспорта

 

 

 

После проведения необходимых расчетов в таблице12 можно сделать выводы о том, что:

Анализ  ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая  группа (A1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Вторая  группа (А2) - это быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.

Третья  группа (А3) – это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов). Значительно больший срок понадобится для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность.

Четвертая группа (А4») – это трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства  предприятия:

П1 —  наиболее срочные обязательства, которые  должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты  банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи)

П2 —  среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные  кредиты банка);

П3-долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 –  собственный (акционерный) капитал, находящийся  постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс  считается абсолютно ликвидным, если:

A1 ³ П1;

А2 ³ П2;

А3 ³ П3;

А4 ≤  П4.

 

Из выше приведенной таблицы видно, что из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется три соотношения:

должно быть A1 ³ П1, по расчетам – 3919<11123 (не соответствует);

8009<24710 (не соответствует);

Это свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса. У организации не достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов. На начало года предприятию не доставало 7204 тыс.руб. для покрытия наиболее срочных обязательств, на конец года разрыв увеличился до  16701 тыс.руб. В данном случае у организации недостаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств.

 

должно быть А2 ³ П2, по расчетам – 82031>9723 (соответствует);

78108>6374(соответствует);

Быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

должно быть А3 ³ П3, по расчетам – 3313>44 (соответствует);

8398>84 (соответствует);

При своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей  в будущем организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

 

должно быть А4 ≤ П4, по расчетам  – 1633551<231728 (соответствует);

171484<234831 (соответствует).

Выполнение этого условия свидетельствует  о соблюдении минимального условия  финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных  оборотных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.4 Структура активов на начало и конец отчетного года.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.5 Структура пассивов на начало и конец отчетного года.  

 

 

 

A1-абсолютно ликвидные
A2-быстро ликвидные
A3-медленно реализуемые
A4-трудно реализуемые
П1-текущие пассивы
П2-краткосрочные займы  и кредиты
П3-долгосрочные кредиты,займы
П4-постоянные пассивы

 

 

Рисунок 6. Покрытие обязательств ликвидными активами (проверка на «золотое правило» финансирования), тыс. руб.

 

 

 

 

Таблица 13

Сводные оценочные показатели финансового состояния и эффективности  деятельности предприятия

 

№ п/п	Показатели	Формула	На начало года	На конец года		Динамика за год,     ± D		Пороговое значение (критерий)
1	Выручка и ее распределение
1.1	Валовая выручка- нетто, тыс. руб.	Стр.010 ф№2	295273		322846		27553
1.2	Выручка брутто, тыс. руб.	Вб = В х nдс	348503		380935		32432
1.3	Среднемесячная выручка, тыс. руб.	К1 =	29042		31745		2703
1.4	Чистая прибыль, тыс. руб.	Стр.190 ф№2	52954		56252		3301
1.5	Норма чистой прибыли, коп./руб.		0,18		0,17		-0,01
1.6	Чистые активы (ЧА), тыс. руб.	ВБ – (стр.590+стр.690)	231728		234809		3081
1.7	Оценка динамики валюты баланса, выручки и чистой прибыли	TЧП < TВыр. > TВБ 1,06 <1,09> 1,05
2	Оценка платежеспособности
2.1	Коэффициент текущей ликвидности		4,28	3,04		-1,24		≥ 2
2.2	Коэффициент критической ликвидности		4,12	2,77		-1,35		≥ 1
2.3	Коэффициент абсолютной ликвидности		0,19	0,26		0,07		≥ 0,2 – 0,5
2.4	Коэффициент восстановления текущей  ликвидности	1,21
2.5	Коэффициент общей платежеспособности		2,87	1,78		-1,09		≥ 1

 

 

продолжение табл.13

 

2.6	Коэффициент обеспечения (покрытия) запасов  собственными источниками КОБС, руб./руб.		20,04	7,47		-12,57		≥ 0,1
3	Показатель деловой активности предприятия
3.1.	Среднемесячный расчетный модуль коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности Коб.ДЗ		2,8	2,5		-0,3
	Период оборота, сут.	Коб.ДЗ ´ 30,5	86	76		-9
3.2.	Среднемесячный расчетный  модуль коэффициента оборачиваемости запасов Коб.З		0,12	0,27		0,15
	Период полного оборота запасов, сут.	Коб.З ´ 30,5	4	8		4
3.3.	Среднемесячный расчетный модуль коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности Коб.КЗ		0,38	0,78		0,4
	Период оборота кредиторской задолженности, сут.	Коб.КЗ ´ 30,5	12	24		12
3.4.	Среднемесячный расчетный модуль коэффициента оборачиваемости займов и кредитов Коб.З и К, руб./руб.		0,34	0,2		-0,14
	Время оборота займов и кредитов, сут.	Коб.З и К ´ 30,5	10	6		-4
4	Оценка структуры активов и  пассивов
4.1	Коэффициент мобильности активов		0,55	0,55				≥ 0,1 ÷  0,3
4.2	Коэффициент маневренности активов		0,3	0,26		-0,04
4.3	Коэффициент производственного потенциала предприятия, доля		0,65	0,64		-0,01		≥ 0,5
4.4	Коэффициент автономии		0,9	0,88		-0,02		≥ 0,5
4.5	Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств		0,09	0,13		0,04		≤ 1
4.6	Коэффициент обремененности капитала		0,09	0,13		0,04		≤ 1
4.7	Коэффициент соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности		0,14	0,32		0,18
5	Оценка эффективности деятельности предприятия
5.1	Рентабельность продукции, %	28,97			28,31		-0,66
5.2	Рентабельность обычных видов  деятельности, %		33,48		34,01		0,53
5.3	Рентабельность всех активов, %		20,96		21,15		0,19
5.4	Рентабельность чистых активов, %		22,85		23,96		1,11
5.5	Эффективность труда, %		6,18		6,16		-0,02

 

Выручка и её распределение:

Экспресс-анализ бухгалтерского баланса начинается с общей оценки динамики валюты баланса (Т_ВБ) и сравнения ее с динамикой выручки нетто (Т_Выр.) и чистой прибыли (Т_ЧП). Положительная динамика характеризуется следующим соотношением темпов:

Т_ЧП > Т_Выр. > Т_ВБ

1. рост чистой прибыли должен обеспечиваться главным образом за счет снижения затрат и потерь, а не только за счет роста объемов выручки и роста цен.
2. выручка не должна «оседать» в увеличении дебиторской задолженности и накоплении излишних и ненужных запасов, а ускорение оборота денежной массы и всех активов обуславливает рост эффективности активов, интенсификацию их использования и, как следствие, отставание их наращивания при условии отсутствия инвестиционных операций.
3. если предприятие выполняло инвестиционные проекты, то для оценки темпов следует в целях анализа реформировать баланс, исключив активы и пассивы инвестиционного назначения (профинансированные объекты внеоборотных активов, долгосрочные кредиты, целевые фонды и др.).

В стоимостном  выражении за отчетный год выручка увеличилась на 27553 тыс.руб, чистая прибыль выросла на 3301 тыс.р., чистые активы на 3081 тыс.руб.

По рассматриваемым  показателям неравенство полностью не соблюдается. (1,06Tчп< 1,09TВыр. > 1,05Tвб).

Динамика  роста чистой прибыли меньше динамики роста выручки. Чистая прибыль это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет. Чистая прибыль используется для увеличения оборотных средств предприятия, формирования фондов и резервов, и реинвестиций в производство. Объём чистой прибыли зависит от объёма валовой прибыли и величины налогов.

Так как  коэффициент выручки К_выр. больше коэффициента роста валюты баланса К_ВБ, то можно сделать выводы о достаточно эффективном использовании финансовых ресурсов.

Оценка платежеспособности.

 Ликвидность предприятия, подразумевает наличие у него оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Иными словами, ликвидность означает формальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами.

Коэффициенты  ликидности представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов  анализа:

• коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.
• коэффициент критической ликвидности - для банков;
• коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов;

 

1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязат<span class="List_0020Paragraph__Char" style=" fo