Анализ и прогнозирование экономической устойчивости ОАО «СПЗ»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

						Таблица 2.5
Факторный анализ рентабельности продаж, тыс. р.
№ п/п	Показатели	Обозн.	тыс. р.			Темп прироста
			Прошедший год	Отчетный год	Изменение за отчетный год
1	Выручка от  продажи  продукции	Мр	2290428	1413410	-877018	-38,29
2	Полная себестоимость  продукции	С	-2045958	-1350977	694981	-33,97
3	Прибыль от продаж	ПР	244470	62433	-182037	-74,46
4	Рентабельность продаж	Рп	0,11	0,04	-0,06	-58,62
5	Изменение рентабельности – всего	Δ Р	х	х	-0,06     -0,5543 -0,0624	х
	В том числе за счет факторов:
	- изменение оптовых  цен;	Δ Рц	х	х		х
	- изменение себестоимости	Δ Рс	х	х		х

 

DРц = (Мр1-Со)/Мр1 – (Мро-Со)/Мро = (1413410 - 2045958)/ 1413410 – (2290428-2045958)/ 2290428 =

= -0,5543

DРс = (Мр1-С1)/Мр1 – (Мр1-Со)/Мр1= (1413410 - 1350977)/ 1413410 – (2290428-2045958)/ 2290428 =

= -0,0624

DР = DРц + DРс = -0,5543+(-0,0624) = -0,6167

 

 

Таблица 2.6

Динамика показателей  рентабельности, рассчитанных на основе производственных активов

№ п/п		Показатели	Обозначение	Ед. измерения	2008 год	2009 год	Изменение за отчетный год	Темп прироста
1		Совокупный капитал (итог баланса)	В	тыс.р.	4745300	4374274	-371026	-7,82
2		Собственный капитал	ИС	тыс.р.	2880144	2713848	-166306	-5,77
3		Краткосрочные обязательства	Кt	тыс.р.	952723	513243	-439480	-46,13
4		Оборотные активы	Rа	тыс.р.	2693448	2323390	-370058	-13,74
5		Внеоборотные активы	F	тыс. р.	2051852	2050884	-968	-0,05
6		Запасы	Z	тыс. р.	1534449	1203751	330698	27,47
7		Чистая прибыль	Пч	тыс.р.	(108948)	153178	262126	-240,60
8		Чистая рентабельность активов(стр.7/стр.1)	Ра		-0,0267	0,0411	0,0634	-252,52
9		Чистая рентабельность текущих активов (стр.7/стр.4)	Рта		-0,0454	0,0787	0,1120	-262,99
10		Чистая рентабельность инвестированного (перманентного) капитала (стр.7/(стр.1-с.3))	РИК		-0,0312	0,0465	0,0794	-238,10
11		Чистая рентабельность собственного капитала (стр.7/стр.2)	Рск		-0,0444	0,0632	0,0912	-249,21
12		Чистая рентабельность производства (стр.7/(стр.5+стр.6)	РПР		-0,0335	0,0427	0,0762	-227,67
13	Изменение рентабельности производства - всего в т.ч. за счет факторов: - изменение стоимости  производственных фондов; - изменение уровня  прибыли		Δ РПР   Δ Рс.ф. Δ Ру.п		х   х х	Х   х х	0,0762          0,0031       0,0731	х   х х

 

Рассмотри динамику показателей  рентабельности, рассчитанной на основе производственных активов. Как показывают данные табл. 2.6 ОАО «СПЗ» деятельность предприятия в предшествующем году была неэффективной, в противоположность отчетному году. Об этом говорит динамика следующих показателей:

1. чистая рентабельность активов увеличилась на 252,52% в результате роста чистой прибыли и снижения совокупного капитала
2. чистая рентабельность текущих активов выросла на 262,99% в результате роста чистой прибыли и снижения оборотных активов
3. чистая рентабельность перманентного капитала выросла на 238,10 % за счет роста чистой прибыли и снижения
4. чистая рентабельность собственного капитала выросла на 249,21 % за счет роста чистой прибыли и снижения
5. чистая рентабельность производства выросла на 227,67 % за счет роста чистой прибыли и снижения

Факторный анализ рентабельности производства показал, что данный показатель вырос на 8% за счет влияния следующих факторов

1. изменения стоимости производственных фондов вызвало рост производства на 1%
2. изменение уровня прибыли вызвало рост рентабельности производства на 7%

Расчеты проводились  по следующим формулам:

Ру = По/Ф1 = (-108948) / (2050884+1534449) = -0,0304

DРуп = Р1 – Ру = 0,0427 – (-0,0304) = 0,0731

DРср = Ру – Ро =(-0,0304) – (-0,0335) = 0,0031

DР = DРуп + DРср = 0,0762

Наиболее существенное позитивное влияние оказал рост чистой прибыли. В целях ее еще большего роста руководству рассматриваемого предприятия можно порекомендовать провести:

1. Аудит внутренних бизнес-процессов.
2. Аудит системы продаж.
3. Разработка мер по увеличению продаж.
4. Разработка мер по снижению издержек и/или замене бизнес-процедур.

 

Таблица 2.7

Динамика показателей  рентабельности, рассчитанных на основе

чистого притока  денежных средств, тыс. р.

№ п/п	Показатели	Обозначение	2008 год	2009 год	Абсолютное отклонение	Темп прироста, %
1	Чистый приток денежных средств	ДП	43533	50981	7448	17,11
2	Выручка от продаж	МР	2290428	1413410	-877018	-38,29
3	Совокупный капитал	В	4745300	4374274	-371026	-7,82
4	Собственный капитал	ИС	2880144	2713848	-166296	<p cl